Последние записи в блогах

Нефтяные котировки оптимистично поднялись из-за повышения МВФ прогноза по росту мирового ВВП в 2018 г. и 2019 г. до 3,9%, что на 0,2 процентных пункта выше прошлого прогноза. Это говорит о вероятном увеличении спроса на энергоносители. Оптимизм добавили и заявления Саудовской Аравии о возможности ограничения добычи и после окончания соглашения в 2018 г. Кроме того, вновь муссируется возможность возврата санкций против Ирана, что способно уменьшить добычу в этой стране.

Цена Brent подрастала вновь до $70,2. Но рост нефти приостановило внезапное сообщение института API утром 24 января о повышении запасов в США на 4,8 млн. барр., при прогнозе снижения на 1,6 млн. барр. Это увело цены чуть ниже $70.

Важное сопротивление находится на уровне $70,4, максимуме начавшегося года, которое так и не было преодолено в рывке вверх на текущей неделе. Но пробитие его может увести цены к $71,5-72. Поддержка расположена на $68,3. Важным будет официальное сообщение о запасах и производстве в США от Министерства энергетики в среду.

Рост нефтяных цен мало влияет на российскую валюту. Торги на МосБирже лишь начались в среду некоторым усилением рубля с 56,35 к 56,3 руб/дол. Но паре доллар/рубль пока не даёт идти дальше вниз сильный технический уровень 56,2 руб. Свою роль играют масштабные интервенции Минфина, и неопределённость в связи с приближением объявления об антироссийских санкциях США на следующей неделе. Доллар после первого импульса вниз вернулся и ушёл выше цены открытия, к 56, 5 руб. Сильное сопротивление располагается на уровне 56,5 -56,7 руб/дол. и достижимо, например, в случае коррекции вниз нефтяных цен. Фондовый индекс МосБиржи 24 января продолжил коррекционное движение предыдущего дня, связанное с фиксацией прибыли после бурного роста начала недели выше уровня 2300 п. Утром в среду индекс опустился к 2286 п. на фоне разнонаправленной динамики на азиатских фондовых площадках. Коррекция может дойти до уровня 2276,4

Марк Гойхман, ведущий аналитик ГК Телетрейд

Евро сумел укрепить свои позиции против доллара США после данных, которые свидетельствовали о всплеске оптимизма среди потребителей еврозоны, что, вполне вероятно, приведет к сохранению темпов экономического роста региона в начале 2018 года.

Согласно отчету Еврокомиссии, опережающий индекс потребительских настроений в январе текущего года вырос до 1,3 пункта против 0,5 пункта в декабре 2017 года. Экономисты ожидали, что индекс составит всего 0,6 пункта. Показатель 1,3 пункта является максимумом 2000 года.

Также вчера экономисты Международного валютного фонда повысили свой прогноз для роста ВВП еврозоны до 2,2% против 1,9%.

Вчера также стало известно, что Сенат США одобрил кандидатуру Джерома Пауэлла на пост председателя ФРС. Сенат проголосовал числом голосов 85 против 12 за кандидатуру Пауэлла. Напомню, что Джером Пауэлл сменит Джанет Йеллен на посту главы ФРС уже в феврале этого года.

Что касается технической картины пары EURUSD, то вчерашний прорыв крупного уровня сопротивления 1.2300, который также выступал верхней границей бокового канала, привел к возобновлению спроса на рисковые активы. Основной задачей покупателей евро на сегодня будет удержание этой области, что позволит уже завтра, после выступление президента ЕЦБ, рассчитывать на продолжение восходящей тенденции, с обновлением новых значимых максимумов 1.2390 и 1.2430.

Несмотря на слабые данные по резкому сокращению положительного сальдо внешней торговли Японии, йена продолжила свой рост против американского доллара.

Согласно отчету, торговый баланс Японии снизился на 25%, до 2,991 трлн иены, в результате быстрого годового роста импорта. И это несмотря на рекордно высокий экспорт в Китай и Азию. По сравнению с тем же периодом предыдущего года экспорт вырос на 9,3% в декабре 2017 года, тогда как экономисты ожидали увеличение экспорта на 9,8%. Положительное сальдо торговли Японии с США выросло на 3,1%, до 7,036 трлн иен.

