Последние записи в блогах

Тут такая ситуация разыгралась. Читали про слив на ДУ на управление-капиталом-отзывы.рф? Читаю я значит сей опус и застреваю на фразе: рекомендации были противоположны открытым позициям. Вот она:

А тут как раз намедни, размышляя об автоследовании, пришлось погулять по Комону. Это Финамовский портал такой. Поговорить можно, на стратегии поглазеть, а то и подписаться за % от счета. Ну, знаете, наверное. Так вот там тоже обсуждалось почему Гуру говорит одно, а в позиции встает в другие. Распиарит бумаженцию и хоп, продает ее. Не иначе паства цену задирает покупками, а Гуру фиксится по более привлекательной цене.

А чтоб не засекли, не заподозрили, так сказать, не всех в группу свою пускать:

А паства платит-то два раза: за платный контент и тем, что об них закрываются.

И вот что я думаю. Некоторые вот говорят не слушать аналитиков, мол как они заговорят хорошая бумага, значит об вас закрываться надумали. И получается что как только набирается энное количество тысяч последователей, гуру становятся как аналитики. Против своих же клиентов они становятся. И слушать их не надо. Вы, ребята своей головой лучше думайте. Нечего дармоедов кормить.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за декабрь (предыдущее значение 3.1% г/г; прогноз 3.0% г/г).

EUR/USD:

Восходящий тренд по единой европейской валюте набирает обороты. Накануне члена Совета управляющих ЕЦБ Ардо Ханссон заявил о том, что Центробанк еврозоны может полностью завершить стимулирующую программу в четвертом квартале текущего года. Пока что это все слухи, но рынок живет слухами и такие новости инвесторам сейчас нравятся. Возможно, что уже 25 января в ходе пресс-конференции ЕЦБ М. Драги сможет дать более развернутый ответ на этот вопрос. Нельзя обойти стороной и рост котировок золота в область 1350, что также позитивно сказывается на евро, ввиду прямой корреляции EUR/USD и XAU/USD. Таким образом, снижение котировок в область 1,2240/1,2220 следует рассматривать для наращивания длинных позиций. Торговая рекомендация: Buy 1,2240/1,2220 и take profit 1,2288.

GBP/USD:

Ход торгов сегодня будет зависеть от данных по инфляции в Великобритании. С учетом позитивной динамики рынка труда и роста цен на энергоносители можно ожидать выхода итогового показателя на уровне медианы прогнозов. В связи с этим, реакция рынка будет сдержанной и нас ожидает боковой тренд. Однако, если сегодня будут сюрпризы, т.е. отклонение от медианы прогнозов на 0,2%, то фунт продемонстрирует высокую волатильность. Стоит отметить, что если итоговое значение превысит консенсус-прогноз, то нас ожидает более сильная реакция, поскольку рост инфляционных ожиданий будет указывать на необходимость повышения процентных ставок Банком Англии.

Торговая рекомендация:

Buy с take profit 40 п., если показатель инфляции на уровне 3,2%

Sell с take profit 40 п., если показатель инфляции на уровне 2,8%

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок, на фоне позитивной динамики фондовых рынков. Азиатские площадки сегодня демонстрируют хороший восходящий тренд, а американские инвесторы вернуться на рынок после длительного уик-энда, чтобы вновь открывать длинные позиции. Старт сезона корпоративных отчетов прошел на позитивной ноте, что позволяет рассчитывать на рост котировок по индексу S&P500 в область психологического уровня 2800. С другой стороны, на долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Соединенных Штатов и Японии сокращается, что является “медвежьим” фактором для пары. Торговая рекомендация: флэт 110,50-111,29.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Инфляция фунт не испугает

Наконец закончилась череда поводов выпить и пофестивалить у нас. Но у них наоборот, красный день календаря. В очередной раз сегодня наблюдали насколько российский фондовый рынок зависим от нерезидентов. Из-за американского праздника обороты минимальные, даже Сбер выпустивший позитивный отчет сначала подрос на 1%, но затем начал сдуваться. Чтож, завтра будет интереснее.

