На фондовом небосклоне запахло грозой. Первым на это как всегда указывает «индекс страха»

- индекс волатильности S@P500 – VIX. Его значение за последние 4 торговых сессии выросло почти на 65% - с 12,75 в прошлый вторник до 20,97 к окончанию вчерашних торгов. Страх идет со всех сторон и просачивается во все щели. Все не очень хорошо в Китае, где налицо явное замедление роста частных инвестиций. Страшно от ощущения неизбежности повышения процентной ставки в США. Если не на ближайшем заседании, которое кстати начинается сегодня, то на июльском уж почти точно. Но самый главный источник страха сейчас – это Британия. Словно английский туман, слово BREXIT обволакивает умы многих участников рынка и они, словно парализованные, с ужасом замирают и не знают, что делать. А раз не знаешь, что делать – кройся! И народ помаленьку закрывается. Это не паника, и пока явно не основная тенденция, но... обороты достаточно приличные и все же видно, что на рынке преобладают именно продавцы. Да и котировки говорят сами за себя. Индексы снижаются уже 3 торговых сессии подряд и пока останавливаться на достигнутом явно не собираются. Причем снижение идет достаточно ровно по всем без исключения экономическим секторам – от потребительского и финансового до телекомов и электроэнергетики.

Главным же событием вчерашнего дня среди отдельных акций стало конечно же объявление о покупке компанией Microsoft профессиональной социальной сети LinkedIn за $26 млрд. Выиграл от этого конечно же сам LinkedIn, акции которого выросли почти на 47%, а также Twitter (TWTR), который тоже может в ближайшем будущем постигнуть такая же участь - +3,78%. А вот сами акции Microsoft (MSFT) вполне прогнозируемо пошли вниз и потеряли в цене 2,6%. А ведь могло быть и хуже, поскольку по ходу торгов акции теряли до 6% своей стоимости. Но все к счастью обошлось... пока...

Вообще-то прошедшая неделя на торгах иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже была весьма активной и совсем чуть-чуть не хватило по итогам недели, чтобы превысить 10 тысяч сделок – было заключено 9 528 сделок, а оборот опять же чуть-чуть не дотянул до еще одной значимой цифры – в $15 млн. и составил $14, 4 млн. Безусловным лидером по количеству совершенных сделок были акции Facebook (FB), с которыми совершено 1702 сделки. Однако по обороту эти акции оказались лишь на 3-м месте. Максимальный оборот был в акциях Wal-Mart Stores (WMT) – $2,63 млн. Активно также торговались акции Tesla Motors (TSLA) и VISA (V).

Ожидания рынка 14 июня

Сегодня внешний фон – никакой! Все красное без каких бы то ни было исключений. Азиатские рынки закрыли свой торговый день в минусе. Товарные рынки во главе с нефтью уверенно идут вниз. Европейские фондовые рынки открылись также в красной зоне и теряют более 1%. Короче, пасмурная осенняя погода в самый разгар лета. На таком фоне открывается сегодня очередное заседание Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС США. Но, кстати, может это даже и хорошо?! По крайней мере очень многие участники рынка думают именно так. Может плохой внешний фон все же убедит членов Комитета не делать «глупостей» и не повышать процентную ставку. Впрочем, на текущем заседании ее и не повысят. В этом есть почти 100 – процентная уверенность. А вот на следующем... Но до следующего еще надо дожить и ... пережить BREXIT. Сейчас именно выход Британии из Евросоюза страшит рынки больше всего. Страшит своей непредсказуемостью. И именно этого боятся участники рынка больше всего. И поэтому нам предстоит еще больше недели жить в этом страхе и в этой неопределенности. А поэтому и ждать каких-либо серьезных движений пока не стоит. Вверх уж точно. А вниз? – будем надеяться, что участникам рынка сейчас хватит ума и терпения, чтобы не поддаваться паническим настроениям и не скатиться в распродажи. Для PANIC SELL пока повода точно нет.

И поэтому сегодня мы увидим достаточно спокойные торги с незначительными колебаниями вблизи нулевых отметок преимущественно в красной зоне.

