Последние записи в блогах

После вчерашнего обвала доллара, который спровоцировал Дональд Трамп, в очередной раз заявивший о чрезмерной дороговизне доллара, он оказался довольно-таки перепроданным.

После того как стало известно о замедлении инфляции в Германии с 2,2% до 1,6%, единая европейская валюта стала подавать признаки снижения. Утром выходят данные по инфляции во Франции и Италии. В первом случае ждут ее замедления с 1,2% до 1,1%, а во втором с 1,6% до 1,4%. Замедление инфляции в ключевых странах зоны евро явно указывает на возобновление дефляционных рисков, так что можно ждать ужесточения монетарной политики ЕЦБ. И это отличный повод для коррекции на рынке, тем более что евро потянет за собой и фунт через индекс доллара.

Уже ближе к вечеру доллар получит поддержку за счет ожидаемого ускорения темпов роста цен производителей с 2,2% до 2,4%. И даже незначительный рост числа первичных заявок на пособия по безработице не сможет повлиять на рынок. Ведь очевидно, что дефляционные риски в Европе на фоне роста инфляционных ожиданий в США явно больше благоволят доллару, и неважно, что на этот счет думает Дональд Трамп.

Валютная пара евро/доллар имеет очень хорошие шансы откатиться до значений 1,0640/1,0620.

Валютная пара фунт/доллар, вероятно, как и ее собрат-европеец, откатится до значения 1,2495. В противном случае пара будет вилять возле уровня 1,2550.

Судя по всему, Дональду Трампу не нужен сильный американский доллар, по крайней мере сейчас.

Давление на американский доллар возросло вчера после того, как американский президент Дональд Трамп в интервью WSJ сказал, что американская валюта становится слишком сильной, добавив, что он отдает предпочтение политике низких процентных ставок. Это привело к резкому снижению американского доллара против евро и британского фунта, а также отразилось на его котировках в парах с сырьевыми валютами.

Трамп заявил, что очень трудно конкурировать с другими странами при сильном долларе, когда они девальвируют свои валюты. Такие заявления со стороны Трампа не вызывают удивления. Дорогой доллар прежде всего помешает новому президенту США в торговой войне, которую он затевает против Европы и Китая. Политика протекционизма и стимулирование внутреннего потребления были предвыборными обещаниями Дональда Трампа.

Добавить проблем доллару США могут сегодняшние данные по индексу цен производителей США за март этого года. Если данные окажутся хуже прогноза экономистов, можно ожидать дальнейшего снижения американского доллара против евро и фунта.

Что касается технической картины пары EUR/USD, то прорыв крупного сопротивления в районе 1.0695 может лишь увеличить восходящий коррекционный потенциал в паре, однако для этого необходимо удержаться выше уровня 1.0650, который играет сегодня очень важную роль в краткосрочной перспективе.

Австралийский доллар очень сильно вырос против доллара США. Дополнительную поддержку паре AUD/USD оказали данные по рынку труда Австралии, которые превзошли прогнозы экономистов. По данным Австралийского бюро статистики, число работающих людей увеличилось на 60 900, тогда как экономисты ожидали повышения всего на 20 000. Уровень безработицы остался без изменений и составил 5,9%, что полностью совпало с прогнозами экономистов.

Некоторые заявления РБА, которые были сегодня сделаны в ходе азиатской сессии, также поддержали сырьевые валюты. Регулятор сообщил, что индикаторы финансовой напряженности, связанной с домохозяйствами, в настоящее время сдержанные, однако в случае необходимости будут введены новые ограничения для ипотечного кредитования.

В РБА также отметили, что некоторые аспекты политики Трампа могут ослабить мировой экономический рост и оказать серьезное давление на финансовую стабильность, однако австралийские банки хорошо подготовлены на случай экономического спада.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

Технический анализ рынка FOREX 13 апреля

На старте торгов в четверг фондовые индексы РФ предприняли попытки восстановления после очередной волны распродаж, захлестнувшей рынок накануне. Однако противоречивый внешний фон, который по-прежнему отражает присутствие опасений на геополитическом фронте, не способствует активным покупкам. Вчера индекс ММВБ обновил минимумы текущего года и сейчас теряет почти 0,5%, вернувшись к минимумам. РТС быстро сполз в «красную» зону на фоне умеренного отступления рубля.

