Последние записи в блогах

Марио Драги сделал все от него зависящее, для того, чтобы ослабить курс единой европейской валюты. В ходе своей пресс-конференции, он сказал столько всего, что в пору задуматься о смене тренда. Мало того, что программа количественного смягчения, в размере 30 млрд. евро в месяц, будет действовать до сентября, так еще при неблагоприятных условиях, она может быть как увеличена, так и продлена. Надежды на то, что ставку рефинансирования могут повысить, были развеяны утверждением, что ставки останутся на текущих уровнях в течении еще очень долгого времени. Всего этого было достаточно, чтобы доллар начал восстанавливать свои позиции.

Конечно, заявления Марио Драги позволяют говорить о начале продолжительного укрепления доллара, но сегодня ему придется взять паузу, если подтвердятся прогнозы по ВВП за 2018 год. Ожидается, что темпы экономического роста немного замедляться, и это несколько охладит пыл инвесторов.

Пара евро/доллар завершит день у отметки в 1,2375.

Пара фунт/доллар, может вернуться к значению 1,4125.

Александр Давыдов, аналитик ГК ИнстаФорекс

Международное рейтинговое агентство Moody`s накануне улучшило прогноз по суверенному рейтингу РФ со стабильного на позитивный, подтвердив его на уровне «Вa1». Причинами для изменения российского рейтинга стали, в частности, «рост доказательств институциональной силы», а также «увеличенная экономическая и фискальная устойчивость», отмечается в сообщении. Тем не менее, сам рейтинг пока остается на прежнем уровне. Как комментирует эту ситуацию глава Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) Кирилл Дмитриев, экономика России уже заслуживает «не только пересмотра прогноза, но повышения самого рейтинга». Действительно, уже проделан большой путь к улучшению инвестиционного климата, Россия принимала полноценное участие в стабилизации нефтяных цен наравне с другими экспортерами, но в преддверии вероятных санкций, который могут затронуть госдолг России, рейтинговые агентства не торопятся менять статус нашей страны. А в это время индекс МосБиржи штурмует новые высоты, вчера ему удалось установить новый рекорд на уровне 2328,48 пунктов. Индикатор MACD продолжает рисовать «зеленые» гистограммы, не давая нам пока сигналов к снижению или прерыванию данной тенденции. Эта неделя станет 5-ой по счету неделей роста индекса, с начала года индекс прибавил в весе 9,97%. Обогнал его по приросту только валютный РТС, который увеличил свою капитализацию на 13,58% за счет снижения американской валюты. Закрытие вчерашнего дня состоялось на уровне 1311,21 пунктов, в последний раз индекс находился на данном уровне лишь в июле 2014г. Глядя на график этого индекса становится в разрезе недель видно, что он имеет шансы на дальнейший рост. Во-первых, на это указывает 161,8% уровень коррекции к снижению 1196,99-958,83 пунктов, попадающая на отметку 1344,17 пунктов. Во-вторых, без труда можно разглядеть на этом формате времени фигуру «треугольник», выход из которого состоялся в конце прошлого года. Реализация его полноценной высоты указывает на уровень 1390+ пунктов. Да и в прошлом диапазон 1380-1420 пунктов многократно выступал в роли важной зоны сопротивления, так что заход в указанный район видится вполне логичным. А это значит, что наши рынки могут продолжить свой рост, невзирая на преграды. Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

Азиатские фондовые площадки сегодня показали в основном позитивную динамику. Исключение составил японский Nikkei, который немного просел под тяжестью бумаг энергетического и финансового секторов. В первом случае снижение составило почти 3,5%. Европейские фьючерсы при этом торгуются в зеленой зоне, предвещая позитивный старт торгов. Однако оптимизм индексов может сдержать дальнейшее укрепление евро и фунта после небольшой паузы накануне вечером. Российские индексы открылись с понижением, отыгрывая вчерашний откат нефтяных цен. Brent не смогла удержаться над уровнем 70 и ушла на отрицательную территорию под влиянием роста доллара. Сегодня Baker Hughes опубликует традиционный еженедельный отчет по числу действующих буровых в США, который не окажет заметного воздействия на черное золото, если не отразит резкий рост или падение количества установок. Вчера в ходе американской сессии Трамп поспешил опровергнуть слова Мнучина, заявив, что его слова о слабой валюте были вырваны из общего контекста и неверно интерпретированы рынком. Эти заявления запустили повсеместную коррекцию доллара, который завершил торговые сутки ростом против основных валют. Однако запала надолго не хватило, и сегодня «американец» снова торгуется под давлением в преддверии публикации отчета по ВВП за четвертый квартал. Если цифры не оправдают прогнозы, валюту ждет ускорение распродаж. Европейские валюты возобновили укрепление, но пока импульс восхождения выглядит ограниченным. Фунт отыграл вчерашние потери, поднявшись над отметкой 1.42, и ждет данных по ВВП. Благоприятные показатели способны активизировать быков и открыть путь к 1.43. Сергей Мельников, главный аналитик GLOBAL FX

Четверг выдался более чем плодотворным для российской валюты, которая без особого труда дотянулась максимумов середины 2015 года. В очередной раз рублю помогли покупки нефти и продажи доллара. По итогам сессии пара доллар/рубль, которая в моменте коснулась минимума на 55,54 руб., обосновалась у отметки 55,70 руб.

