Последние записи в блогах

Британский референдум продолжает властвовать над мировыми финансовыми рынками. На него ориентируются фондовые, сырьевые, валютные активы. Это основной мотив, настоящий рефрен дум инвесторов. И последние опросы в стране показывают вновь усиление позиций сторонников Brexit, выхода из ЕС. Такое положение ослабило аппетит к рискам и ралли цен рисковых инструментов. Индекс страха VIX вырос сразу на 14,5% до уровня 21,2 п.

Нефть, показывавшая в последние дни решительный рост на оптимизме отказа от Brexit, в среду резко упала, с $51/барр ниже $50. Конкретным поводом для этого послужило то, что запасы в США снизились лишь на 0,9 млн. барр. при прогнозе минус 1,7 млн. барр. Рынок проигнорировал уменьшение добычи на 39 тысяч барр./сутки - до 8.677 млн. барр. Как ни парадоксально, цену нефти сейчас определяет даже не конъюнктура рынка углеводородов, а общественное мнение в Великобритании. Поэтому строить дальнейшие прогнозы можно после четверга. Голосование уже началось. Первые результаты референдума начнут поступать в 2 часа ночи по Москве, а окончательные данные - утром 24 июня. В течение дня колебания, причём противоречивые, возможны в случае появления каких-либо новостей от Лондона.

Итоги голосования ожидают и российские активы. Из-за ослабления склонности к рискам индекс ММВБ упал, не удержавшись выше уровня 1900 п. Сегодня в течение дня возможно снижение индекса ММВБ к 1890 п.

Пара доллар/рубль, как мы предполагали вчера, не смогла опуститься ниже 63,4 руб/долл даже на пике оптимизма. А падение нефти отправило ей к 65 руб/дол. Таким образом, остаётся привычный диапазон 63,5 - 66 руб/дол. Поддержку нашей валюте оказывает и налоговый период, и снижение американского доллара на валютном рынке перед референдумом. Индекс доллара DX упал вчера с 94,1 п. до уровня 93, 5 п.

Но до разрешения интриги остаётся совсем немного времени. Проснёмся ли мы завтра в новой реальности?

Марк Гойхман, аналитик TeleTrade

Итак, сегодня состоится британский референдум, к которому рынки готовились с начала года. В этом месяце, как мы видим, игроки активно закладывались в сохранение страны в составе ЕС. Об этом говорит поведение фондовых рынков и рисковых активов в целом, а также ралли фунта. К слову, довольно символично выглядит тот факт, что на сегодняшних торгах пара GBPUSD обновила максимум текущего года, заглянув за пределы уровня 1.48. Судя по всему, оптимистично настроенные участники рынка спешат закупиться валютой в последний момент.

Еще в феврале британская валюта торговалась на 7-летних минимумах вблизи 1.38, и спустя пять месяцев поднялась на 10 фигур. Прежде всего, это говорит о том, что рынок не верит в потенциальный раскол ЕС, который таит в себе слишком много последствий «брекзита». Причем британцы осознают, что эти последствия коснутся и их вплоть до потери рабочих мест. Поэтому мы по-прежнему считаем, что ярых сторонников изоляции от Европы среди британцев окажется меньше, и все останется на своих местах.

При любом сценарии движения на рынках будут волатильными. К этому обязывает как минимум исторический масштаб события. Если опираться на то, что «брекзита» не состоится, рисковые активы могут «прокатиться» на волне роста. Впрочем, бычий потенциал, скорее всего, будет носить ограниченный характер. Во-первых, в ожидании голосования инвесторы активно скупали высокодоходники, закладывая в цены сохранение статус-кво. А во-вторых, может сработать традиционная схема «покупай на слухах, продавай на фактах».

Правда, стоит помнить об эмоциональной природе реакций на масштабные события, так что направление движения активов может резко меняться. В качестве первоначальной реакции на итоги голосования, если британцы решат остаться в ЕС, мы все же ожидаем роста фунта и фондовых рынков. В этом случае укрепится и евро, возрадовавшись сохранению целостности Союза.

Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ

Всех приветствую.

S&P500 очередной день проторговал в боковике. Пока что все без изменений, жду провокацию к 2050, затем движение к максимума текущего контракта.

1. RTS

РТС успокоился, и просто сделал трендовый день. Но уход ниже минимумов предыдущего дня был зря, теперь в лонг будет пойти куда сложнее. Пока что жду небольшую провокацию, затем движение к нижней границе боковика. Осилить новые максимумы этой недели фьючерсу, как оказалось, не очень то и просто.

2. EUR/USD:

Евро решило пойти к нижней границе боковика через еще одну провокацию. Пока что ожидаю продолжения падения, но важно, чтобы вчерашние максимумы были не затронуты. В противном случае цена может сразу пойти к 1.14-1.15. А вообще, сегодня очень не стабильный денек для торговли валютой, лучше воздержаться до более менее ясной картинки. Пока что боковик и движение равно вероятно в обе стороны.

Полный обзор и видео обзор можно посмотреть здесь>>>

Все открытые позиции буду дублировать в твиттере.

Всем удачных торгов.