Рубль открылся гэпом вверх, в районе 56,50, где стабилизировался в ожидании сигналов от нефти. Встреча главы МИД РФ Сергея Лаврова и госсекретаря США Рекса Тиллерсона прошла в целом благоприятно. Стороны признали наличие разногласий, но при этом выразили желание улучшить отношения между двумя странами. Для нашей валюты это фактор поддержки, но без позитивной динамики нефти рублю будет сложно продолжить утренний подъем.

После вчерашней медвежьей коррекции котировки Brent не в силах вернуться за пределы уровня 56 – в отчете Минэнерго США игроки решили сосредоточиться на компоненте роста добычи, а некоторый спад напряженности на геополитической арене ослабил спрос на черное золото. Игроков не впечатлил тот факт, что запасы углеводородов в Штатах сократились максимально с начала этого года и воспользовались возможностью для фиксации прибыли по Brent. Сегодня актив будет ориентироваться на общие рыночные настроения, где ослабление доллара может сдержать потенциальное продолжение отката.

Американская валюта попала под удар под занавес вчерашних торгов. Трамп заявил, что «доллар становится слишком сильным», добив USD комментарием о том, что предпочел бы сохранения ставок на низком уровне. После столь однозначной вербальной интервенции валюта, вероятнее всего, будет оставаться уязвимой до конца торгового дня.

Сергей Мельников, главный аналитик GLOBAL FX

Вчерашние торги на российских биржах говорили сами за себя: индекс ММВБ потерял в весе 1,52% и снизился до уровня 1947,88 пунктов; индекс РТС похудел на 1,13% и сполз к отметке 1078,72 пунктов.

Игроки проигнорировали утренний подъем нефтяных котировок, сфокусировав свое внимание на встрече госсекретаря США Рекса Тиллерсона с главой МИДа РФ Сергеем Лавровым. Судя по официальным заявлениям сторон, переговоры прошли скорее нейтрально. Санкции не обсуждались.

Но, по словам Тиллерсона, отношения США и России находятся на низшей точке, как и уровень доверия, но две крупные ядерные державы не могут быть в таком положении.

Как оценит эту встречу рынок, мы поймем сегодня, но я по-прежнему считаю, что потенциал коррекции российского рынка выбран не полностью.

Среди бумаг, которые меня вчера, безусловно, порадовали, стоит назвать обыкновенные и привилегированные акции «Сбербанка», потерявшие в весе 3,67% и 3,57%. Я сравнивала поведение этих бумаг в аналогичных волнах, и нашла закономерность, что именно в последних волнах падения в них наблюдалось более заметное снижение, чем в целом по рынку.

Минимальных целей вчера и «обычка» и «префы» достигли - это уровни 152,8-153 и район 113 рублей соответственно, но я считаю, что мы можем увидеть ценники и в район 146 рублей по «обычке» и район 109-110 рублей по «префам».

Кстати 38,2% уровни коррекций от растущих трендов от января 2016г. указывают на отметки 145,94 рублей по «обычке» и 108,7 рублей по «префам».

Что касается самого индекса ММВБ, то вчера он преодолел нижнюю точку фигуры «треугольник», чем и подтвердил тот факт, что мы находимся в 5ой волне спуска, уровнями окончания которой является диапазон 1890-1920 пунктов. Так что теперь уровень 1965 пунктов может выступать в роли сопротивления, не исключаю попыток тестирования его снизу.

Аналитики JPMorgan считают, что возможные санкции уже заложены в цену российских активов, предлагая присматриваться к покупкам российских бумаг. Также они подчеркивают, в России присутствует большое количество надежных биржевых компаний, получающих значительную часть выручки в долларах, которые выглядят наиболее перспективными.

Я согласна с тем, что после того, как сам индекс ММВБ и входящие в его состав бумаг достигнут привлекательных уровней для покупок, нужно скупать их единым фронтом в расчете на неплохой виток коррекционного роста. А он будет, поверьте, и будет неплохим. Комфортные уровни, по моим прогнозам, будут достигнуты в ближайшие дни. Крайний срок - конец следующей недели, потом начнется рост.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

Официальные курсы Банк России, на сегодня, 13 апреля, установил на уровне 56,75 рублей за единицу американской валюты и 60,26 рублей за единицу европейской валюты. По отношению к предыдущему дню курсы валют снизились на 0,35% и 0,06% соответственно.

Растущие в начале торгов среды цены на нефть не позволили иностранным валютам продолжить рост, начатый на старте недели.

Однако во второй половине дня настроения на сырьевом рынке переменились - нефть ушла в минус, хотя по данным Минэнерго запасы нефти в стране сократились на 2,166 млн. баррелей.

