Итоги сентября 2021.

«Мои ракеты вверх» или «Собака ждёт и выигрывает».

Итоги сентября.

Депо: +7.64%. (Для сравнения - FXUS: -5.8%, FXRL: +4,8%)

Американский нефтегаз, который я собирал на кровавой коррекции всё лето – выстрелил в нужном направлении и продолжает расти. Российский нефтегаз ему помогает.

Один из лучших месяцев за всё время на рынке. Больший профит в процентах от счёта я видел только в ноябре 2020. Тогда месяц принёс 13% профита.

Результат с начала года: +32,37%.

Структура портфеля на 1 октября.

Американские акции - 55%.

Российские акции - 26%.

Резервы - 19%.

(Плюс есть возможность довнести около 4% - было бы зачем...)

Резервы – в рублях, FXRU, FXMM, долларах.

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

Что делалось в сентябре.

1 сентября была полностью закрыта позиция по ММК с профитом ровно 100%. Тейк стоял ровно на эту цифру – не могу, люблю красивые циферки. На достижение цели потребовалось около 10 месяцев.

7 сентября добавил в портфель небольшой объём новой бумаги – GAIA. История неочевидная, но хочу посидеть и посмотреть на следующие отчёты. Будет эксперимент с заходом в новый сектор.

22 сентября продал половину объёма PBF с профитом 25%. Вторую половину пока держу. На освободившийся кэш докупил немного VIST.

That’s all. За месяц по депошке было всего три с половиной сделки. Даже кэш от продажи ММК не парковал никуда. Просто жду.

Планы на октябрь.Продолжаю ждать коррекцию на российском рынке. Резервы на счёте лежат именно на этот случай. Не знаю, что будет триггером, но рынок РФ оборзел – неудержимый рост на фоне коррекции в США намекает на это уже недвусмысленно.

По американским бумагам – намечаю точки для сокращения большинства отросших позиций. О фиксах, как всегда, буду писать у себя в канале. Пока не спешу это делать, развивающийся энергетический кризис стимулирует приток денег в нефтегазовый сектор, но этот сектор не из модных и рост здесь вряд ли будет безостановочным.

Не привык к таким доходам. Всё время жду подвоха. Высиживать профит – более тревожное занятие, чем пасти лосей.

Держу себя в лапах. Цели ясны, задачи определены. Продолжаю пока ничего не делать!

Инвестиции Шрёдингера или ожидание Хатико.

Итоги августа.

Депо: +1,32% (Для сравнения - FXUS: +3,15%, FXRL: +3,75%)

Индексы снова уделали собаку. Но я своему плюсу рад, потому что в середине месяца счёт основательно минусил - потому что американские нефтегазовые компании временно были никому не нужны.

Результат с начала года +22,97%.

Структура портфеля на 1 сентября.

Американские акции - 52,5%.

Российские акции - 33,5%.

Резервы - 14%.

(Плюс есть возможность довнести около 4% - было бы зачем...)

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

Что делалось в августе.

В начале июля у меня было 28% резервов, в начале августа - 18%. В сентябрь я въезжаю, имея 14% резервов. В августе я продолжал закупать дешевеющие акции американских нефтегазовых компаний почти по всему списку имевшихся в портфеле. Новых тикеров не появилось. Выпал один - PHX - продал с лосём в 6% - очередная доп.эмиссия окончательно подкосила мою веру в эту контору.

Российский портфель оставался без изменений.

Планы на сентябрь.

Продолжаю гнуть свою собачью линию. Американский нефтегаз закуплен по отличным ценам, забрасывать чемоданы денег в уходящий поезд я не планирую. Не будет новых лоёв - не будет и покупок.

Российские бумаги в портфеле - это инвестиции Шрёдингера - они одновременно дорогие и дешёвые. Дешёвые они потому что по ним платятся роскошные дивиденды и под эту дивдоходность бумаги должны вырасти. А дорогие они потому что российский рынок не корректировался с прошлой осени - пора бы ему споткнуться.

