Последние записи в блогах

Аналитика рынка форекс на сегодня по валютным парам EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD и GOLD.

За январь-сентябрь 2017 г. в России родилось на 106,2 тыс. человек меньше, чем умерло. Естественная убыль составила 0,1%, тогда как за тот же период 2016 г. наблюдался прирост населения 0,02%. Но уже за весь 2016 г. впервые с 2012 г. отмечено превышение смертности над рождаемостью на 2,3 тыс. чел. В то же время приток официальной миграции из зарубежных стран, снижавшийся в 2013-2015 г, вновь стал расти в 2016 г., составив 261,9 тыс. чел.

По среднему варианту долгосрочного статистического прогноза Росстата, нас ждёт постепенное и неуклонное нарастание естественной убыли с 0,05% в 2019 г. до 0,3% в 2035 г. И если в 2020 г. она составит 114,4 тыс. чел., то в 2035 г. - 443,4 тыс. чел.

Таким образом, происходят процессы частичной компенсации убыли постоянного населения приезжими из других стран.

Демографические проблемы ограничивают возможности экономического развития страны. Увеличение доли возрастных категорий населения препятствует росту производительности, повышает бюджетную нагрузку на пенсионную систему, здравоохранение, систему соцобеспечения.

Миграционные потоки, хотя и покрывают часть потребности в трудовых ресурсах, но не компенсируют её профессионально-квалификационный состав. Кроме того, увеличение числа приезжающих работников может создавать социальное напряжение в обществе.

Основные факторы для увеличения рождаемости - экономические. Не случайно её уменьшение в последние годы совпало с падением реальных доходов населения, неопределённостью будущего материального положения семей из-за кризиса, с остановкой индексации материнского капитала два года назад.

Поэтому для повышения естественного прироста населения нужна активная социальная политика, повышение доходов, бюджетные ассигнования и стимулирование частных инвестиций в сфере обеспечения жильём, качественного медобслуживания и образования.

Марк Гойхман, ведущий аналитик ГК Телетрейд

Азиатские площадки сегодня показали невыразительную динамику, хотя в целом проигнорировали ядерные испытания в КНДР, на которые инвесторы, выработав иммунитет, с каждым разом реагируют все спокойнее. Японскому Nikkei помешали слабые данные по розничным продажам, которые снизились впервые за год. Европейские фьючерсы перед официальным открытием показывают преимущественно позитивную динамику за исключением британского FTSE 100, который пал жертвой ралли фунта, реагирующего на достижение договоренности по размеру отступных.

Вчера вечером спрос на доллар оживился, как только стало известно, что бюджетный комитет сената одобрил свою версию налоговой реформы, и теперь документ будет передан на рассмотрение в полном составе сената. Но оптимизм долларовых быков быстро угас, и сегодня валюта преимущественно пребывает под давлением. Главными событиями дня станут публикация второй оценки американского ВВП за третий квартал, а также выступление главы ФРС. Есть угроза, что риторика Йеллен будет неагрессивной после недавнего проявления беспокойства по поводу инфляции. Если так, доллар продолжит торговаться с медвежьим уклоном.

Рубль пока действует по вчерашнему сценарию. Пара доллар/рубль открылась с бычьим гэпом, после чего тут же принялась его закрывать. Основную роль играет общая слабость доллара, который не смог надолго вдохновиться прогрессом в налоговой реформе. Но перспективы укрепления российской валюты ограничены в силу преимущественно негативной динамики цен на нефть и сохраняющейся осторожности спекулянтов в отношении рублевых активов.

Между тем основное внимание к себе притянул криптовалютный рынок и в частности биткоин, который впервые за всю историю своего существования превысил рубеж в 10000 долларов. Ажиотаж вокруг криптовалюты продолжает набирать обороты, и каждая волна роста цены привлекает еще более активный спрос со стороны инвесторов, желающих запрыгнуть в этот поезд. На фоне все более широкого использования и принятия биткоина в мире высока вероятность, что цифровой актив продолжит дорожать и далее.