Котировки нефти возобновили свой рост после вчерашнего выступления Министр нефти Саудовской Аравии в Давосе.

Халед бен Абдель Азиз аль-Фалех заявил о том, что ОПЕК, вероятно, продолжит сокращать добычу и после 2018 года, так как степень соблюдения договоренностей остается очень высокая. Министр нефти Саудовской Аравии также отметил, что рынок достаточно велик для того, чтобы удовлетворить интересы всех участников.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

После подъема американских площадок азиатские индексы решили взять паузу после безудержного роста. Японский Nikkei слегка отступил на фоне укрепления иены в условиях слабости доллара, а также в ответ на сильные данные из Японии, где экспорт отметил 13-й месяц роста кряду, а активность в производственном секторе повысилась максимально почти за четыре года. Европейские фьючерсы перед официальным открытием показывают разнонаправленную динамику.

На российском рынке после отката от максимумов во второй половине вчерашнего дня сохраняется негативный настрой. Недавний подъем котировок нефти не получил развития, что вкупе со слабыми данными по промышленному производству в РФ ограничило потенциал дальнейшего укрепления отечественных индексов. Сказалось и желание инвесторов зафиксировать прибыль на высоких уровнях.

Нефть Brent накануне подбиралась к уровням вблизи 70, но быки опустили руки после неожиданных результатов отчета API, которые отразили рост запасов сырой нефти на 4,75 млн баррелей, что стало рекордным с сентября значением. Разочаровали и запасы бензина, которые увеличились на 4,12 млн баррелей, отметив 11-ю неделю роста кряду. Если сегодня официальный отчет Минэнерго подтвердит медвежью картину, давление на котировки, которые пока удерживаются на плаву, усилится.

Доллар продолжает продаваться по всему спектру рынка, чем успешно пользуются его соперники, обновляя один максимум за другим. Индекс доллара проколол важную отметку 90, обновив 3-летние минимумы. Текущие распродажи проходят уже скорее по инерции, подпитываясь снижением доходности трежерис и ситуацией в правительстве, которое обеспечено финансированием всего до 8 февраля.

Евро и фунт с утра протестировали важные уровни – 1.23 и 1.40 соответственно, что с технической точки зрения говорит в пользу дальнейшего укрепления. Единая валюта может получить поддержку со стороны предварительных январских данных по деловой активности в еврозоне, однако о прорыве уровня 1.23 говорить еще рано – в преддверии заседания ЕЦБ на рынок может прийти фиксация прибыли и заставить евро частично откатиться от новых максимумов.

Сергей Мельников, главный аналитик GLOBAL FX

По итогам вчерашних торгов индексы МосБиржи и РТС снизились на 0,42% и 0,12% соответственно.

В начале торгов сначала оба индекса обновили свои максимумы, при этом индекс МосБиржи установил новый рекорд на уровне 2315,77 пунктов, после чего пошли в откат.

Закрытие получилось любопытным. Сейчас белые и черные свечи чередуются на дневных графиках ведущих индексов. Такую комбинацию называют «пинцет с подтверждением» и встречается она исключительно на растущем рынке.

Обман это или нет обычно показывает 5-ая свеча, которая и становится определяющей. Если по итогам торгов среды мы получаем свечу понижения, то можно считать рост завершенным, а коррекцию запущенной. Свечи же «додж», «волчок» и с белым «телом» отменяют такой расклад.

Помимо этого график индекса РТС допускает, что мы имеем фигуру разворота восходящий «клин». Есть классические для этой формации дивергенции на MACD и RSI. Дневной ADX=58 даже круче чем у индекса МосБиржи (ADX=51).

Напомню, что диапазон значений 40-60 для данного индикатора считается конечным, где рекомендовано фиксировать позиции текущего направления, так как впоследствии, как правило, тенденция начинает ослабевать или же менять свой вектор.

