Московская биржа представила отчетность по МСФО за 2014 г. Операционные доходы компании увеличились на 23,5% (здесь и далее: г/г.) до 30,4 млрд рублей, за счет роста как комиссионных (+21,8%), так и процентных (+24,5%) доходов.
Наибольшую комиссию принес валютный рынок, где доходы организатора торгов достигли 3,4 млрд рублей (+41,3%). Объем торгов вырос в полтора раза и достиг 228.5 трлн рублей. На фоне высокой волатильности курсов валют в 2014 году объем торгов рынка спот вырос на 35,8%, а объем операций своп — на 52,7% вследствие повышенного спроса на инструменты управления ликвидностью.
Значительное увеличение комиссии наблюдалось по направлению предоставления депозитарных услуг и осуществления расчетных операций, где доходы выросли до 3,2 млрд рублей (+37,3%). Причины кроются в выросшем объеме активов, принятом на хранение в НРД (24,9 трлн рублей на конец отчетного периода, +14,6% г/г).
Еще одним сегментом, продемонстрировавшим двузначный рост комиссионных доходов до 3,2 млрд рублей (+27,8%), оказался денежный рынок. Надо отметить, что объем торгов в данном секторе снизился на 7,4% - до 204,4 трлн рублей, что связано с изменением структуры операций прямого репо с Банком России – произошел отказ от проведения однодневного репо в пользу семидневного.
Сектор фондового рынка, наконец, показал рост комиссионных доходов на 5 % - до 3,2 млрд рублей. При этом комиссия на рынке акций увеличилась на 25,8% до 1,77 млрд рублей, а на рынке облигаций снизилась на 25% до 1,03 млрд рублей. Объем торгов на рынке акций в отчетном периоде составил 10,3 трлн рублей (+18,1%), а на рынке облигаций - 10,6 трлн рублей (-30,8%). Негативная динамика торгов долговыми инструментами отчасти связана с низким объемом первичных размещений.
Комиссионные доходы в сегменте срочного рынка увеличились на 4,5% до 1,6 млрд рублей. При этом объем торгов вырос на 24,6% до 1,4 млрд контрактов или 61,3 трлн рублей, в основном благодаря сделкам с валютными инструментами. Объем открытых позиций к концу отчетного периода составил 457,3 млрд рублей (+17,3%).
Процентные доходы биржи достигли 14 млрд рублей (+24.5%). Основными факторами роста стали значительное увеличение объема инвестиционного портфеля до внушительных 743 млрд рублей, из которых около трех четвертей составляют валютные депозиты, и высокие процентные ставки.
Операционные расходы Московской Биржи выросли на 5,2% - до 10,4 млрд рублей. Основной статьей расходов по-прежнему являются расходы на персонал (52% от общих расходов), их рост в отчетном периоде составил 11,8%, что связано с принятием новой методологии начисления бонусных вознаграждений. Контроль за административными и прочими операционными расходами позволил сократить их объем на 1% за счет снижения налоговых выплат, а также сокращения расходов на профессиональные услуги и маркет-мейкеров. В итоге чистая прибыль Московской Биржи возросла на 38,1% и достигла 16 млрд рублей.