Пользуясь тем, что американские трейдеры сегодня празднуют День Мартина Лютера Кинга, европейские «быки» пошли в наступление. В результате, пара EUR/USD достигла трехлетних максимумов, а GBP/USD поднялась к уровням, которых она не посещала со времен референдума о Brexit полтора года назад. Причем, заслугой стремительного взлета обеих валют является не только ослабление «американца», но и личные достижения.

Евро получил поддержку от ЕЦБ, после того как протоколы декабрьского заседания регулятора показали, что чиновники задумываются о том, чтобы пересмотреть сроки сворачивания QE, если экономика еврозоны будет расти такими же уверенными темпами. Чуть позже свою лепту в укрепление единой европейской валюты внесла политика. Появились слухи, что в переговорах о создании коалиции между Меркель и социал-демократами наметился прогресс.

Британский фунт воодушевился сообщениями о том, что Испания и Нидерланды выступают за мягкий Brexit с сохранением тесных экономических связей после выхода Великобритании из ЕС. Эта новость позволила паре GBP/USD ненадолго подняться выше отметки 1,38, чего не случалось с июня 2016 года.

Казалось бы, гринбек, утративший поводы для роста и напуганный слухами, что Китай ограничит или прекратит покупку американских бондов, должен и дальше отступать перед напористыми «европейцами». Но, не стоит забывать, что американские трейдеры сегодня отдыхают, и как только они вернутся в игру, расстановка сил может измениться. Обе пары перекуплены, а значит не за горами коррекционный разворот. Завтра ожидается публикация отчетов об инфляции в Великобритании и Германии. Если данные разочаруют, это станет сигналом для поспешного отступления «быков».

К тому же, доллар не насколько слаб, как кажется на первый взгляд. Китай опроверг слухи о том, что планирует отказаться от американских гособлигаций, а отчет о потребительских ценах в США показал рост стоимости товаров без учета продуктов питания и энергоресурсов на 0,3%. Кроме того, воодушевленные налоговой реформой Трампа чиновники ФРС массово переходят на сторону «ястребов». Эрик Розенгрен, возглавляющий филиал Федрезерва в Бостоне, на днях заявил, что ожидает четыре повышения ставки по федеральным фондам в 2018 году. Чем не повод для покупок гринбека?

В то же время, ЕЦБ может в любой момент снова начать жаловаться на слишком быстрое укрепление евро, чем вызовет его массовые распродажи. Фунт живет надеждами на «мягкий» Brexit. Да, Испания и Нидерланды не против такого исхода событий. Но не стоит забывать, что в Евросоюзе последнее слово всегда за Германией, и пока немцы не выразили солидарность с Мадридом и Амстердамом, положение «британца» весьма шаткое.

Таким образом, отступление доллара в парах GBP/USD и EUR/USD продолжится недолго. Вполне вероятно, что как только американские трейдеры вернутся в игру, евро и британский фунт будут вынуждены капитулировать, поэтому продажи от текущих уровней кажутся довольно неплохой идеей.

Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/

Приветствую всех! Так случилось, что решил начать свой блог в день, когда на рынках относительное затишье в связи с выходным в США (Martin Luther King Day). Пожалуй, начну c известной трейдерской поговорки: “There are old traders around and bold traders around, but there are no old, bold traders around.” Bob Dinda, Merrill Lynch. Ее можно перевести примерно так: "существуют трейдеры-старики и трейдеры-смельчаки, но не существует трейдеров смельчаков-стариков". ))) Мораль сей басни такова, что можно конечно торговать агрессивно внутри дня, но это длится не долго.

Участники рынка продолжают агрессивные распродажи американской валюты, которая не устает обновлять минимумы, особенно против европейских соперников. Пятничные данные по инфляции, которые вышли неплохими, не смогли обеспечить USD даже вздоха облегчения – медведи продолжают гнуть свою линию.

В таких условиях для возвращения доллара к жизни потребуется мощный сигнал или драйвер, способный противостоять катализаторам, которые помогают евро и фунту преодолевать один психологический барьер за другим.