В случае срабатывания сценария понижения, ближайшими целями коррекции станут зона 2230-2235 пунктов для индекса МосБиржи и район 1240-1245 пунктов для индекса РТС.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

Российская валюта выбрала стабильность. Во вторник диапазон торгов стал еще уже, составив менее 30 пунктов в паре с долларом, который по итогам сессии снизился на символические 0,15%. Пара евро/рубль немного укрепилась за счет новой волны роста единой валюты на международном рынке.

На стороне рубля продолжает играть слабость доллара, которая, судя по динамике котировок пары евро/рубль, играет не последнее значение. Дополнительным фактором поддержки служит налоговый период. Локально небольшое укрепление нашей валюты подпитало возобновление подъема нефти Brent, которая снова устремилась к отметке 70.

Пока на рынке энергоносителей сохраняется стабильно-позитивный настрой, и коррекция не углубляется, российская валюта будет удерживать позиции в ближайшие дни. Однако по мере начала спекуляций на тему санкций, решение по которым Штаты должны принять к концу этого месяца, часть спекулянтов может выйти из длинных позиций, тем более что рубль находится на привлекательных для этого уровнях. Впрочем, и панических распродаж на этих разговорах тоже ожидать не стоит. По крайней мере, до сих пор угроза новых санкций не отпугнула нерезидентов от российских активов.

В краткосрочной перспективе рубль, вероятно, продолжит топтаться в диапазоне. Однако если вчерашние покупки на рынке нефти получат продолжение сегодня, а доллар будет оставаться подавленным, пара будет тяготеть к отметке 56 руб.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Во вторник нефть марки Brent возобновила подъем после нескольких дней консолидации с медвежьим уклоном. Котировки снова приблизились к отметке 70, прибавив внутри дня более 1% под влиянием ряда факторов.

На новую волну покупок актив подтолкнул МВФ, который пересмотрел свои прогнозы по росту мировой экономики в сторону повышения, что подразумевает повышение мирового спроса на нефть в ходе текущего года. На рынок подействовали и комментарии со стороны Саудовской Аравии, которая призвала страны ОПЕК+ к продолжению сотрудничества после истечения срока действия соглашения в конце текущего года.

Также укрепление Brent подпитали ожидания 10-го кряду недельного сокращения запасов в США. Консенсус-прогноз предполагает, что сегодня Минэнерго сообщит о падении запасов сырой нефти в районе 1,5 млн баррелей. Но главное, чтобы упала и добыча, поскольку именно темпы производства на сланцевых месторождениях Америки сейчас беспокоят трейдеров больше всего.

Если в ближайшее время котировкам удастся закрепиться за пределами уровня 70, актив может попытаться протестировать 3-летний максимум на отметке 70,35. Но более агрессивного роста на данном этапе не ожидается, поскольку на волне роста Brent может снова привлечь фиксацию прибыли.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за январь (предыдущее значение 63.3; прогноз 63.2).

12.30 мск. Великобритания: Изменение уровня среднего заработка за ноябрь (предыдущее значение 2.3% 3м/г; прогноз 2.3% 3м/г).

18.00 мск. США: Объем продаж жилья на вторичном рынке за декабрь (предыдущее значение 5.6% м/м; прогноз -1.9% м/м).

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за январь (предыдущее значение -6.861M; прогноз -1.600M).

EUR/USD:

Открываем позиции Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Можно выделить две причины для роста котировок единой европейской валюты. Во-первых, в европейскую торговую сессию можно ожидать выхода позитивных данных по немецкому индексу Manufacturing PMI, поскольку накануне индекс ZEW продемонстрировал рост до максимального уровня за последние 7 месяцев. Во-вторых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из соединенных Штатов и Великобритании, что увеличивает привлекательность инвестиций в европейские активы. Торговая рекомендация: Buy 1,2290/1,2269 и take profit 1,2345.