Прогнозы «задним числом»

Вот говорят, что аналитики пишут прогнозы «задним числом». А правда ли это? Мы указали на неблагополучное положение с акциями Сбербанка прив и график приложили, когда цена была 96,3, а сейчас цена 89 и негативные сигналы еще «не рассосались». Кто хочет покупать – пусть покупает сейчас, но вопрос, на каком уровне покупать «с гарантией»? Сегодняшний минимум 85,48 близи поддержки 85, но есть еще поддержка на 80,3.

Объективно говоря, Brexit сильно напугал мировые рынки. Согласно последнему опросу, результаты которого были опубликованы в понедельник в The Guardian, число сторонников выхода из ЕС превысило число желающих там остаться. Индекс Dow Jones industrial average закрылся около дневных минимумов, упав примерно на 132 пункта. Индекс волатильности CBOE Volatility Index (VIX) (^VIX), считающийся лучшей «мерой страха» на рынке, подскочил выше 21, впервые с 25 февраля. Я не работаю в букмекерской компании и не считаю коэффициенты для ставок по возможному выходу Великобритании из ЕС. Мне бросается в глаза, что наиболее пострадали от возможности Brexit компании, имеющие международный бизнес. В США наибольше падение капитализации в пятницу было у компаний Visa, Apple, 3M и Microsoft. Инвесторы считают, что нестабильность может распространиться далеко за пределы Великобритании.

Политолог Ян Бреммер, глава консалтинговой компании по политическим рискам Eurasia Group считает, что экономические последствия предстоящего референдума в Великобритании по вопросу членства этой страны в Евросоюзе, скорее всего, будут ощущаться десятилетиями. Но самое печальное, считает Бреммер, что в ходе дебатов проблема рассматривалась сугубо в контексте выгоды для Великобритании, и почти не велось дискуссий на тему последствий выхода для Европы в целом и всего мира. «Так что даже если на референдуме проголосуют за сохранение членства, то всё равно Европа потеряла нечто очень важное», – сказал Бреммер. «И это выражается не только в британском референдуме, но и в росте популярности евроскептиков левого и правого толка по всей Европе. А это уже структурная проблема для стран региона».

Международное энергетическое агентство (МЭА) ожидает, что рынок нефти должен быть сбалансирован во второй половине 2016 года. Агентство пересмотрели прогнозы роста мирового спроса на нефть вверх, и отметил, что в прошлом месяце был «первый значительный спад» в глобальных поставках нефти с 2013 года. «В январе мы подсчитали, что превышение предложения над спросом в первой половине 2016 года составит 1,5 мб / д. Сегодня, со всеми обычными оговорками по поводу пересмотра данных в будущем, эта цифра составляет около 800 000 б / д ».

После того как ситуация в Великобритании прояснится рынок может ожидать еще одна волна роста. Наши управляющие КО считают перспективным на откатах вниз покупать акции компаний Алроса по 79 и Татнефти по 305-310.Алроса на этот уровень ужен «прилетела», Татнефть пока держится.

Семинар 22 июня «Как зарабатывать каждый день на бирже, а также - чем алготрейдинг отличается от интуитивной торговли». Москва.

Участвуйте бесплатно!

https://www.zerich.com/promo/events/10.html

В текущем месяце может реализоваться риск выхода Великобритании из состава ЕС. В настоящее время различные социологические опросы показывают преобладание числа сторонников выхода Великобритании из состава ЕС над сторонниками сохранения страны в составе организации. «Brexit» окажет прямое воздействие на Великобританию и ее крупнейших торговых партнеров и косвенное на РФ. Снижение цен на нефть, мировых фондовых индексов, рост кредитных рисков в странах ЕС, повышенный спрос на защитные активы – американские, японские и немецкие гособлигации, вероятно, приведут к ослаблению российской валюты до 70-72 рублей за доллар этим летом.

