Последние записи в блогах

Котировки Brentнакануне пытались продолжить укрепление, но динамика в целом выглядела невнятной, как и ожидания от предстоящей встречи ОПЕК+ в Вене. Актив в моменте добирался до отметки 63,26, но большую часть дня все же провел под отметкой 63 и закрылся практически во флэте.

Нефтяной рынок отмахнулся от порции негативной статистики из США, сосредоточившись на грядущем саммите ОПЕК. Добыча в Штатах обновила очередной рекорд, буровая активность резко выросла, а запасы сократились гораздо скромнее прогнозов. Однако Brentхладнокровно перенесла эти известия, решив копить силы на главное событие, которое состоится в Вене 30 ноября.

В сырьевом сегменте усиливаются слухи о том, что Россия может не согласиться на принятие решения по сделке на следующей неделе. Ранее Москва озвучивала, что считает преждевременным вынесение вердикта на данном этапе. Саудиты, конечно, прилагают максимальные усилия, чтобы склонить всех участников сделки к ее пролонгации и, скорее всего, она состоится, хотя напряжение будет сохраняться до последнего.

Но не менее животрепещущий вопрос состоит в том, какими будут сроки обновленного пакта. В ценах заложено продление ограничений на 9 месяцев. Так что если экспортеры решат, что пока будет достаточно, скажем, 3 или 6 месяцев, это может сильно подорвать позиции Brent, но, безусловно, не так, как несостоявшаяся сделка.

В краткосрочной перспективе котировкам необходимо более прочно закрепиться над уровнем 63, чтобы избежать коррекции, которая, впрочем, назревает, учитывая, как трудно в последнее время ценам дается рост. В случае фиксации прибыли первичной целью станет отметка 62,60.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Не успели утихнуть страсти после отмены хардфорка SegWit2x, как в сети биткоина произошло очередное разделение блока. В результате появилась новая криптовалюта – Bitcoin Diamond. Держатели оригинального биткоина получили на свои электронные кошельки монеты BCD в соотношении 1:10, так как объемы эмиссии Bitcoin Diamond превышают количество доступных токенов BTC ровно в 10 раз.

Интересно, что это событие не сопровождалось настолько широким ажиотажем, как предыдущие хардфорки. Цена биткоина как держалась около уровня $8200, так и осталась колебаться в этом районе. За два дня до появления Bitcoin Diamond появилось сообщение на криптовалютной бирже OKEx о том, что с 24 ноября в листинг доступных инструментов будет добавлен некий BCD, а держателям биткоина будут начислены бонусные монеты новой криптовалюты.

Разработчики Bitcoin Diamond предпочитают сохранять анонимность. Известно лишь, что их трое. Двое известны под никами «EVEY» и «007», а третий даже не соизволил обнародовать свой псевдоним.

Без сомнений, проект «Bitcoin Diamond» был разработан для привлечения средств. Причем, перспективы у него неплохие. По словам разработчиков, размер блока BCD составляет 8 Мб, а в сети криптовалюты реализована защита от повторных транзакций. В первый же день своего появления стоимость Bitcoin Diamond достигла около 110 долларов или 0,014 BTC.

Тем временем, аналитики пророчат оригинальному биткоину светлое будущее. Вероятность роста к 10 000 долларов до конца года уже практически ни у кого не вызывает сомнений. Все чаще звучат более смелые заявления, предрекая криптовалюте достичь стоимости 50, 100 и даже 500 тысяч в долгосрочной перспективе.

Как-то очень резко биткоин превратился из валюты для «убийц и мошенников» в перспективный инвестиционный актив. Даже JPMorgan, глава которого еще недавно обзывал криптовалюту такими нелицеприятными эпитетами, сейчас рассматривает возможность торговли фьючерсами на биткоин для своих клиентов.

Что-то изменилось. Возможно, во время последнего обвала биткоина большую долю монет, находящихся в обращении, выкупили крупные инвестиционные холдинги, и теперь с помощью хардфорков и «позитивных» новостей стараются спровоцировать рост стоимости криптовалюты. Так это или нет, узнать наверняка практически невозможно, ведь главное преимущество биткоина – анонимность. Обычным трейдерам остается лишь следить за развитием событий и ждать, когда произойдет очередной обвал цены биткоина, так как с текущих максимумов покупки не кажутся хорошей идеей.

Подробнее о том, как заработать на криптовалютах, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за ноябрь (предыдущее значение 116.7; прогноз 116.6).

EUR/USD:

Покупаем пару по двум причинам. Во-первых, в европейскую сессию можно ожидать выхода позитивной макроэкономической статистики из Германии, что окажет поддержку евро. Индекс IFO, который сегодня в полдень по московскому времени будет опубликован, тесно коррелирует с композитным PMI Markit, который в свою очередь в ноябре продемонстрировал рост на 1 п., по сравнению с предыдущим месяцем. На долговом рынке накануне наблюдался рост спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Германии Великобритании, что также является позитивным фактором для евро. В целом, сегодня можно ожидать той же динамики торгов, что и накануне, поскольку многие участники рынка ушли на длительный уик-энд. Торговая рекомендация: Buy 1,1846/1,1825 и take profit 1,1875.

GBP/USD:

В течение дня следует ожидать умеренного роста котировок. Сегодня не ожидается важной макроэкономической статистики из Великобритании Соединенных Штатов. В связи с этим, необходимо обратить внимание на динамику нефтяных котировок. Пара GBP/USD имеет прямую корреляцию Brent и с учетом роста цен на энергоносители можно ожидать спроса на фунт. Поскольку торги проходят в период низкой ликвидности из-за праздников в Соединенных Штатах то сегодня рост британской валюты будет очень скромный. Торговая рекомендация: Buy 1,3285/1,3270 и take profit 1,3315.

USD/JPY:

Накануне торги проходили в узком флэте 111,06-111,37, поскольку в Соединенных Штатах и в Японии были выходные. Сегодня банки в обоих государствах работают, но боковой тренд может сохраниться. С одной стороны, можно ожидать умеренного роста котировок на фоне расширения дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии, что позитивно для доллара. С другой стороны, большинство азиатских фондовых рынков демонстрирует снижение в пределах 0,4%, что позитивно для йены, как валюты фондирования №1 в операциях carry trade. Торговая рекомендация: флэт 111,15-111,85.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Три события дня на Forex. 24 ноября

Добрый день!

В сегодняшнем обзоре я решил пройтись по бумагам, которые есть в портфеле financemarker.ru и посмотреть, как обстоят дела у компаний. Возможно придется делать кое-какие корректировки. Пока вышли отчеты за 9 месяцев не по всем компаниям в моем портфеле, так что рассмотрим те, что есть.

Красным выделил самые интересные места. (с картинками здесь )

1. Алроса - МСФО за 9 месяцев 2017 года.

Долг снизился - это позитивно. В целом все неплохо, собственный капитал остался на прежнем уровне.

Прибыль заметно упала, но это было ожидаемо. Поэтому мое мнение здесь остается прежним (Обновление портфеля financemarker.ru и комментарии по Алросе)

2. ПАО ММК

Выручка выросла, операционная прибыль осталась на том же уровне, чистая прибыль упала. В целом нейтрально.

По балансу позитивная динамика, собственный капитал вырос.

3. ПАО МРСК Центра и Приволжья

Ударный отчет - кратный рост прибыли и выручки. Отлично!

В балансе также позитивная динамика, собственный капитал увеличился.

4. ПАО Мосэнерго

Активы уменьшились, но и уменьшился долг. В итоге собсвтенный капитал даже немного вырос. В целом нейтрально.

Кратный рост операционной и чистой прибыли. При этом выручка на прежнем уровне. Хорошо.

5. ПАО Распадская

Здесь пока только РСБУ.

Кратный рост показателей. Отличный отчет.

6. ПАО Русполимет

Здесь пока только РСБУ.

Баланс без особых изменений, но с явным улучшением от 2015 года.

Показатели улучшились на десятки процентов. Позитивная динамика.

7. ПАО МРСК Волги.

Здесь пока только РСБУ.

Чистая прибыль выросла в 3 раза, прибыль от продаж в 2. Выручка также выросла. Отлично.

Баланс примерно на том же уровне.

8. ПАО Коршуновский ГОК

Здесь только РСБУ и есть.

Кратный рост прибыли, и выручка выросла примерно на 30% - отлично.

Итоги:

Мы посмотрели отчеты за 9 месяцев 2017 года почти по всем компаниям моего портфеля. Остался только ГАЗПРОМ и ЛУКОЙЛ - по ним пока данных нет, так что проанализируем позже. Что же касается рассмотренных отчетов - все выглядит хорошо, я бы даже сказал отлично. Помимо ожидаемого упадка в Алросе, все эмитенты отчитались либо нейтрально, либо (и таких большинство) с положительной динамикой. Это как минимум говорит о том, что отчеты не дают повода продавать какие-то бумаги из портфеля.

Полный доступ к портфелю с указанием точек входа, целей и объемов только по PRO подписке на financemarker.ru

Спасибо.

Рубль на этой неделе вновь резко укрепился. И вновь это связано с изменениями настроений на emerging markets (https://t.me/russianmacro/332). С начала недели растут все валюты EM. Что спровоцировало смену настроений? Очевидных причин не было. Приближается конец года, и глобальные инвестбанки уже представили свои Стратегии-2018. О чём-то мы уже писали в нашем канале (https://t.me/russianmacro/440; https://t.me/russianmacro/397), в ближайшее время планирую выложить дополнительные материалы по этой теме. Из того, что видел, пока складывается устойчивый консенсус – покупайте развивающиеся рынки! Из валют разве что турецкая лира находится под большим вопросом. А что касается рубля, то перекупленным его никто видит. В отношении рублёвого долга и вовсе складывается картина, что здесь одна из наиболее привлекательных возможностей для инвестиций (выложу сегодня позже на эту тему).

Приток иностранных инвестиций в ОФЗ напрямую влияет на динамику рубля. На вышеприведённом графике (https://t.me/russianmacro/453) курс рубля к доллару наложен на соотношение спрос/предложение на аукционах ОФЗ. Корреляция достаточно отчётливая, особенно во второй половине года. Резкий скачок спроса на ОФЗ на этой неделе – одно из ключевых объяснений произошедшего укрепления рубля.

Следующий пост будет на тему – почему же рублёвый долг сохранит свою привлекательность и в 2018 году.

Более подробно - на Телеграм канале MMI

https://t.me/russianmacro

Согласно данным аналитического агентства, в октябре мировой автомобильный рынок вырос на 2%. За прошлый месяц было продано 7,999 миллиона автомобилей по всему миру.

Лидером продаж до сих пор является Китай: только в этой стране было продано 2,646 миллиона транспортных средств. Однако это значение оказалось на 0,2% ниже показателя за аналогичный период прошлого года.

Второе место по продажам авто занимают Соединенные Штаты Америки: здесь было продано 1,353 миллиона автомобилей, что также оказалось ниже прошлогодних показателей на 1,3%.

Авто-производителям из стран западной Европы удалось реализовать 1,258 миллиона легковых авто. Только европейский показатель продемонстрировал существенный рост по сравнению с прошлым годом, увеличившись на 5,9%. Страны Восточной Европы показали еще больший рост продаж – на 15,4% (до 384 тысяч автомобилей).

В Южной Америке было продано 270,4 тысячи автомобилей.