Поэтому по российскому портфелю на текущих уровнях инвестиционных сделок нет и не будет. Продолжаю ждать коррекции или реализации апсайдов.

Ждать-ждать-ждать...

Хатико долго ждал и умер, не дождавшись. Зато прославился. Посмотрим, чего я дождусь...

Прибыли нет, зато акций стало больше! (классика)

Итоги июля.

Депо: -1.92% (Для сравнения FXUS: +2,35% FXRL: -0,56%)

В этом месяце индексы обыграли собаку.

С начала месяца начался слив американских компаний малой капитализации, которых у меня в портфеле – вагон и маленькая тележка. Раньше это позволяло обгонять индекс, теперь – притопило депошку. В середине месяца портфель худел на 5%, к концу июля – немного отжался.

Структура портфеля на 1 августа.

Американские акции – 48%

Российские акции – 34%

Резервы – 18%

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю все сделки в момент совершения.

Что делалось в июле.

Если посмотреть прошлый месячный обзор, то можно увидеть, что доля резервов за месяц сократилась с 28 до 18%, а доля американских бумаг заметно выросла.

Этим я и занимался весь июль – закупал падающие американские акции нефтегазового сектора. Почти по всему списку имеющихся бумаг.

В портфель добавились две новые акции. Многострадальный убыточный PBF. Не нравится мне эта контора, но со скидкой 50% к цене прошлого месяца – почему бы не взять. Присоединился к сидельцам...

И многострадальный KLXE – проблемный нефтесервис, который тоже дают собрать по низам - правда, тут я рановато начал.

Закрыл ET (+75%), OKE (+45%), HP (+6%) - мелкие позиции закрывались для оптимизации портфеля.

В российский портфель не докупалось ничего. Рубль дороговат – и всё ещё надеюсь увидеть хорошую коррекцию на российском рынке.

Планы на август.

В целом, планы остаются теми же – ждать хороших цен и придерживать резервы.

За июль была потрачена приличная сумма на американском рынке. На текущих уровнях закуп американских бумаг закончен. Для продолжения покупок хочу увидеть ещё более привлекательные цены – возможно и в других секторах. Ситуация на рынке намекает, что при всей привлекательности и недооценённости бумаг нефтегазового сектора, имеет смысл поискать и другие идеи.

Российский рынок пока упал слабо – покупать его пока не планирую. Хочу увидеть 3520 по IMOEX – и там начну смотреть, что на сколько упало.

И вообще – пока лето, пока воскресенье – пойду на солнышке полежу. Надо учиться наслаждаться моментом, как говорит соседская кошка...

Коррекции всё нет, профит ещё есть.

Итоги июня. Депо: +6,04%. (Для сравнения: FXUS: +3,08%, FXRL: +3,52%).

Удалось прилично обогнать индексы, в основном, благодаря удачной спекуляции в Алросе и некоторым отросшим бумагам в американском портфеле.

Результат с начала 2021 года: +23,75%.

Структура портфеля на первое июля.

Американские акции — 41%.

Российские акции — 31%.

Резервы — 28%.

В резервах около половины в долларовых активах.

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю все сделки в момент совершения.

Что делалось в июне.

В июне много всего закрывалось.

X +11%, SBMX +52%, ALRS +22% и +17%, TALO +74%, AGRX -48% (не оправдал надежд)

Из крупных — были закрыты позиция в индексном фонде и Алросе. Это позволило нарастить кэш в конце месяца. Сейчас его достаточно и чтобы встретить коррекцию, и чтобы прикупить что-то внезапно подешевевшее.

Также на просадках докупались американские бумаги — KOS, VET, FTI, VIST, ARLP, CVI. Добавились две новых бумаги — ENSV и GEOS. Обе — нефтесервисные компании.

В российский портфель не докупалось ничего. Рубль дорог и бумаги недёшевы...

В целом, всё делалось в рамках плана — резервы удерживались, по мере укрепления рубля наращивалась доля валютных активов. Теперь у меня американских акций стало больше, чем российских.

