Последние записи в блогах

В России по инициативе Центробанка появится две категории инвесторов-физлиц, каждая из которых будет иметь свою внутреннюю градацию в зависимости от капитала, уровня подготовленности и опыта использования финансовых инструментов.

Особо защищаемый неквалифицированный инвестор — это человек, только открывший брокерский счет или клиент с суммой на счете менее 400 тыс. руб.

Человек с высшим экономическим образованием или обладающий более 400 тыс. руб. — простой неквалифицированный инвестор. Для этой группы будут доступны самые надежные ценные бумаги первого и второго котировального уровня. Другие инструменты такой инвестор сможет использовать только после письменного уведомления о принятии риска. Есть и другой вариант — сдать соответствующий экзамен на бирже и пройти повторный тест у брокера.

У особо защищаемых неквалифицированных инвесторов тоже останется возможность купить рисковые активы, но регулятор ограничивает сумму сделки до 50 тыс. руб. либо предлагает сдать отдельный экзамен по каждому дополнительному инструменту.

Квалифицированные инвесторы, по требованиям ЦБ, должны иметь:

• квалификационный аттестат;
• либо положительный опыт инвестирования от 1 года;
• либо опыт работы по профилю в финансовой организации не менее двух лет;
• либо не менее 10 млн руб. на брокерском счете.

Если опыта или капитала не хватает, недостаток можно компенсировать положительным результатом специализированного онлайн-экзамена.

Напомним, дорожную карту по обеспечению безопасности инвестиций Банк России разрабатывал с 2016 года. Количество частных инвесторов растет, но оно не особенно коррелирует с грамотностью и готовностью верно оценивать свои силы и биржевые риски. Поэтому, казалось бы, ЦБ действует «во благо». Однако, как это в последнее время часто бывает (вспомним «пакет Яровой», повышение пенсионного возраста, рост НДС на 2%...), за внешне позитивными намерениями кроется вполне себе ясная, выгодная только госбюджету цель. В данном случае, в ЦБ внимательно проанализировали объемы и структуру рынка и увидели, что заметными темпами растет облигационный рынок — люди уходят из банков с их минимальными депозитными ставками, которые не покрывают даже половины реальной инфляции, и вкладываются в корпоративные облигации с высокой доходностью.

Стоит отметить, что ЦБ сам открыл дверь на этот рынок, существенно упростив возможность эмитентам выходить с облигационными займами через биржу. Но теперь, когда поток инвесторов начал заметно прирастать, а государство обложено западными санкциями со всех сторон и лишено возможности привлекать внешний капитал, ЦБ решил этот поток перенаправить на государственные цели — в ОФЗ и субфедеральные облигации. Из чего это следует? Из того факта, что теперь от биржевых и корпоративных облигаций отсекаются инвесторы с небольшим капиталом — те самые, которые сегодня формируют значительный спрос на бумаги «третьего эшелона».

Однако, как показывает практика, риск по госинструментам (даже ОФЗ), которые выступают в качестве альтернативы, высок и заключается в падении цены: любой внешний фон, связанный с ужесточением санкций, вызывает заметное падение котировок ОФЗ. И непрофессиональный инвестор в мгновение может потерять часть своего капитала, даже инвестируя в гособязательства. В лучшем случае, вложения окажутся замороженными на очень длительный срок. Как рассказал недавно Герман Греф, даже Сбербанк понес значительные потери на ОФЗ.

Безусловно, инвестиции в корпоративные облигации более рискованные с точки зрения возможного дефолта, но они краткосрочные, менее подверженные ценовым колебаниям и значительно более доходные.

Ограничения возможностей инвестирования — не лучшая инициатива. Ведь те компании, что проходят биржевой фильтр, без всяких законодательных новелл обязаны доказывать свою состоятельность и устойчивость. Иначе они просто не смогут осуществить эмиссию. Гораздо больше проблем для инвесторов создают так называемые «МММ-проекты»: криптофонды, МФО и «кооперативы», которые привлекают средства частных лиц под огромные, просто нереальные проценты (60% и более годовых). При этом опасность ICO в ЦБ признают: по данным регулятора, до 90% всего первичного предложения криптовалют имеет признаки мошенничества. В то же время микрофинансисты уже давно под контролем Банка России, однако это не мешает им буквально обирать население, используя не самые прозрачные схемы привлечения средств и их последующего вывода. А посему аргументация Центробанка в части заботы об интересах частных инвесторов выглядит неубедительно.