В долгосрочной перспективе курс доллара сильно не отклонится от диапазона 65-70 рублей из-за сохранения приемлемых внешних условий и улучшения макроэкономической обстановки в РФ. Несмотря снижение в минувшую пятницу до 10,5% ключевой процентной ставки в РФ, реальные процентные ставки в РФ остаются существенно выше, чем в США или еврозоне, инфляция в РФ, по оценкам ЦБ РФ, к концу 2016 года достигнет уровня в 5-6%, а к концу 2017 года – 4%, цены на нефть, по оценкам крупнейших финансовых институтов, в ближайшие годы стабилизируются на уровне не ниже 40 долл. за баррель и т.д.

Больше аналитики от Exness.

"Капитализм конечно дерьмо - но лучше еще никто не придумал" - а эти потуги которые то там то тут описывают что то и предлагают кусковые меры типа Столыпинских поисков с намерением придумать квадратное колесо не пройдут - хочется спросить у альтернативщиков - а у вас есть что противопоставить капитализму и демократии (то есть либерастии) в готовом виде с законченной структурой, которое бы хотя бы можно было бы сравнить с "КАПИТАЛОМ" Карла Маркса - у вас есть новая ФИЛОСОФИЯ и полная модель превосходящая КАПИТАЛИЗМ (который несовершенен конечно тк конкуренция имеет в базисе Дарвинизм где слабых едят - да не совершенно - да не всем хорошо) - Вы понимаете что чтоб превзойти КАПИТАЛИЗМ - надо создать что то более совершенное и полноценное - и тот кто это придумает и создаст будет стоять в ровень с Монтескье с Марксом и Сократом - труды профессоров и академиков конечно важны и тем более важны жадные мысли олигархов и власти - НОО чтоб превзойти КАПИТАЛИЗМ и Демократию с разделением властей (тобиш ЛИБЕРАСТИЮ) - академиков даже 1000 мало - нужен гений который превзойдет гений Джона Лока и Монтескье - Кейнса и Аристотеля итд итп. И смысл тогда думок форумов и клубов - создать квадратное колесо чтоб повернуть законы экономики в свою сторону - сделать все чтобы не менять суть вертикали власти. НОО так не бывает квадратное колесо не поедет - а круглое уже давно придумано.

Смысл двух квадратных колес Глазьева и Кудрина прост

1. Глазьев - Чтоб развивалась экономика надо инвестировать. скажем 20% от ВВП и более и вопрос как это делать.

Заставить как Сталин — в общем не проблема нарезал и кинул на инвестиции в приказном порядке - как основу считают все бабло и ЗВР и все резервы — причем как гос-ва так и частные — И считают что их то много и их надо кинуть на развитие — МОЛЛ дать приказ вложить и сразу можно 1 трлн долл найти — в принципе да есть этот триллион по всем резервам — но эт на бумаге легко и возникает вопрос, что делать чтоб не тырили — ответ прост, вешать и ограничивать - но при этом упадет мотивация всякая - но эт не беда, об этом думать Глазьев будет потом — но даже если так, то вопрос инвестировать во что, ведь экономика это миллионы товаров и решений — а они не говорят о том куда вкладывать то конкретно, какую пару обуви делать — какого света штаны — итд итп — Ведь легко на бумаге кинуть бабки в инвестиции так сказать — но на земле в прикладных вещах о миллионах товарах и сотен тыщ предприятий они не думают. В СССР было много обуви но одинаковой и шкафы одинаковые — эту проблему не решили — 50 гениев в политбюро и госплане не способны плавать в миллионах товаров и решать какая туфля седня в моде. Поэтому было много валенок и кирзовых сапог. А если гос план и политбюро не поняли не увидели что то, то этого вообще не будет на полках — это мы проходили — НООО в плановой экономике легко направить и 40% от ВВП в инвестиции — СССР так и делал — но опять же это не качественный подход и все знают куда это приводит.