под конец дня налили-таки чутка ммк

Спасибо за внимание!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.00 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за июнь (предыдущее значение 52.1; прогноз 52.1).

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за июнь (предыдущее значение 277K; прогноз 271K).

Великобритания: Референдум о членстве в ЕС.

EUR/USD:

В первой половине дня следует обратить внимание на публикацию данных от Markit по индексу PMI производственной сферы в Германии. Этот показатель демонстрировал негативную динамику в первом квартале на фоне сокращения заказов и роста курса евро. Однако корпоративная прибыль по итогам первого квартала увеличилась на 1,92% г/г, что не сигнализирует о негативном тренде. Позитивный релиз от ZEW, который был опубликован на этой неделе, также вселяет оптимизм. В этой связи, можно ожидать выхода данных в пределах консенсус-прогноза. На кредитных рынках наблюдается смешанная динамика: доходность 10-лентих государственных облигаций Германии снижается по отношению к американским бумагам, но растет по отношению к аналогам из Великобритании. Снижение котировок на товарном рынке будет оказывать поддержку доллару, поскольку стоимость сырья деноминирована в американской валюте. На этом фоне, в течение дня ожидать флэта в рамках диапазона 1,1260 -1,1370.

GBP/USD:

Итоги референдума будут опубликованы предположительно в пятницу около 9.00 мск. В этой связи, сегодня мы можем увидеть боковую торговлю, поскольку инвесторы будут занимать выжидательную позицию. Однако, есть причины для снижения котировок британской валюты. Сейчас следует говорить именно о коррекции после бурного роста. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-лентих государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. Во-вторых, распродажи на рынке нефти после слабых данных от министерства энергетики США также усиливают давление на фунт стерлингов. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4800/1.4840 и фиксировать прибыль на отметке 1.4710.

USD/JPY:

Негативные настроения на американском фондовом рынке в среду могут поддержать спрос на японскую йену. Накануне индекс страха S&P 500 VIX вырос на 11%: инвесторы негативно восприняли итоги нового социологического опроса по Великобритании, где был отмечен хоть и незначительный, но все же рост числа сторонников Brexit. В целом пара последние три торговых дня торгуется во флэте 103,57 -105,05 и, на мой взгляд, до оглашения официальных итогов референдума котировки не выйдут из обозначенного коридора. Поскольку “аппетит к риску” снижается, то в этой связи, можно продавать пару на краткосрочном росте. Но сильных движений сегодня ожидать не стоит - рынок будет ждать данных с туманного Альбиона. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 104.75/105.05 и фиксировать прибыль на отметке 104.30.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

По мере приближения референдума о членстве Великобритании в ЕС активность на мировых площадках падает, а диапазоны сужаются. Но нужно отдать должное: невзирая на масштабы события, которые смело можно назвать историческим, рисковые активы преимущественно пользуются спросом. Поскольку результаты опросов общественного мнения указывают на практически равные шансы сторонников и противников «брекзита», умы участников рынка сейчас заняты размышлениями на тему вероятного исхода голосования и последствий реализации обоих сценариев для мировых рынков и экономики в целом.

Если судить по динамике фунта, который торгуется на полугодовых максимумах в районе 1.47, можно сделать вывод о том, что участники рынка возлагают надежды на то, что британцы останутся в Союзе. В конце концов, недавнее эмоциональное ралли валюты было вызвано массовой ликвидацией коротких позиций по GBPUSD. Аналогичный вывод позволяет сделать поведение фондовых рынков и рисковых активов в целом. Здесь преобладает оптимизм, который в последние дни приобрел осторожный окрас в силу наличия некоторой интриги.

Мы по-прежнему считаем сохранение статус-кво базовым сценарием и, соответственно, ожидаем укрепления фунта. За последнее время британцы слышали немало предупреждений и тревожных комментариев на тему потенциальных последствий раскола, включая резкое ухудшение экономической ситуации в Великобритании, где может серьезно пострадать и рынок труда. Так что полагаем, что граждане страны в последний момент решат не испытывать судьбу и оставят все на своих местах.

Если так, то возникает следующий вопрос: насколько масштабной будет реакция рынков на позитивный исход голосования? Насколько он заложен в цену GBPUSD? Волатильность, безусловно, будет присутствовать, однако грандиозного ралли мы можем и не увидеть. Не исключено, что на обнародовании итогов голосования валюта подпрыгнет к отметке 1.50, но даже в этом случае надолго здесь не задержится. Если же британцы решат покинуть ЕС, движение фунта и рисковых активов в южном направлении будет гораздо более масштабным, а эффект – довольно продолжительным.

Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ

Россети еще прикупили итого имеем по ним 8,7% средняя 0.6241

Вчерашний день, как и ожидалось, прошел в достаточно спокойном русле.

Не было сильных треволнений, не было сильной волатильности. С одной стороны, все ждали выступления Председателя ФРС Джаннет Йеллен, а с другой, все прекрасно понимали, что ничего нового она не скажет. Собственно, так и случилось. Участники рынка вяло отреагировали на все слова госпожи Йеллен и в основном отыгрывали позитивное настроение, остатки которого царили на рынке еще с понедельника.

