Последние записи в блогах

Благодаря восстановлению в течение двух последних торговых дней минувшей неделе, евро в паре с долларом завершил пятидневку в небольшом плюсе. Сегодня утром пара торгуется сдержанно, но единой валюте приходится прилагать немало усилий, чтобы скрывать свою нервозность в свете европейских событий.

Поддерживают евро новости из Германии, где социал-демократы все-таки дали свое согласие на сотрудничество с блоком ХДС/ХСС. А значит, теперь Меркель сможет сформировать новый кабинет министров. Восстановление большой коалиции было поддержано 2/3 членами СДПГ. С другой стороны, прошедшие в Италии выборы сулят так называемый «подвешенный парламент». Несмотря на то, что такой сценарий не стал неожиданностью для рынков, усиление политической неопределенности в четвертой по величине экономике ЕС явно не будет способствовать росту привлекательности евро.

Впрочем, участникам рынка будет, на что отвлечься от политических вопросов Европы. В четверг состоится заседание ЕЦБ, которое привнесет свежие драйверы на рынок. В последнее время статистика из еврозоны вызывает сомнения, сигнализируя о возможном замедлении экономической активности в регионе. Больше всего беспокоит вялая инфляция, которая в феврале оказалась на минимальных с 2016 года значениях. На этом фоне регулятор вряд ли станет торопиться с ужесточением риторики в отношении своих будущих шагов, чтобы не спугнуть и без того робкий рост потребительских цен. А значит, от ближайшего заседания единой валюте, скорее всего, не приходится ждать «ястребиных» сигналов.

В этих условиях евро остается надеяться на слабость доллара, позиции которого во второй половине прошлой недели подкосил Трамп, пообещавший миру торговую войну. Дальнейшая ответная реакция других стран на его протекционистские выпады будет усиливать бегство от рисков и снижать привлекательность доллара.

Сергей Костенко, инвестиционный аналитик Global FX

Рубль открылся резким гэпом вниз в пятницу и до конца сессии не смог закрыть этот ценовой разрыв, коснувшись в моменте 2-недельных минимумов. Валюта следовала тенденции своих коллег по развивающемуся сегменту, а также подчинялась неустойчивой динамике на рынке нефти, где к концу дня цены все же могли выйти на положительную территорию. Папа доллар/рубль, которая добиралась до 57,30 руб., закрылась немногим ниже психологической отметки.

В последнее время торговый диапазон по рублю расширяется. Это свидетельствует о наличии нервозности на рынке и воздействии ряда противоречивых факторов, толкающих рубль из стороны в сторону. Доллар тоже выглядит неопределенным. Попыткам его укрепления на заявлениях главы ФРС помешало очередное проявление протекционизма Трампа, которое также отбило у игроков желание покупать рисковые активы. Все это создает хаотичную ситуацию на мировых площадках, которая находит отражение и в поведении нашей валюты.

Нефть в начале недели торгуется с повышением, зализывая раны после недавнего провала. Локальным фактором поддержки служат новости о приостановке работы на крупнейшем месторождении Ливии по причине протеста одного из местных землевладельцев против загрязнения окружающей среды. Какое-то время это будет удерживать цены на плаву, что может послужить своеобразной опорой для рубля на старте недели. Не менее важным для «россиянина» будет сегодняшнее решение Минфина по объему валютных интервенций. Учитывая недавнее снижение цен на нефть, велика вероятность, что в этом месяце покупки будут менее масштабными, что может принести некоторое облегчение рублю.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Под конец торгов пятницы нефть марки Brent все же собралась с силами и вышла в зону положительных значений, хотя по итогам торговой пятидневки понесла немалые потери (-4%) на опасениях разжигания американским президентом полномасштабной торговой войны.

Локальный отскок котировок от минимумов вблизи отметки 63 произошел на фоне ослабления доллара из-за протекционистских действий Трампа. Между тем буровая активность в Штатах продолжает расти, правда, более умеренными темпами. По данным Baker Hughes, число активных установок на прошлой неделе увеличилось еще на одну единицу, достигнув 800 штук. Это новый трехлетний максимум и шестая подряд неделя роста – сигнал о дальнейшем увеличении добычи до новых рекордов.

Определенную поддержку Brent получила на известиях о том, что на крупнейшем ливийском месторождении Шарара, где добывается около 300 тыс. баррелей нефти в сутки, были приостановлены работы.

В начале новой недели от просадки актив удерживают надежды на предстоящую встречу ОПЕК и топ-менеджеров сланцевых компаний США на официальном обеде в рамках стартующего сегодня в Хьюстоне энергетического форума CERAWeek. Участники рынка надеются, что с этого фронта прозвучат позитивные комментарии, которые несколько ослабят беспокойство по поводу чрезмерно высокой активности американских производителей.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

В продолжение поста о пошлинах http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=35413 Г-н Трамп решил не спускать на тормоза тему насчет новых заградительных пошлин и пошел еще дальше. Вчера он в своем твиттере написал, что может ввести пошлины на европейские автомобили, которые заполонили американский рынок.

О каких авто идет речь? О Рено и Пежо? Конечно же, речь идет не о французских авто, а о немецких.

Кстати, заметил одну интересную вещь, что только немецкий DAX в пятницу обновил февральские минимумы.

Все остальные рынки либо подошли к февральским минимумам, либо очень далеко от них. И как не странно это звучит, но российский РТС выглядит гораздо сильнее остальных индексов с начала года. РТС как тихая гавань в этом году, посылая нам привет из первой половины 2008 года!

Почему именно немецкий DAX выглядит сейчас хуже остальных рынков? А давайте вспомним, с какой из стран у США один из самых больших дефицитов в торговле? С Германией! Трамп как раз сегодня сокрушался насчет того, что США ежегодно теряет около 800 млрд долларов в торговли с другими странами

Также огромный дефицит у США есть в торговле с Китаем. И на китайском фондовом рынке это тоже отразилось. Выкладывал ранее график в телеграмме (https://t.me/MarketDumki/158), наглядно показывающий, что февральская коррекция на мировых рынках стерла весь рост китайского рынка за 2017 год! Росли весь год, и вдруг за две недели все успехи были перечеркнуты.

Пока что моя гипотеза, что началась Мировая Торговая Война (https://t.me/MarketDumki/187), подтверждается. Г-н Трамп в своём твите сокрушается, что американское богатство и рабочие места были отданы другим странам. Далее цитирую — «Другие страны просто смеются над тем, какими дураками были предыдущие американские лидеры, что допустили до такого. Больше этого не будет!» (см. картинку выше)

Впереди нас ждут очень жесткие времена. Всё только начинается!

Валютная пара EURUSD находится в восходящем тренде вот уже 14 месяцев. Минимальные значения 1,03399 пунктов достигнутые 3 января 2017 года оказались дном, от которого оттолкнувшись, быки начали свое путешествие на север. Уже 20% роста позади за прошедший год и интересны перспективы дальнейшей динамики. Давайте рассмотрим 4-х часовые периоды на представленном графике. Мощным импульсом пробив 12 января уровень сопротивления 1,2882 пункта. Это очень сильный уровень, пробиться ниже которого биржевые медведи старались несколько лет — с марта 2006 по декабрь 2014 года, а вот обратное возвращение заняло гораздо меньше времени. Всего три года понадобилось покупателям на выход обратно выше этого сильного сопротивления, тестирования его на прочность несколько раз и новая волна роста вынесла цену на евродоллар снова к локальному сопротивлению. С 20 февраля уровень 1,2360 пунктов не поддается быкам, и цена застряла в боковике с границами 1,2183-1,2360 пунктов.

Анализ пары EURUSD

Мнение Билла Гейтса о ненужности банков, которое он озвучил пару лет назад, все более соответствует реальности. Внимание мирового банковского сектора смещается от регуляторных аспектов к технологическим в результате растущей угрозы, исходящей от внешних игроков. Сегодня практически каждый аспект деятельности банков имеет свой эквивалент среди компаний быстроразвивающейся финансово-технологический сферы (fintech). Вполне возможно, что уже через какие-то 5 лет они до неузнаваемости изменят мировую финансовую систему.

Это явление уже успели окрестить термином «уберизация». Как известно, компания Uber имеет в арсенале самое большое количество такси, при этом не владея ни одним автомобилем. Так же и компания Airbnb, предлагающая наибольшее количество ночлегов, не владея ни одним отелем. Такие фирмы являются примером экономики совместного потребления (sharing economy), их успешность основана на технологиях, а не материальных активах. Эта тенденция достигла и банковской сферы. Сегодня 15% платежей проводятся внебанковскими операторами.

Например, компания Square, основанная в Калифорнии в 2009 г., принимает и обрабатывает платежи малого бизнеса (более 10 млрд долл.), предоставляя своим клиентам отчеты и аналитику по проведенным операциям. Шведская компания Klarna позволяет клиентам платить в онлайн-магазинах после получения товара, беря на себя риски взыскания задолженностей, но одновременно увеличивая обороты магазинов, ведь для того, чтобы заказать товар, достаточно ввести адрес и имейл. В Швеции компания обрабатывает уже более 20% онлайн платежей, расширяя свою деятельность и на другие страны. Эти примеры показывают, что технологические компании могут заменить банки как посредники при платежах.

Примеров, почему банки проигрывают войну стартапам, предостаточно. Последние могут использовать данные о клиентах на основе их внебанковской деятельности, например, с помощью анализа потребительских привычек. Китайский портал Alibaba, пользующийся огромной популярностью по всему миру, создал MyBank, банк, направленный на частных пользователей и малые фирмы. Он выдает кредиты, проверяя платежеспособность клиента на основе истории его онлайн покупок и платежей. Следует отметить, что стоимость покупок, осуществленных при посредничестве Alibaba, в прошлом году превысила четверть миллиарда долларов.

Развивается и рынок социальных кредитов. Так, британская компания Zopa в течение менее 10 лет выступила посредником при выдаче кредитов на более чем 1 млрд фунтов. Американский Kickstarter привлек 3 млн клиентов, финансирующих почти полмиллиарда кредитов в сфере fintech. Подобные компании не только оттягивают клиентов от банковского сектора, но и притягивают тех, кто не пользуется услугами банков. А таких, на удивление, не так уж мало – 2,5 млрд людей по всему миру, большинство из которых при этом имеют доступ к мобильным телефонам. Именно таким образом в Кении обрела популярность система M-Pesa, которая позволяет совершать платежи с помощью одного лишь телефона.

Технологические компании также могут заменить банки в брокерских и фондовых услугах. Приложения на смартфоны Digit и Acorns помогают клиентам автоматически размещать свои активы, анализирую все предложения финансового рынка, например, выбирая наиболее выгодные депозитные счета.

Развитию компаний fintech в первую очередь способствуют сами клиенты, в том числе, выходящее на рынок поколение миллениалов, которое хочет совершать все транзакции быстро, легко и лучше всего – с помощью смартфона. Исследования показывают, что современные потребители склонны пользоваться услугами, которые полностью оказываются в режиме онлайн, особенно в сфере платежей, депозитов и кредитов, а половина из них уже готова поменять своего поставщика финансовых услуг на более «виртуального».

Два года назад комиссар ЕС Ниеле Кроес сказала на встрече в Давосе, что, судя по ее разговорам с президентами банков, уже через несколько лет существующая банковская модель распадется на...

подробнее..http://tranche-invest.ru/#poslednie-novosti