Планы на июль.

Можно копипастить из прошлого обзора — по большому счёту, с тех пор ничего не изменилось: ждать интересных цен. На российском рынке жду общей коррекции. На американском — выкупаю понемногу просадки в интересных компаниях.

Сидение в кэше даётся нелегко, но пока терплю. Чтобы не сорваться — кормлю демонов понемногу — ротирую небольшими частями американский портфель. Сейчас в нём снова стало многовато эмитентов, постараюсь к концу июля сократить этот список. Да и долларов можно будет ещё прикупить, если будут давать ниже текущих.

Лапы и голова будут этим заняты, основная часть резервов пострадать не должна.

Уж май закончился - коррекции всё нет!

Итоги мая.

Депо: +3,94%. (Для сравнения: FXRL: +5,93% FXUS: -2,35%)

Американец припал за счёт курса - у SP500 месяц получился зелёным. ЕТФ на российский индекс в этом месяце вырос сильнее, чем мой счёт. Из моей депошки ушли и пока не вернулись дивиденды Северстали, которые добавили бы ещё почти полпроцента профита.

Структура портфеля на 1 июня.

Российские акции - 44%

Американские акции - 38%

Резервы - 18%.

Как обычно - есть немного, чтобы довнести и есть небольшая спек.позиция в US Steel, которая будет закрыта в ближайшее время. Так что резервы остаются около 20% уже не первый месяц. Ждём коррекцию и интересные цены.

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле - публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю все сделки в момент совершения.

Что делалось в мае.

Держаться плана всё сложнее, но в целом пока удаётся.

По мере роста индекса немного подсократил индексный ЕТФ. По мере снижения рублебакса немного докупил баксов.Немного дал слабину с акциями Алросы - поменял на них часть позиции в индексе, потому что акции Алросы показались более надёжным вложением в случае возможной коррекции. Огромные дивиденды не должны дать котировкам Алросы сильно упасть. В итоге Алроса после моей покупки по 114.55 успела сходить на несколько рублей ниже, в то время как индекс успел переписать исторический хай. Сейчас Алросу откупили - посмотрим, что будет дальше. Главное - объём резервов удалось сохранить в рамках плана.

Из американского портфеля вылетели несколько мелких позиций в бумагах, которые доехали до целевой цены или не оправдали ожидания. AM (+16.5%), X (+300%), KNOP (+24% роста и около 6% дивидендами), XOM (+42%), PNRG (+12%), XERS (-40%).Были добавлены два новых тикера, которые кажутся перспективными - VST и FTI. Про всё это было написано в дневнике сделок.

Планы на июнь.

Да всё те же планы...

План состоит в том, чтобы не наращивать вложения в российские акции, когда рынок на хаях; и плавно уходить на американский рынок при укреплении рубля и по мере накопления знаний об этом самом американском рынке. Планирую и в июне потихоньку тасовать мелкие позиции в американском портфеле и ловить что-то упавшее на тамошнем рынке. На рашн рынке - ждать коррекции хотя бы на 10%, потому что давно пора уже.

Ну и как всегда - будка, луна, косточка - и чемодан с деньгами под будкой на случай интересных цен.

Ещё один месяц в ожидании коррекции с минимумом движений.

Итоги апреля:

Депо: +1.84%. (Для сравнения - FXRL +0,48%, FXUS +5,05%)

У SP500 месяц сложился удачнее, а российский индексный фонд удалось обогнать.

Структура портфеля на 1 мая.

Российские акции - 46%. Американские акции - 36%. Резервы - 18%.

Резервы примерно на половину в FXRU - то есть, долларовом фонде, остальное FXMM и рубли - и есть ещё пара процентов рублями, чтобы докинуть.

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле - публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю все сделки в момент совершения.

Что делалось в апреле.

А ничего не делалось. Просто смотрел, как растут металлурги и тупит на месте всё остальное. Металлургов не стал сдавать на хаях, потому что надеюсь, что результаты второго квартала и у ММК, и у Северстали будут ещё лучше.