Основными двигателями вчерашнего умеренного роста опять были акции сырьевых компаний, которые вслед за нефтяными котировками выросли в среднем на 0,9%. Также очень даже неплохо выглядели акции компаний финансового, технологического и потребительского секторов. Все они подросли в среднем на 0,6%.

На противоположном «полюсе», среди лузеров, оказались акции компаний медицины и здравоохранения, а также промышленных компаний и сферы услуг, которые потеряли в цене в среднем по 0,2%.

В итоге, все индексы все же умудрились закрыться в зеленой зоне в небольшом плюсе от 0,14% до 0,27%.

Из акций, торгуемых на Санкт-Петербургской бирже, следует, пожалуй, выделить лишь Micron Technology (MU), которые уверенно растут уже несколько дней подряд и, судя по всему, вновь нацелились на пробитие очень значимого уровня сопротивления в районе чуть выше $13. Вчера акции этой компании подорожали еще на 3,49%.

Биржа SPB во вторник 21 июня зафиксировала 1 123 сделки на общую сумму более чем на 3,2 млн. долларов США.

На лидирующих позициях среди российских участников торгов по-прежнему находятся акции Wal-Mart Stores (WMT), с которыми было заключено 214 сделок. Однако по общему обороту эти акции оказались лишь на 3-м месте, уступив пальму первенства акциям компании Apple (AAPL), где оборот составил 460 тысяч долларов, и McDonald’s (MCD) с оборотом чуть более 380 тысяч долларов.

Ожидания рынка 22 июня

Медленно, но верно мы подходим к водоразделу, обозначенному красивым неологизмом – BREXIT.

Никто в него не верит, но все его боятся. И поэтому сегодня в преддверии столь важного для мировых рынков события многие участники рынков уподобятся кроликам, трясущимся при виде удава. Ожидать от них каких-либо внятных действий сегодня абсолютно бесполезно. Полшага вперед, четверть шага назад. Постояли...

Единственно, что сегодня может сдвинуть рынок с мертвой точки, так это выход данных о запасах сырой нефти в 17-30 мск. Но и здесь есть совершенно противоположные мнения аналитиков. Одни говорят, что запасы вырастут на 1,5 млн. баррелей, а другие – что упадут примерно на ту же величину. Но в любом случае нефть уходит пока на второй план. Ждем в напряжении завтрашнего дня, а точнее – уже послезавтрашней ночи, когда станут известны первые данные по референдуму.

Самой же интересной темой сегодняшнего дня несомненно станет реакция участников рынка на новость о поглощении компанией Tesla Motors (TSLA) компании Solar City (SCTY) с 35-процентной премией к рынку. Конечно же это бомба сегодняшнего дня. Сразу же после выхода этой новости акции Tesla на постмаркете рухнули более чем на 10%, а вот акции поглощаемой Solar City, как водится, взлетели почти на 28%. Однако к утру запал спекулянтов поутих и акции SCTY торгуются к полудню «лишь» на 17% выше вчерашнего закрытия. За 2 часа до открытия рынков – в 14-30 мск – пресс-конференцию даст Илон Маск, где, как надеются многие, будут развернуто даны доводы к такому неоднозначному поглощению. Не правда ли странно, еще месяц назад у Tesla не было денег для расширения своей линии по производству автомобилей, а сейчас компания щедро вынимает из кармана чуть ли не 3 млрд. долларов, чтобы купить явно неоднозначную (по крайней мере так кажется на данный момент!) вещь?! Но Илон Маск – это Илон Маск, загадочный и непредсказуемый. И остается верить, что он знает, что делает.

А в целом, подводя итог, можно с достаточно большой уверенностью предположить, что сегодня нас ждет затишье... затишье перед бурей.

Аналитика

Сегодня российская валюта может укрепиться до 63,8 рубля за доллар на фоне повышения цен на нефть марки BRENT к 50,8 долл. за баррель. Поддержку нефтяным фьючерсам оказывает статистика Американского института нефти, который зафиксировал за прошлую неделю снижение запасов нефти в США на 5,2 млн баррелей.

Налоговый период в РФ пока не оказывает значимой поддержки ставкам межбанковского кредитования в РФ (ставка mosprime o/n остается вблизи ключевой), но ситуация может измениться в ближайшие дни. Вчера на аукционе недельного РЕПО спрос банков на рублевую ликвидность составил 751,358 млрд рублей при предложении в 360 млрд рублей. В то же время спрос на долларовую ликвидность в РФ планомерно снижается. С начала года задолженность кредитных организаций по второй части сделок валютного РЕПО сократилась с 20,666 млрд до 13,477 млрд долл. Когда кредитные организации вернут доллары ЦБ РФ, то золотовалютные резервы РФ превысят 400 млрд долл., даже если стабилизационные фонды РФ будут полностью израсходованы. Между тем, в 2017 году может начаться их пополнение частью нефтегазовых доходов РФ, если цены на нефть марки Urals будут стабильно превышать уровень в 50 долл. за баррель.

Больше аналитики от Exness.