Куйбышевазот раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО и бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 2023 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/proizvodstvo_mineralnyh_...
Общая выручка компании снизилась на 17,5% до 80,9 млрд руб., главным образом, на фоне снижения мировых цен на минеральные удобрения, усиленного падением объемов производства по большинству ключевых видов продукции. В частности, выпуск капролактама сократился на 10,7%, полиамида - на 16,4%, сульфата аммония - на 9,8%, карбамида и КАС - на 9,3%, аммиака - на 1,8%. Исключением стало производство аммиачной селитры, прибавившее 4,5%. Указанные тенденции частично были компенсированы ослаблением рубля.
Операционные расходы предприятия выросли на 4,3% до 64,8 млрд руб. во многом вследствие увеличения транспортных расходов (+35,3%). В итоге операционная прибыль сократилась более чем в два раза до 16,1 млрд руб.
В блоке финансовых статей отметим весьма скромный вклад в итоговый результат совместных предприятий компании, составивший 421 млн руб. против прибыли 2,8 млрд руб. годом ранее во многом вследствие отражения убытка от переоценки производных финансовых инструментов, а также курсовых разниц от переоценки валютного долга компании ООО «Волгоферт». В итоге чистая прибыль Куйбышевазота составила 12,5 млрд руб., что на две трети ниже результата предыдущего года.
По итогам вышедшей отчетности мы незначительно повысили прогноз чистой прибыли компании на текущий год, уточнив размер операционных и финансовых расходов компании, а также выхода на полную мощность ряда совместных предприятий. В результате потенциальная доходность акций компании несколько возросла.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/proizvodstvo_mineralnyh_...
Акции компании обращаются с P/BV 2024 около 1,1 и пока не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