Все условия на рынке способствовали новому рывку нашей валюты. Это и доллар на новых 3-летних минимумах, павший жертвой вербальных интервенций администрации США, и ралли нефти к новым максимумам декабря 2014 года на отметке 70,77, и пик налоговых выплат.Учитывая такой букет факторов, эта динамика выглядела оправданной.

Но после закрытия российских площадок произошли большие перемены настроений. Доллар резко выстрелил вверх по всему спектру рынка в ответ на заявления Трампа о том, что комментарии Мнучина были вырваны из контекста, и Америке нужна сильная валюта. Восстановление доллара спровоцировало разворот на рынке нефти, и котировки Brent ушли в «минус», утратив отметку 70.

В свете такого развития событий уже на старте торгов следует ожидать открытия пары доллар/рубль гэпом вверх, с возвращением выше уровня 56 руб. Такому сценарию будет способствовать и фактор окончания недели. Рубль откровенно перекуплен, и на рынке может найтись немало игроков, которые перед наступлением выходных захотят зафиксировать прибыль.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

В первой половине дня рынок нефти чувствовал себя прекрасно. Обосновавшись над уровнем 70, котировки Brent обновили максимумы декабря 2014 года на уровне 70,77. Однако в этой зоне актив натолкнулся на оффера и в конечном итоге спустился на отрицательную территорию. Коррекция изначально была вызвана техническими факторами – на новой волне роста пришла фиксация прибыли. Но усилило давление на Brent повсеместное восстановление доллара в качестве реакции на заявления Трампа, который на контрасте с минфином высказался в пользу сильной валюты. В последнее время долларовый фактор оказывал существенную поддержку нефти и сырьевым товарам в целом. И реакция рынка энергоносителей на его покупки была довольно энергичной. Но вопрос в том, насколько хватит запала «американца», который с фундаментальной точки зрения остается слабым, тогда как на рынке нефти по-прежнему превалируют оптимистичные настроения. Соответственно, стратегия покупок Brent на спадах остается актуальной. Таким образом, как минимум, актив вряд ли покажет сильную просадку, особенно на фоне рисков возвращения продаж доллара. При этом потенциал роста котировок черного золота в краткосрочной перспективе будет ограниченным, и пока цены остаются ниже уровня 70, понижательные риски будут превалировать. Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Изменение объема ВВП за 4 квартал (предыдущее значение 1.7% г/г; прогноз 1.4% г/г).

16.30 мск. США: Изменение объема ВВП за 4 квартал (предыдущее значение

3.2% кв/кв; прогноз 3.0% кв/кв).

EUR/USD:

Инвесторы начинают фиксировать прибыль по длинным позициям. Марио Драги накануне ясно дал понять, что европейской экономике еще необходима программа QE для устойчивого роста инфляции. Изначально рынок ожидал, что стимулирующая программа завершиться в сентябре и на этих ожиданиях трейдеры покупали евро. На мой взгляд, необходимо обратить внимание на следующее заявление главы ЕЦБ: "недавняя волатильность валютного курса является источником неопределенности, требуя мониторинга с точки зрения возможных последствий для среднесрочного прогноза ценовой стабильности". Таким образом, рынок получил сигнал о том, что евро вырос очень сильно и дальнейшее укрепление нежелательно. Торговая рекомендация: Sell 1,2430/1,2450 и take profit 1,2380.

GBP/USD:

Ход торгов сегодня будет определен показателями ВВП Великобритании и Соединенных Штатов. На мой взгляд, первый показатель может выйти чуть лучше медианы прогнозов на фоне роста деловой активности в промышленности и сфере услуг. Американский ВВП напротив, выйдет хуже медианы прогнозов, поскольку в четвертом квартале была зафиксировано снижение деловой активности в секторе услуг. Стоит отметить, что в Штатах очень часто первая оценка по ВВП низкая, а затем идет пересмотр в сторону роста. Сейчас нас ожидает именно первая оценка. Торговая рекомендация: Buy 1,4160/1,4135 и take profit 1,4218.

USD/JPY:

Продаем пару по двум причинам. Во-первых, рано утром Япония отрапортовала о росте инфляции до уровня 1%, что является максимальной отметкой с апреля 2015 года. Рост инфляционных ожиданий заставляет инвесторов продавать акции на Токийской бирже, что в свою очередь способствует укреплению йену, как валюты фондирования. Во-вторых, как было отмечено ранее, Соединенные Штаты могут сегодня опубликовать умеренно негативный отчет по ВВП за четвертый квартал, что окажет давление на американский доллар. Сейчас на долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии сокращается и после выхода негативной статистики по ВВП этот тренд может усилиться, что приободрит “медведей” на открытие коротких позиций. Торговая рекомендация: Sell 109,55/109,89 и take profit 109,10.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Всем добрый вечер! Наш прогноз по золоту от 04/01/2018 полностью оправдался. Мы наблюдали рост от $1312 до $1363. Этому способствовали несколько факторов: ослабление доллара США, повышенный спрос на все товарные активы включая энергоносители, геополитическая напряженность. Главный вопрос, как обычно, что же будет дальше ? Технически, мы подошли к сильным долгосрочным уровням сопротивления от $1365 до $1380 и скорее всего стоит ожидать краткосрочной коррекции до $1325-$1330, откуда есть смысл рассматривать возможность покупки c коротким S/L $1318-$1320.

Спасет ли доллар ВВП?