Игроки все активнее пересматривают свои ожидания относительно темпов ужесточения политики мировых Центробанков, которые сигналят о готовности присоединиться к Федрезерву в этом году. Причем сильные экономические показатели в еврозоне вкупе с недавним довольно агрессивным тоном протокола декабрьского заседания ЕЦБ подтолкнула трейдеров к открытию рекордного лонга по единой валюте на ожиданиях того, что ЕЦБ будет действовать более решительно и свернет стимулы раньше, чем запланировано.

Однако мы бы не стали обольщаться на этот счет. Во-первых, важно помнить о присущей Драги осторожности, который при принятии решения будет учитывать все риски для экономики региона и вряд ли станет торопиться с ужесточением. Во-вторых, текущий курс евро выглядит некомфортным для немецких экспортеров и может подорвать попытки разгона инфляции в регионе. Если евро продолжит в том же духе, на определенном этапе регулятору, вероятно, придется прибегнуть к вербальным интервенциям, направленным на охлаждение ажиотажа вокруг покупок европейской валюты.

Реализация рисков с этого фронта способна повлечь масштабную коррекцию по евро, если тот действительно заставит Центробанк нервничать. При этом текущие масштабы обвала доллара выглядят неоправданными и продолжаются скорее по инерции, что также предполагает корректировку позиций на определенном этапе.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Небольшие частные банки, к которым в большинстве случаев относятся региональные кредитные учреждения, очень уязвимы по сравнению с федеральными государственными монстрами. В России порядка 60% активов всей банковской системы принадлежит пяти крупнейшим госбанкам.

Сокращение процентных ставок, сжатие денежной массы, ужесточение требований ЦБ, снижение платёжеспособности заёмщиков и доступа к финансовым ресурсам - всё это подрывает положение прежде всего небольших территориальных банков.

Но компактные кредитные учреждения потенциально имеют определённые преимущества перед большими игроками. Небольшой банк гибче, имеет возможность большей ориентации на конкретных клиентов с установлением индивидуальных условий. Здесь быстрее принимаются решения на уровне руководства, не требуется согласований с центром. Кроме того, повышение доли региональных банков увеличило бы конкуренцию на рынке, ослабило бы монополизм , что было бы в интересах клиентов.

Поэтому заслуживает внимание идея Центробанка о введении трёхуровневой системы регулирования. В ней небольшие банки получат возможность применения более мягких нормативов ЦБ, требования к капиталу, уменьшения своих издержек. Это способно повысить конкурентоспособность банков в регионах. Но взамен для них будет ограничен перечень доступных операций, которые сосредоточатся на выполнении в основном именно региональных функций.

Марк Гойхман, ведущий аналитик ГК Телетрейд

В России китайские автомобили не являются исключительно популярными. На этом очень конкурентном рынке у «китайцев» многих привлекает относительно невысокая цена, но пока ещё сдерживает качество, уровень сервиса. В целом объём продаж 11 китайских автопроизводителей в России невысок и суммарно сопоставим, например, с реализацией Chevrolet, которая далеко не является лидером рынка. При этом разные модели автомобилей из Поднебесной имеют различную динамику продаж.

В ноябре 2017 г. и за период 11 месяцев авторынок в целом в России подрос на 12% и на 15% соответственно, по данным Ассоциации Европейского бизнеса (АЕБ). А, например, Lifan практически не изменил объёмы продаж, снизив их на 3% и на 5% соответственно. Geely просели гораздо сильнее - на 17% и на 52%. А вот Chery поднялись на 97% и на 19%. На данном фоне Dongfeng выглядит достаточно противоречиво, что во многом связано с не очень высокими объёмами реализации, при которых даже небольшое количественное изменение приводит к значимым процентам динамики. За 11 месяцев продано 716 авто этого бренда, что на 34% меньше, чем в данном периоде 2016 г. Но в последние месяцы Dongfeng совершает рывок вверх. Только в ноябре продано 152 машины - на целых 162% больше, чем в ноябре прошлого года. В данном плане расширение модельного ряда компании в 2018 году даст дополнительный импульс продажам автомобилей данного бренда. Тем более, что расширяется линейка кроссоверов, а именно этот вид машин традиционно пользуется популярностью у российских покупателей.

Марк Гойхман, ведущий аналитик ГК Телетрейд