Как известно из доклада ОПЕК, организация ухудшила прогноз по спросу на свою нефть в 2017 году на 200 тыс. баррелей в сутки, до 32,2 млн. баррелей в сутки. Таким образом, смесь марки Brent не смогла преодолеть важное сопротивление, проходящее через уровень 56,50$ за баррель и откатилась в район 55,5$ за баррель.

Сегодня на динамику нефтяных котировок также может повлиять доклад МЭА.

Без дальнейшего роста цен на «черное золото», рублю вряд ли удастся продолжить свой рост. Поэтому я ожидаю стабилизации курса доллара в районе 56,5-57 рублей, а евро в зоне 60-60,5 рублей.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

Рубль начал день с укрепления, но впоследствии растерял набранные очки, хотя в целом его динамику можно расценить как стабильную. Доллар в моменте попытался протестировать локальную поддержку на 56,60 руб., откуда отскочил, но не смог вернуться за пределы уровня 57 руб.

Российская валюта продолжила ощущать на себе нежелание игроков рисковать перед важной встречей Лаврова и Тиллерсона, которая в конечном итоге прошла относительно благоприятно. Министр иностранных дел РФ подчеркнул, что госсекретарь США санкциями России не угрожал и призвал к прагматичному подходу в отношениях Москвы и Вашингтона, а Тиллерсон подчеркнул, что обе страны выступают за стабильную Сирию, «в которой не будет места террористам». При этом Лавров заявил, что возможное применение химоружия в Сирии остается темой, по которой позиции РФ и США расходятся. Отсюда ясно, что возникшие разногласия нельзя назвать решенными, хотя в целом «острые углы» сгладить удалось.

Что касается нефтяного фактора, поддержка с этого фронта во второй половине дня угасла. Обновив максимумы в районе 56,64, баррель Brent сменил вектор движения. Вопреки прогнозам роста, отчет Минэнерго отразил сокращение запасов на 2,16 млн барр., что выше оценки API, опубликованной днем ранее. Однако эффект от максимального недельного падения объемов с начала года был нивелирован фактом роста добычи до 20-месячных максимумов. К тому же запасы в Кушинге достигли рекордных уровней. Негативные компоненты отчета перевесили, спровоцировав фиксацию прибыли на высоких уровнях, что также подорвало силы российской валюты.

Сегодня уклонение от рисков может продолжиться в связи с ситуацией вокруг Северной Кореи. Однако если Brent сможет вернуться выше отметки 56, доллар, который вряд ли сможет совершить уверенный пробой уровня 57 руб. в условиях повсеместных продаж USD после вчерашних вербальных интервенций Трампа, по словам которого, «доллар становится слишком сильным».

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

В начале вчерашних торгов геополитические риски подтолкнули котировки Brent к новым максимумам над отметкой 56, в районе 56,64. Однако на тестировании зоны 56,50 актив привлек продажи, которые ускорились под конец дня на фоне некоторого угасания бегства от рисков (которое в текущих обстоятельствах играет на стороне черного золота) вкупе с фиксацией прибыли. В итоге за день баррель подешевел на почти на 1%, утратив психологический уровень 56.

Участникам рынка не понравились противоречивые цифры по добыче в Саудовской Аравии за март. Независимые источники в ОПЕК указали на рост добычи в королевстве до 10 млн барр./сутки. Тем временем сами саудиты представили гораздо более оптимистичную оценку, рапортовав о сокращении объемов до минимальных с января уровней на 9,9 млн барр./сутки. Впрочем, общее сокращение добычи в странах ОПЕК составило в прошлом месяце 153 тыс. барр./сутки до 31,93 млн.

Также силы Brent подорвал отчет Минэнерго. На прошлой неделе запасы нефти в стране сократились на 2,16 млн барр., однако рост добычи до 20-месячных максимумов и увеличение запасов в Кушинге до рекордных уровней помешали рынку продемонстрировать позитивную реакцию на основной показатель релиза, поскольку продолжающийся рост добычи указывает на дальнейший подъем активности американских сланцевиков, которые отбирают долю рынка у стран ОПЕК+.

На все это накладывается желание игроков зафиксировать прибыль в условиях некоторого спада геополитической напряженности после сравнительно благоприятного исхода встречи Тиллерсона и Лаврова. Brent скорректировалась под отметку 56. Впрочем, фундаментальных поводов для продаж актива мы сейчас не видим, а потому ожидаем возвращения покупателей, которые вернут котировки выше психологического уровня.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