Сергей Мельников, главный аналитик GLOBAL FX

Всех приветствую

S&P500 во избежание прилипал к такому шикарному тренду, так и не решился сходить во внутрь боковика для провокации. Сегодня жду еще небольшого импульса вверх, затем хорошего отката и начала формирование боковика.

1. RTS

РТС сходил за нижние визуальные уровни и оформил тем самым провокацию, которой не хватало для продолжения лонга. Сегодня жду теста последней провокации, затем продолжения лонга с целями на обновление максимумов боковика.

2. EUR/USD:

Евро практически идеально выполнило план первой стрелочки и начало делать падение. Сегодня жду еще одну провокацию и тест верхней границы боковика. Крайне важно, чтобы евро также агрессивно сходило дальше вниз. Если будут долго стоять на точке входа в шорт у верхней границы, могут сходить дальше вверх. Пока что я за шортовую динамику и движение к нижней границе боковика.

Полный обзор можете посмотреть здесь.

Официальные курсы Банк России, на сегодня 29 ноября, установил на уровне 58,41 рублей за единицу американской валюты и 69,49 рублей за единицу европейской валюты. По отношению ко вчерашнему дню курс доллара вырос на 0,24%, а курс евро не изменился.

После двух неудачных размещений ОФЗ на предыдущих неделях, вчера Министерству финансов России удалось разместить ОФЗ на всю запланированную сумму в 24,4 млрд. рублей. Но это еще не всё, сегодня Минфин планирует привлечь 26,2 млрд. рублей посредством размещения двух серий бумаг: ОФЗ-ПД 26212 с погашением 19/01/28 на сумму в 10 млрд. рублей; ОФЗ-ПД 26222 с погашением 16/10/24 на сумму в 16 млрд. рублей (в объеме остатков, доступных для размещения в данном выпуске).

Однако даже при положительном исходе, для формирования среднесрочных позиций по рублю, биржевикам придется дождаться итогов саммита ОПЕК и статистики по запасам нефти.

Согласно данным от американского института нефти, запасы нефти и и дистиллятов за минувшую неделю выросли на 1,82 млн. и 2,7 млн. баррелей, при том что запасы бензина сократились на 1,53 млн. баррелей. Согласно среднему прогнозу Минэнерго США оукажет на сокращение запасов нефти на 2,95 млн. баррелей.

Технический комитет ОПЕК+ выступает за продление сделки до конца 2018 г.Пролонгация сделки по ограничению добычи, по моему мнению, уже заложена в цены, и чтобы нефтяные котировки получили действительно серьезный импульс к росту, потребуются приятные неожиданности. В противном случае пятимесячный тренд на повышение рискует быть сломленным. Уровнем его слома является рубеж 61,50$ за баррель, а возможной целью снижения - уровень 57$ за баррель.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

По итогам вчерашних торгов рубль финишировал без изменений по сравнению с уровнями закрытия в понедельник. Доллар открылся гэпом вверх и к финалу сессии закрыл внутридневной ценовой разрыв, расположившись на отметке 58,33 руб. Пара евро/рубль, которая на пике подъема достигала уровня 69,66 руб., впоследствии закрылась на 69,28 руб., с понижением на 0,64% ввиду общего ослабления единой валюты.

Российская валюта затормозила подъем на фоне ухода поддержки со стороны экспортеров, а также в условиях приближающегося ключевого решения на рынке нефти. В преддверии заседания ОПЕК+ в Вене, которое состоится уже завтра, игроки понемногу начали фиксировать прибыль по длинным позициям в сырьевом сегменте, что отчасти подрывает потенциал дальнейшего укрепления рубля. Кроме того, в ближайшее время дополнительным фактором давления на нашу валюту станет одобрение проекта налоговой реформы бюджетным комитетом сената США, что определенно придется по нраву долларовым «быкам».