GBP/USD:

Ход торгов сегодня будет зависеть от данных по среднему заработку в Великобритании. Если итоговый показатель будет лучше консенсус-прогноза (2,3%), то мы увидим рост котировок фунта, поскольку инвесторы будут ожидать роста инфляционных ожиданий в британской экономике, что в свою очередь может заставить Банк Англии весной повысить учетную ставку на 0,25%. В случае плохих данных, мы увидим снижение котировок, поскольку сейчас пара торгуется в области психологического уровня 1,40 и инвесторы могут начать фиксировать прибыль по длинным позициям.

Торговая рекомендация:

Buy если данные по среднему заработку 2,4% и take profit 40 п..

Sell если данные по среднему заработку 2,1% и take profit 40 п..

USD/JPY:

Продаем пару по двум причинам. Во-первых, на азиатских фондовых рынках сегодня доминируют “медведи”, что будет оказывать давление на пару USD/JPY ввиду ее сильной корреляции с фондовыми индексами. В лидерах падения сегодня индексы Nikkei 225 и Taiwan Weighted, которые демонстрируют снижение на уровне 1%. Вторая причина для развития нисходящего тренда – это сокращение дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций Соединенных Штатов и Японии. Такая динамика наблюдается на фоне снижение доходности американских трежерис, которые достигли максимума 21 января и с тех пор демонстрируют спад. Торговая рекомендация: Sell 110,10/110,35 и take profit 109,70.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Достиг ли фунт потолка?

2017 года был сложным для Дональда Трампа. Все его инициативы встречали жесткое сопротивление, всплывавшее то и дело расследование о «российском следе» не давало спокойно спать по ночам, а лидер Северной Кореи регулярно испытывал терпение своими дерзкими заявлениями и баллистическими ракетами. Из всех предвыборных обещаний ему едва удалось протолкнуть налоговую реформу в последние дни 2017 года. В результате, рейтинг Трампа в первый год президентства оказался рекордно низким за всю историю Соединенных Штатов.

Но с приходом 2018 года, кажется, дела у американского президента налаживаются. Его давнее желание покончить с сильным долларом начинает осуществляться. С самого начала года гринбек чувствует себя неважно. Несмотря на обещания ФРС повысить ставки не менее трех раз в этом году и массовую эпидемию среди чиновников Федерезерва, которая превращает убежденных «голубей» в «ястребов», доллар слабеет на глазах.

Даже возобновление работы правительства США после трехдневного простоя не смогло усилить интерес инвесторов к гринбеку. В то же время, его основной конкурент – евро – упрямо растет, несмотря на то, что Германия уже несколько месяцев живет без правительства, в Каталонии на выборах в парламент победили сепаратисты, а ЕЦБ все чаще беспокоится о стремительном укреплении валюты. Но, вероятно, сильные экономические данные позволяют не обращать внимания на такие мелочи.

Но вернемся к Трампу и его предвыборным обещаниям, которые начинают постепенно воплощаться в жизнь. В рамках программы «Сделать Америку снова великой!» в Штатах вчера была введена пошлина на импорт стиральных машин и солнечных панелей в размере 50% и 30% соответственно. Таким образом, планируется защитить права отечественных производителей, а заодно показать Китаю «где раки зимуют».

Возможно, это станет первым шагом к торговой войне, и Пекин сделает ответный выстрел, прекратив покупку американских бондов. В таком случае, доллар ждет дальнейшее падение, что только на руку Трампу, который спит и видит, как бы понизить курс национальной валюты, чтобы увеличить конкурентоспособность американских товаров на международном рынке.

Ожидается, что следующее повышение процентной ставки ФРС осуществит в марте. Учитывая это, я бы не стал ожидать значительного укрепления доллара в ближайшие 1,5 месяца. Кратковременные коррекции в паре EUR/USD, конечно же будут иметь место, но в итоге победа все равно будет на стороне «быков». К тому же, 8 февраля снова всплывет проблема с финансированием правительства, а до этого в Конгрессе должна решиться судьба миграционной программы DACA и ряда других вопросов. Дебаты обещают быть жаркими, что обычно сопровождается ослаблением гринбека. Таким образом, не думаю, что EUR/USD опустится ниже 1,2165 в ближайшее время.

Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/