Министр энергетики РФ Александр Новак в своем интервью в рамках Российской энергетической недели отметил, что высокая стоимость нефти на глобальном рынке невыгодна России.

Первым отрицательным фактором министр назвал нестабильность цен. В текущих условиях высокой стоимости нефти российские компании, работающие на глобальных рынках, жалуются на нестабильные позиции нефтяных котировок. Отечественные нефтесервисные компании выступают за более низкую, но более стабильную стоимость углеводородов.

Вторым негативным фактором высоких цен на сырье А. Новак назвал вероятность отказа потребителей от нефти и перехода на другие, более дешевые, источники энергии. Более того, темпы роста мировой экономики могут снизиться с 3,9% до 2,3%, если цена на «черное золото» слишком сильно возрастет, поскольку в условиях экономии спрос на нефть может снизиться, что невыгодно ни производителям, ни потребителям.

Напомним, котировки нефти Brent приступили к росту в августе текущего года, и сейчас сырьевой актив торгуется на максимальных с 2014 года показателях – в районе $85 за баррель.

В отличие от других валют G10 британский фунт чувствует себя достаточно уверенно против американского доллара. Слухи о том, что вопрос ирландской границы будет решен, воспринимаются инвесторами как снижение политических рисков. Последние долгое время сдерживали наступательный порыв поклонников стерлинга, ведь другие факторы складывались в их пользу. Сильная макроэкономическая статистика увеличивает шансы продолжения цикла нормализации денежно-кредитной политики Банка Англии и оказывают поддержку «быкам» по GBP/USD. В этом отношении релиз данных по ВВП Туманного Альбиона заслуженно приковывает к себе внимание инвесторов...

Если коротко, то все плохо. В ЦБ считают, что в ближайшие годы санкции будут только усиливаться. Также там не надеются на рост цен на нефть, а наоборот, прогнозируют значительный обвал.

Именно такой, по мнению Ксении Юдаевой, будет цена на нефть в ближайшие год-два

Вчера проходили слушания по бюджету на 2019 год, где свои прогнозы озвучила первый заместитель председателя Центробанка России Ксения Юдаева. В частности, она заявила, что «черное золото» может обвалится до $35 за баррель, как это было в 2014 году.

Но это пессимистичная цена. Основной прогноз предполагает падение цен с $80 до $55.

Такое положение дел приведет к ускорению инфляции, падению ВВП и значительномудефициту бюджета. В случае, если прогноз осуществится, то правительство не сможетпокрыть внешние государственные долги по заимствованиям через государственные облигации.

Российский боец Хабиб Нурмагомедов 6 октября успел запомниться фанатам UFC не только победой над Конором Макгрегором, но и потасовкой после боя. Такое происшествие, конечно же, не осталось без внимания NSAC. Последняя приняла решение дисквалифицировать чемпиона и оштрафовать на внушительную сумму.

По словам Даны Уайта, возглавляющего UFC, Хабибу не достанется его гонорар в полном объеме, потому что штраф за нарушения составит около $250 тыс. Как стало известно, Нурмагомедов все же оставит пояс при себе, но дисквалификации избежать у него не получится. Уайт думает, что российский боец будет отстранен вплоть до шести месяцев. Кроме того, он потеряет возможность участия в боях федерации на американской территории и по всему миру.

Напомним, 6 октября россиянин получил чемпионский титул после победы над Конором Макгрегором. Однако после победы, чемпион вошел в кураж и выпрыгнул из клетки, чтобы начать массовую драку с участниками команды ирландца.

Подписывайтесь на канал RIMarkets, чтобы оставаться в курсе актуальных событий в мире финансов!

Курс рубля усилил снижение в начале торгов, следует из данных Московской биржи.

На открытии доллар уже поднялся выше 67 рублей, евро — выше 77 рублей: доллар на старте торгов вырос на 29 копеек, курс евро — на 21 копейку.

Курс доллара расчетами «завтра» на вырос на 47 копеек — до 67,06 рубля, курс евро — на 43 копейки — до 77,14 рубля.