2. Кудрин — как бы пошел по пути стандартному - Капитализма и демократии - но тут надо менять очень много вещей и главное делиться властью что очень сложно — и суды и тд итп. Кудрин вроде как бы говорит об этом но намекая - в реалии на суть власти и в политику он не лезет - он все пытается сделать так чтоб 2+2 было равно 5. То есть законы рынка работали и вертикаль власти осталась - он то понимает что эт не совместимо и потому и возвращаться не хотел - была ведь программа 20/20 - но ее не стали брать - точнее попытались частично взять где монополия власти не нарушается и он тогда сказал что так не сработает и ушел - а щас пытается что то придумать чтоб и на стулчике и печеньку - квадратное эрзац колесо - совместить несовместимое - вот мы и зависли где то посредине ни там и ни там.

Грефа к примеру колбасит периодами - прорывает его на то что мы отстали и как оно "там" инновационно все — НООО круглое колесо — это круглое когда разделение властей есть — без этого свободная экономика и частные инвестиции не пойдут.

НОО власть не хочет без власти — поэтому Кудрин пытается придумать квадратное колесо — и все как то не выходит.

Да и власть понимает что вариант 1 по сталински-глазьвски пройден и не выход — НОО вариант два им нужен с квадратным колесом — иначе колесо без них будет.

ВОТ и повисли — BOOT failure

_____________________________________________________

Главный же вопрос который стоит, не в деньгах — а в том чтобы миллионы голов работали и решали — что производить как и для кого — а чтоб это заработало надо менять политическую суть — а на это они наехать не могут.

Поэтому — и происходят танцы с бубном

По экономике нужно решить вопрос

ЧТО — КАК и для КОГО производить — И для решения этих вопросов КАПИТАЛИЗМ имеет РЫНОЧНЫЕ процессы — а рыночный процесс — это миллионы голов которые берут на себя риск ответственность прибыль и полномочия.

НОО краеугольный камень для всего этого это ВЛАСТЬ — чтоб миллион голов работало — они должны иметь полномочия и дееспособность — что при монополии власти невозможно.

Рынками в начале недели правят коррекционные настроения. Уже нет былой склонности к рискам первой половины июня. Причин - несколько. Приближение референдума по выходу Великобритании из Евросоюза и рост числа его сторонников до 53% создают опасность для мировой экономики в целом. Индекс страха VIXповысился за день сразу на 23%, дойдя до достаточно высокого уровня 21 п., с прежних эйфоричных 14 п. Это снижает спрос не только на британский фунт, но и на рисковые активы. В том числе и на нефтяные цены. Они корректируются вниз и из-за признаков восстановления добычи в США и заявлений Ирана о повышении производства. А также по причине ликвидации пожаров в Канаде и прекращения забастовок во Франции. Кроме того, Китай не проявляет повышения спроса. Вышедшие там 13 июня данные показали, что темп роста розничных продаж снизился в мае с 10,1% до 10%.

А промпроизводство - основной потребитель нефти - при этом не дало увеличения темпа, оставшись на уровне 6%, как в апреле.

Однако сейчас Brent подошла к принципиальной поддержке $50/барр. Закрытие дня и проторговка ниже её технически говорят о возможности дальнейшего падения, где целью выступает $48,7. Но здесь принципиальными драйверами станут данные вторника-среды по запасам и добыче в США. Вот уж действительно: 50 на 50...

И особенно важны, конечно, завтрашние итоги заседания ФРС, её прогнозы и настрой на повышение ставки. Они влияют на будущую стоимость денег и соответственно доходность вложений в ценные бумаги, сырьё, валюты развивающихся стран.

На это будет ориентирована и российская валюта.

Как ни странно, на рубль больше действует процентная ставка в США, чем ключевая ставка родного ЦБ РФ. Причём рубль из-за праздников пока не «отыграл» и падение нефти ниже $50. Очевидно, сегодня он окажется под давлением из-за этого и за счёт снижения общего спроса на риск на рынках. Предполагаем возможность ухода пары доллар/рубль к 66 руб/дол. и выше.

Под ударом и индекс ММВБ, также отставший в снижении от своих западных и восточных собратьев. Индекс ММВБ может уйти ниже 1900 п., к уровню 1880 п.

