Сургутнефтегаз раскрыл отчетность по РСБУ за девять месяцев 2015 года.
См. таблицу здесь.
В отчетном периоде добыча нефти оставалась стабильной, прибавив 0.3% и составив 46 070 тыс. тонн. Сургутнефтегаз нарастил добычу газа на 1.6%, которая составила 7 057 млн куб. м. Выручка компании выросла на 11.2% и достигла 754.2 млрд рублей. При этом себестоимость прибавила только 7.2%, увеличившись до 509 млрд рублей. Валовая прибыль выросла на 20.5% – до 245 млрд рублей.
Отметим существенный рост коммерческих расходов (+22.5%), которые составили 60 млрд рублей. В итоге операционная прибыль увеличилась до 185.2 млрд рублей (+20%). Таким образом, в третьем квартале операционная прибыль Сургутнефтегаза составила 42 млрд рублей, что в 1.8 раза меньше рекорда прошлого квартала и на 4.5 млрд рублей ниже, чем годом ранее.
Финансовые вложения компании составили почти 2.3 трлн рублей, продемонстрировав рост на 60% в годовом выражении. Это привело к росту процентов к получению, увеличившихся более чем на 70% и достигших 72.9 млрд рублей. Отметим, что курс доллара на конец третьего квартала составил 66.24 рубля, что привело к положительной переоценке финвложений, нашедших отражение в положительном сальдо прочих доходов и расходов, составившем 339 млрд рублей.
В итоге чистая прибыль выросла почти на 40%, составив 498 млрд рублей.
В целом отчетность компании в операционной части вышла в соответствии с нашими прогнозами. При этом решающее значение для будущих финансовых результатов и дивидендных выплат будет иметь валютный курс. Исходя из наших прогнозов финансовых результатов компании, учитывающих оценки курса доллара, обыкновенные акции Сургутнефтегаза обладают неплохой потенциальной доходностью, позволяющей им входить в широко диверсифицированные портфели акций.