В американском портфеле порадовала ТН. В моменте делала 150% от цены покупки, но тоже не стал сдавать - верю в эту историю и жду бумагу гораздо выше. Была закрыта с профитом микро-позиция в микро-нефтесервисе SDPI и была взята не самая маленькая позиция в CVI - американском нефтепереработчике, в котором мне мерещатся хорошие перспективы.

Поскольку американский портфель сильно диверсифицирован - эти изменения были в пределах 1-2% от депо.

Планы на май.

Продолжаю ждать и мониторить цены на отдельные бумаги.

На российском рынке я жду коррекцию не меньше 10% и на текущих уровнях ничего не покупаю - как бы ни чесались лапы. Если рынок выйдет из текущей консолидации наверх - на 3-5% выше текущих уровней я снова начну раздавать бумаги из портфеля.

На американском рынке - смотрю, куда зальют интересные мне бумаги, но тоже не спешу - жду на целевых уровнях или жду печального воя оптимистов, закупившихся на плечи.

Кажется, я обрёл смирение в своём ожидании - и меня это устраивает.

Как только что-то куплю - напишу в своей “Будке”.

А пока - пойду погуляю под весенним солнышком. У нас, собак, вечно дела какие-то - там лапу поднять, там облаять кого-то - в общем, можем найти себе занятие, чтобы не лудоманить попусту.

Весь месяц ждал коррекций и закрыл с перехаем депошки. Ставка на нефтянку и металлургов пока оправдывается. Но обо всём по порядку.

Итоги марта:

Депо: +5,51%. FXRL: +6.06%. FXUS: +4,28%.

Американский портфель тормозил, российский подрастал - иногда и так бывает. Закрыл месяц на хаях.

Структура портфеля на 1 апреля:

Российские акции - 47%. Американские акции - 36%. Резервы - 17%.

Резервы примерно на половину в FXRU - то есть, долларовом фонде, остальное FXMM и рубли. Есть ещё 2-3% в рублях, чтобы довнести. Но покупать за рубли сейчас ничего не хочется, поэтому снова тяну с этим.

Кому интересно, какие акции в российском и американском портфеле — полный список выкладываю в свой телеграм-канал «Инвест-будка» - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю все сделки в момент совершения. Вот такая я бесхитростная собака.

Что делалось в марте.

В российском портфеле изменений почти не было. Только префы Сургута переехали на отдельный счёт-кубышку, заменив там ОФЗ - останутся там, вероятно, надолго. По тому счёту операций почти не произвожу - он лежит до хорошей распродажи на рынках. (Состав кубышки на сегодня - SBCB, SNGSP, FXUS, FXGD.)

Средства от продажи СурПреф в основном портфеле на 2/3 были конвертированы в бакс около 73 и на эти баксы были докуплены американские акции по широкому списку, в основном из уже имевшихся.

В американский портфель докупались MLPA, TH, VET, VIST, HP, EPM, KOS, PHX и тд. Что это и почему - пишу регулярно в телеграм-канале. Были закрыты позиции в TOT и CVX с профитом. Под конец месяца с умеренным лосем выпустили из компании-банкрота HPR.

План на апрель.

Продолжаю ждать. Я не первый месяц удерживаю около 20% счёта в резервах. Я жду распродажи. Дождусь ли я её в апреле, или мае, или сентябре... - мне неведомо. Но однажды дождусь. Российский рынок давно не корректировался - IMOEX растёт уже 5 месяцев - с 1 ноября. Однажды он упадёт. Там и посмотрю, что можно докупить. По этой же причине я не участвовал в покупках на распродаже ГМК. Я считаю, что бумага маловато упала для имеющихся проблем - и именно задранный на хаи рынок не дал ей нормально скорректироваться. Если раньше случится обвал в интересных мне американских бумагах - резервы будут потрачены там. Пока обвала нет. Значит продолжаю сидеть у будки и наблюдать, изучая все возможности, которые предлагает рынок. Уровень доходности, который приносит процесс ожидания - меня вполне устраивает.

Я пёс простой, мне суперприбыли не нужны. Не сильно отстать от индекса на росте и закупиться на падении - это не так мало. Особенно, когда есть будка, миска, луна и любимая косточка.

Итоги февраля.

Депо: +4,14%. FXRL: +2,12%. FXUS: +1,52%.

В прошлый раз мне сделали справедливое замечание, что в портфеле стало много американских акций, а я по инерции продолжаю сравнивать доходность с индексом Мосбиржи. Теперь буду сравнивать с индексными ЕТФ - чтобы было сразу видно, был ли смысл искать свои идеи или лучше было тупо разложиться по ЕТФкам.

В этот раз смысл был. Ралли в американских компаниях малой капитализации позволило заметно обогнать индексные фонды даже при наличии заметной доли резервов в портфеле.

Структура портфеля на 1 марта.

Российские акции - 51%. Американские акции - 32%. Резервы - 17%.

Резервы примерно на 40% в FXRU, то есть в долларовом фонде, остальное в FXMM и в рублях.Есть примерно 3%, чтобы пополнить счёт, но тупо лень вносить их на счёт, потому что в начале года пополняю я ИИС, а купить на него сейчас нечего.

Кому интересно, какие акции в российском и американском портфеле — полный список выкладываю в свой телеграм-канал «Инвест-будка» - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю все сделки в момент совершения. Вот такая я бесхитростная собака.

Что делалось в феврале.

С российским портфелем не делалось ничего. Индекс тупит в волатильном боковике второй месяц. Всё, что я хотел сократить в российском портфеле на этих уровнях - я сократил. Покупать по этим ценам я на российском рынке ничего не планировал - и не покупал. На рашн рынке буду ждать распродажи. А пока ищу идеи на американском рынке - там этим заниматься куда интереснее.

Американский портфель пополнился новыми бумагами, причём заметно пополнился. По мере роста нефтяных цен я выискивал ещё неотросшие истории в американской нефтянке и докупал их. Брал небольшой объём с целью иметь возможность докупить подешевле, но нефть всё дорожала, бумаги росли за ней - и я шёл искать новые неотросшие акции. В итоге список американских бумаг сейчас внушительный.

В портфеле появилась очередная "бесплатная" акция - PNRG за два дня выросла больше, чем на 100%. Я продал половину, вернул вложенные в неё деньги и оставил "бесплатные" акции. Бумага после этого здорово откатила и я снова ловлю её на прежних уровнях (пока безуспешно). В целом американский портфель вырос неплохо - картинка с результатами есть в телеграм-канале. И он вытащил общую доходность депо за февраль даже после слива последних двух дней. Если бы я брал эти высокорисковые истории на значительную долю депо - был бы уже богатым псом с двухэтажной будкой, но предпочитаю ограничивать риски. На американском рынке я пока новичок ;)

Планы на март.

В планах продолжение февральской стратегии - поиск интересных американских историй и выжидание на российском рынке. Я основательно закуплен американской нефтянкой, некоторые из этих компаний мне хочется подержать долгосрочно и я докуплю их, если случится распродажа.

Если доллар будет дешеветь - буду переводить в него рублёвые активы - сначала резервы, а потом могу и за российские акции приняться. У меня был таргет по рублебаксу - 50-недельная средняя, где я планировал выйти в долларовые активы на 30%. Эту линию мы прошли. К 200-недельной средней я бы хотел быть на 70% в баксах.

Сижу у будки ровно, жду весеннего солнца, стерегу свой кэш. Уверен, что он мне пригодится. Надеюсь, что март позволит закупиться чем-нибудь интересным. Главное - сохранять спокойствие и помнить, что у меня есть план!

Итоги января.

Депо: +0,39%. IMOEX: -0,36%.

Эквити открыто в профиле.

Вымучил — выгрыз — доходность чуть выше российского индекса. Депошка отлично подросла к середине месяца и съехала к нулевой доходности к концу января.

Структура портфеля на 1 февраля.

Российские акции — 53%. Американские акции — 24%. Резервы — 23%.

Кому интересно, какие акции в российском и американском портфеле — полный список выкладываю в свой телеграм-канал «Инвест-будка» - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю все сделки в момент совершения. Вот такая я бесхитростная собака.

Что делалось в январе.

В январе всё делалось по плану, написанному в конце прошлого года. По мере того как рос российский рынок — распродавались российские акции и наращивался объём резервов. При этом на купленные перед новым годом доллары закупались американские акции — в основном нефтегазового сектора.

На просадках рублебакса к уровню 50-недельной средней пополнялся запас долларов и рублёвые резервы частично перекладывались в FXRU.

Последней продажей российской бумаги стало закрытие остатка позиции в СберПреф утром 21 января. После этого российский рынок перешёл к снижению и я — всё так же по плану — переключился в режим ожидания. Жду просадку до целей, чтобы начать покупки российских бумаг.

Американский рынок тоже немножко скорректировался к концу месяца — некоторые из моих американских бумаг ушли в красную зону. Зато в январе у меня появилась вторая «бесплатная» акция в американском портфеле — SDPI. Бумага выросла на 100% от точки входа, после чего я продал половину, вернул вложенные деньги и оставил себе бесплатные акции. В декабре тот же трюк я провернул с акциями US Steel.

Планы на февраль.План прост, как кусок ливерной колбасы. Сидеть у будки и ждать развития коррекции. На российском рынке был хороший рост, теперь, надеюсь, настало время сходить немного ниже. Целевая зона начала набора позиции — ниже 3200 по IMOEX. Имеющиеся резервы буду аккуратно размазывать на возможное движение до уровней около 2820 по индексу. Пока, честно говоря, не вижу интересных цен на российские бумаги, но если индекс дойдёт до таргета, то придётся что-то начинать подбирать — буду ориентироваться на месте.

На американском рынке — по плану мне было положено перевести в долларовые активы 30% портфеля при возврате рублебакса к 50-недельной средней. Сейчас у меня около 24% в американских акциях, есть долларовые резервы в виде баксов и FXRU. Если интересные мне американские акции будут корректироваться — буду конвертировать долларовый резерв в эти акции. Целевые уровни коррекции по отдельным бумагам — 20% от последнего хая. Пока тоже продолжаю просто ждать. Кое-что уже подходит к целевым уровням — например, SLB уже отвалился от хая почти на 20% — повод немножко докупить.

В целом, в российском портфеле у меня преобладают нефтегазовый и металлургический сектор. В американском прослеживается явный уклон в пользу нефтегаза. Мир уже столкнулся с дефицитом стали и запредельными ценами на стальной прокат. Это должно принести хороший профит металлургам. Теперь я ставлю на дефицит нефти и загружаюсь американской нефтянкой в дополнение к российской. Уже второй год мировая нефтегазовая отрасль живёт в условиях недофинансирования разведки и бурения. Рекордные запасы подъедены, потребление подрастает. Металлурги, остановившие доменные печи по всему миру из-за пандемии, не смогли выдать потребителям нужный объём стали — и цена на сталь взлетела кратно. Думаю, с такой же ситуацией мы столкнёмся в нефтяной отрасли в ближайшие месяцы.

Поэтому сижу у будки, держу в лапах запас кэша, готов выкупать просадки в интересных бумагах.

Ещё один отличный месяц или пора собирать чемоданы.

Итоги декабря.

Депо: +7,17%. IMOEX: +5,84%.

Удивительным образом обогнал индекс на росте. Главную роль здесь сыграли металлурги - Северсталь и ММК - которые отлично росли весь декабрь на фоне рекордных цен на сталь.

Результат за год:

Депо: +19,3% IMOEX: +7,98%

Эквити: https://ibb.co/dG3XbWb

Результат неплох. Для стратегии консервативной инвестиционной собаки - даже можно сказать - отличный результат. Важно отметить, что вся доходность была получена за два последних месяца. К концу октября результат был нулевой. Важно не отчаиваться и действовать по плану. Если план правильный - это приведёт к профиту.

