Компания ДИОД раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2023 года.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/diod/itogi_1_p_g_2023_g_...
В отчетном периоде совокупная выручка компании снизилась на 4,9% до 287 млн руб. Главным фактором сокращения выручки стало падение продаж продукции в ключевых сегментах БАД (-4,5%) до 219 млн руб. и лечебной косметики (-8,2%) до 26 млн руб. Доходы еще одного основного сегмента – Фармацевтика – напротив показали незначительный рост на 3,5% и составили 37 млн руб., судя по всему, на фоне повышения общего уровня цен на лекарственные препараты.
Операционные расходы продемонстрировали опережающие темпы снижения, составив 253 млн руб. Отметим, что доля расходов в выручке сократилась c 94,0% до 88,2%, главным образом, за счет уменьшения коммерческих расходов (-18,7%) а также административных расходов (-13,2%), прежде всего, на фоне сокращения расходов на оплату труда. В итоге операционная прибыль подскочила на 85,3% и составила 33,4 млн руб.
Сальдо финансовых статей снизилось на 27,4% до 6,1 млн руб. на фоне уменьшения процентных доходов, в то время как положительное сальдо прочих доходов и расходов составило 1,3 млн руб.
В итоге чистая прибыль составила 33 млн руб., показав почти двукратный рост.
По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз по выручке, заложив ожидаемое сокращение доходов по направлениям БАДов и лечебной косметики, противопоставив этому снижение операционных расходов. В результате потенциальная доходность акций компании не претерпела существенных изменений.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/diod/itogi_1_p_g_2023_g_...
На данный момент бумаги компании торгуются исходя из P/BV 2023 около 1,6 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