Марк Гойхман, аналитик ТелеТрейд

Нефть

Иран уверенно наращивает свои поставки, с чем в принципе и было связанно снижение нефти до 27$. На сегодняшний день один из факторов роста нефти - перебои с поставками. Как только в Нигерии, Ливии и Канаде добыча возобновится , нефть может снизиться. Снижение цен на нефть чревато ростом доллара и евро. Но если учитывать повышение спроса на нефть, благодаря инвестициям в развивающие страны и стимулирующие меры в Европе и других странах, то оно не будет таким существенным. Возможно, в ближайшее время цена может вернуться в район чуть выше 40$, но дальше вероятнее будет выше. Данная коррекция не помешает и акциям , недавно обновившим свои максимумы.

Газ

Последнее выступление Владимира Путина относительно Южного потока выражает готовность российской стороны продолжить его реализацию. Если Евросоюз разрешит Болгарии дальнейшее строительство проекта, то это может укрепить позиции европейской валюты против доллара, что для текущей ситуации в Еврозоне может быть весьма актуальным решением. В случаи положительного решения , акции Газпрома могут быть очень интересны в среднесрочном и долгосрочном плане. Сейчас на фоне роста остальных голубых фишек, они недооценены, к покупкам можно уже готовиться.

http://tranche-invest.ru/novosti/post-preview/261476

Уже четвертый день на нефтяном рынке наблюдается «медвежья» коррекция в русле восходящего тренда. Сейчас многие задаются вопросом, можно ли назвать текущую динамику разворотом от достигнутых пиков или же котировки готовятся к штурму новых максимумов? На данном этапе наиболее вероятным выглядит первый вариант. Не сумев прорваться к отметке $53/барр. по сорту Brent, игроки приступили к фиксации прибыли, не питая иллюзий по поводу продолжения ралли.

Дело в том, что на рынок пришел новый фактор, которого так опасалась нефть. Как только котировки поднялись к уровням вблизи $50, в США возобновился рост добычи углеводородов, а число действующих буровых прекратило снижение и перешло к росту. На минувшей неделе компания Baker Hughes сообщила о втором подряд приросте количества установок, на 3 ед. – до 328 ед. Темпы восстановления активности американских «сланцевиков» пока выглядят скромными, однако сам факт смены траектории и зарождения тенденции к наращиванию добычи в Штатах является весьма тревожным сигналом для рынка нефти.

Немалое влияние на поведение энергоносителя сейчас оказывает укрепление доллара. Заложив в цены бездействие ФРС США на грядущем заседании в среду, участники рынка решили «подобрать» подешевевшую валюту на одномесячных минимумах. Похоже, игроки надеются услышать довольно «хищные» комментарии монетарных властей в отношении перспектив денежно-кредитной политики. Ожидание заседания Федрезерва также давит на нефть через общее уклонение от рисков, воцарившееся на мировых площадках в последние дни.

Упасть ниже $49 котировкам сейчас не дают еще не исчерпавшие себя временные факторы поддержки в виде перебоев с поставками «черного золота». К слову, на прошлой неделе перебои составили 3,6 млн барр./сутки, что, по оценке Минэнерго США, оказалось самым высоким месячным показателем с января 2011 года. Пока этот фактор не уйдет со сцены, Brent будет удерживаться на плаву и, по крайней мере, избежит существенной просадки. Основное же внимание рынка будет направлено на данные по запасам и особенно по добыче нефти в США. Сегодня традиционный еженедельный отчет представит Американский институт нефти, а завтра – Минэнерго.

Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ

Всех приветствую.

S&P500 продолжил падение. Пока что жду сильного покупателя, который мог бы поставить новую нижнюю границу будущего боковика. Фьючерс находится на своих максимумах, что вполне может спровоцировать большую волатильность и возможный разворот. Но я все же верю, что не смотря на возможный боковик мы еще увидим цену выше 2120 по новому контракту.

1. RTS

РТС что-то не сильно планирует открывать дорогу новым максимумам – боковик продолжается. Сейчас жду отката к верхней границе затем продолжения торговли в боковике. Волатильность сейчас большая, так что на младшем ТФ можно будет найти игру в обе стороны.