Риски ускорения снижения нефти Brent вкупе с появлением важного драйвера роста спроса на доллар создают условия для возобновления ослабления рубля в краткосрочной перспективе. Однако ограничить это потенциальное давление локально способен сегодняшний еженедельный аукцион ОФЗ, проводимый Минфином. Если, как и на прошлой неделе, спрос снова превысит предложение, указав на отступление панических настроений среди иностранных спекулянтов, потери рубля могут носить ограниченный характер.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Во вторник нефть сорта Brent продолжила умерено дешеветь, закрывшись непосредственно под психологической отметкой 63. Помимо нервозности в ожидании вердикта ОПЕК, силы актива подорвала американская статистика, отразившая неожиданный рост запасов сырой нефти.

Так, по данным Американского института нефти, запасы черного золота на прошлой неделе увеличились на 1,8 млн баррелей против прогноза снижения почти на 3 млн. При этом запасы дистиллятов выросли на 2,7 млн баррелей при гораздо более скромных ожиданиях 9+200 тыс. баррелей), и скачок оказался максимальным с июля.

Самое масштабное с сентября 2009 года падение запасов в Кушинге (-3,18 млн баррелей) несколько сгладило общее негативное впечатление от релиза, но «осадок» все равно остался, особенно сейчас, когда рынок достаточно уязвим из-за отсутствия полной уверенности в реализации самого благоприятного сценария встречи экспортеров в Вене.

Причем уверенности нет как сроках потенциального продления сделки, так и в факте принятия решения как такового. Помня о неоднозначной позиции России, трейдеры не исключают варианта, при котором производители могут отложить финальный вердикт на первый квартал следующего года, когда картина с восстановлением баланса может приобрести более четкие очертания.

На фоне этих сомнений в ближайшее время фиксация прибыли по Brent может продолжиться, особенно если сегодняшние данные Минэнерго подтвердят негативные оценки API. С технической точки зрения, важная промежуточная поддержка проходит в районе 62,70. Утрата этого уровня откроет путь к дальнейшему снижению с целью на 62,30.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: Председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступает в Конгрессе.

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за ноябрь.

EUR/USD:

В первой половине дня следует ожидать умеренного роста котировок единой европейской валюты на фоне позитивной динамики долгового рынка. Доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что является позитивным фактором для евро. На мой взгляд, этот рост будет носить коррекционный характер – евро на этой недели евро власти продавцов и сейчас пока нет причин для смены нисходящего тренда. В американскую сессию можно ожидать снижения котировок пары EUR/USD на фоне выступления главы ФРС в Конгрессе. Д. Йеллен отметит устойчивый экономический рост во втором полугодии и укажет на рост инфляционных ожиданий, из-за удорожания стоимости энергоносителей. Для рынка – это сигнал к тому, что ФРС будет активно в 2018 году повышать учетную ставку.

Торговая рекомендация:

Buy 1,1846/1,1830 и take profit 1,1870.

Sell 1,1870/1,1899 и take profit 1,1840.

GBP/USD:

На сегодня формируется позитивный фон для фунта. Во-первых, дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США растет, что будет оказывать поддержку британской валюте. Во-вторых, накануне Банк Англии провел стресс-тесты для коммерческих банков. Кредитные организации смогут пройти кризис - об этом заявил глава Центробанка Марк Карни. Напомню, что в 2016 году только два банка не смогли пройти этот тест – это Barclays и RBS. В текущим году их финансовое положение значительно улучшилось. Для фунта это тоже позитивный сигнал, поскольку многие участники рынка переживают о последствия Brexit. Торговая рекомендация: Buy 1,3355/1,3330 и take profit 1,3395.

USD/JPY:

Покупаем пару по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии растет, что будет оказывать поддержку американскому доллару. Во-вторых, американский фондовый рынок, с которым тесно коррелирует USD/JPY, бьет рекорды и обновляет исторический максимум. Сейчас наблюдается высокий спрос на рисковые активы во всем мире, что будет оказывать давление на японскую йену, как валюту фондирования. Не только американские акции сейчас находятся на максимумах, также необходимо отметить сильный рост криптовалюты Bitcoin, которая входит в число рисковых активов. Торговая рекомендация: Buy 111,50/111,30 и take profit 111,94.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex