Останкинский мясокомбинат раскрыл бухгалтерскую отчетность по РСБУ за первые шесть месяцев 2015 года.
см таблицу http://bf.arsagera.ru/ostankinskij_myasopererab...
Выручка компании выросла на 24%, составив 17.9 млрд рублей. Одним из драйверов роста, на наш взгляд, выступили цены реализации. К примеру, Группа Черкизово по сегменту мясопереработки зафиксировала рост цен на 7.5% по итогам первого полугодия 2015 года. Операционная рентабельность Останкинского Мясокомбината выросла на 0.2 п.п, достигнув 2.1%. В результате операционная прибавила более трети, достигнув 370 млн рублей. С учетом прочих доходов и расходов чистая прибыль компании в отчетном периоде выросла почти на 40% – до 377 млн рублей.
В связи с введением ограничений на поставки мяса из ряда зарубежных стран снижение цен на сырье становится весьма проблематичным. Выходом для компании могло бы стать собственное производство, планы о котором не раз озвучивались комбинатом. Несмотря на то, что мясоперерабатывающим предприятиям тоже предстоит существенно повышать цены на свою продукцию, в ближайшие пару лет компания вряд ли сможет превысить рекордную прибыль 2013 г. Акции компании торгуются с P/BV 2015 около 0.35 и на данный момент не входят в число наших приоритетов.