2. EUR/USD:

Евро скорее всего пойдет аж до 1.14 и только там будет искать возможное сопротивление. Пока что агрессии ни со стороны покупателя, ни со стороны продавца нет, так что пока лучше работать по шортовой динамике и у 1.14 поискать шорт.

Полный обзор и видео обзор можно посмотреть здесь>>>

Все открытые позиции буду дублировать в твиттере.

Всем удачных торгов.

Акции покупали смелые люди

Пятница прошла под знаком снижения котировок – индекс РТС просел на 2,75%. Сегодня мы также ждем негативного открытия рынка. На прошлой неделе акции покупали очень смелые люди.

Было заранее понятно, что на развивающихся рынках скоро начнется коррекция. Было видно, что на графике индекса развивающихся рынков iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) в диапазоне 34,9 – 35,1 стоит множество биржевых медведей, которые будут бить серебряным молоточкам тех, кто продолжит игру на повышение. Кстати, мы об этом писали. Индекс EEM вырос до отметки 34,86 и далее камнем полетел вниз. Последние недели непрерывно росло число жителей Великобритании, желающих выхода станы из состава ЕС. На прошлой неделе, согласно исследованию YouGov, число желающих отсоединиться от Европейского союза впервые превысило число желающих остаться (43% против 42%, остальные еще не определились). Как должны на все это реагировать развивающиеся рынки? Они точно не являются защитными активами. Агентство Bloomberg со ссылкой на результаты стресс-теста, проведенного компанией Axioma Inc, предсказало падение европейского фондового рынка на 24% в случае выхода Великобритании из ЕС. Для развивающихся рынков такой сценарий катастрофа.

Справедливости ради, хочу сказать, что есть отдельные эксперты считающие, что выход Великобритании из состава ЕС не нанесет ущерба развивающимся рынкам. Глава по аналитическим исследованиям Ashmore Group (компания давно занимается инвестициям на развивающихся рынках) Ян Дена написал в аналитической записке: «Что значит Brexit для развивающихся рынков (EM)? Очень мало... Великобритания является небольшой европейской страной, так что спад не будет иметь практически никакого влияния на большинстве стран EM. До сих пор страны EM также показали хорошие результаты, несмотря на рост шансов Brexit, «подъем Трампа» в США и рост популярности националистических политиков во всем развитом мире»

Еще одна причина, почему акции на прошлой неделе покупали очень смелые люди, состоит в «перегретости» цен на нефть. Один из вероятных сценариев состоял в росте котировок до 54-55 долларов с последующим снижением. Мы об этом писали. Сланцевые компании в США не раз говорили что при цене 55 долларов они активизируют свою деятельность. В мае спотовые цены на нефть Brent составили в среднем 47 доллар за баррель. Это на 5 долларов больше, чем в апреле. Таким образом, цены на нефть растут уже четвертый месяц подряд, с тех пор как в январе был достигнут 12-летний минимум (31доллар за баррель). Что такое рост четыре месяца подряд? Это крайняя перекупленность. Рост цен на нефть не в последнюю очередь связан с лесными пожарами в городе Форт-Мак-Мюррей и его окрестностях. При этом специалисты говорят что в этом месяце добыча нефти в Канаде восстановится на 50%, в четвертом квартале ожидается ее полное восстановление. Покупать нефтяные контракты в момент, когда началась восстановление нефтедобычи это нонсенс!

Кто будет тащить наш рынок наверх. Такие тяжеловесы как акции Газпрома и Сбербанка? Не думаю. По Газпрому неважный новостной фон, по акциям Сбербанка плохая техническая картина с медвежьими расхождениями на графиках. От коррекции не уйти. Тем более, что не недельных графиках индекса ММВБ сложилась не очень благоприятная техническая картина. Как минимум такая картина сулит возвращение индекса к отметке 1850 (оптимистичный для «быков» сценарий). До того как пройдет референдум в Великобритании 23 июня наш рынок будет лихорадить. Затем не исключена еще одна волна роста.

Семинар 22 июня «Как зарабатывать каждый день на бирже, а также - чем алготрейдинг отличается от интуитивной торговли». Москва.

Участвуйте бесплатно!

https://www.zerich.com/promo/events/10.html