2020 год стал четвёртым полным календарным годом для меня на рынке (ИИС был открыт в декабре 2016). И это четвёртый прибыльный год. Дважды я проигрывал индексу, дважды опережал его. Стратегия с почти постоянным присутствием резервов на счёте позволяет обыгрывать индекс, если в течение года была хорошая просадка.

Структура портефля на 1 января.

Акции: 79% Резервы: 21%

Диаграмма со структурой портфеля: https://ibb.co/bP81vfG

Что делалось.

В первой половине месяца по плану сокращались позиции по мере роста российского рынка. По плану наращивался резерв.

Во второй половине декабря рост рынка тормознулся - и я тормознул сделки с российскими бумагами. Только подрезал пару раз на 1/8 сильно отросшую ММК.

В то же время, в декабре сильно сдал позиции рублебакс, котировка приблизилась к 50-недельной средней. Относительно этого уровня у меня давно зрел план. 29 декабря я перевёл около половины резервов из рублей в доллары, начал покупать американские акции и имею некоторые виды на оставшийся долларовый кэш.

Планы на январь и ближайший год.

Смысл моего плана в том, что не надо покупать российский рынок за дорогие рубли. Если бакс подешевел, а российские бумаги выросли - надо плавно перекладываться в долларовые активы. Для оценки дороговизны или дешевизны я использую медленные средние. Доллар в конце декабря приближался к своим среднегодовым ценам. В то же время, российский рынок сейчас на 15% выше среднегодовых значений. На этом уровне я готов переводить в долларовые активы 30% счёта. Когда доллар уйдёт на 200-недельную среднюю - я уйду в доллар на 70%. По опыту прошлых лет - уход рубля после девальвации на эти уровни занимает 2-3 года.

С этой целью последние пару месяцев я активно изучаю американский рынок и начал покупать различные американские компании. Структура американского портфеля будет оптимальной для новичка на этом рынке. Половину объёма будут занимать индексные фонды. В данный момент это FXUS, в дальнейшем я рассмотрю возможность его обмена на американские ЕТФ. Вторая половина будет занята акциями компаний, которые мне кажутся перспективными в плане переоценки - или наоборот достаточно консервативными дивидендными историями. Компании я покупаю небольшими объёмами - их будет много с целью минимизации веса одной ошибки.

Несмотря на то, что я обыграл российский индексный фонд по доходности в этом году - мне очень нравится индексное инвестирование и я сохраню высокую долю индексов в портфеле. Вес в 30% мне кажется оправданным, при том, что это будет два индекса - российский и американский. Доля SBMX уже приблизилась к 15% - я зафиксирую этот уровень как константу на ближайший год. Доля американских индексных ЕТФ будет плавно поднята до уровня 15% от депо на первой же просадке рынка.

Итак, пока вырисовывается такая структура портфеля на ближайший год - до значительных изменений курса рубля:

РФ/США - 70/30. В том числе, 15% SBMX и 15% SP500 в том или ином виде. Объём резервов в рублёвой части портфеля будет поддерживаться на уровнях, соответствующих росту от последнего коррекционного дна.

И ещё одно важное дополнение. Долгое время я пытался записывать все операции по счёту в блог на этом сайте, но надо признать, что этот сайт далёк от уровня идеального сервиса для ведения ежедневного блога. Тут даже тупо картинки нельзя вставить в текст. Поэтому я завёл себе тихий телеграм-канальчик - и мой дневник с актуальными сделками переедет туда. Если кому-то по какой-то причине интересно узнать, когда и что инвест-собака покупает - подписывайтесь на Инвест-будку: https://t.me/invest_budka . Ежемесячные обзоры будут появляться здесь как и прежде.

Как говорится, цели ясны, задачи определены. Остаётся только забрать профит у рынка в новом 2021 году и заработать на свою пачку корма! :)