Последние записи в блогах

Америка опубликовала долгожданный отчет по рынку труда. Вышедший блок статистики производит неоднозначное впечатление. На первый взгляд, июньский прирост списочной численности сотрудников без учета сельскохозяйственного сектора на 287 тыс. выглядит солидным. На эту уловку и попался доллар, который заметно прибавил в весе сразу же после релиза, но вскоре перешел к коррекции и вернулся на исходные позиции.

Если всмотреться в общую картину, то поводов для оптимизма вовсе нет. Во-первых, с учетом пересмотра майского показателя с +38 тыс. до +11 тыс., средний результат за два месяца составил лишь 149 тыс., а за три месяца – и вовсе 147 тыс. Во-вторых, уровень занятости подскочил до 4,9% от 4,7% против прогнозируемых 4,8%. В-третьих, рост средней почасовой зарплаты замедлился до 0,1% от 0,2%. На последний индикатор следует обратить особое внимание, поскольку от темпов увеличения заработков американцев напрямую зависит динамика потребительских расходов, которые в свою очередь задают тон инфляции.

Таким образом, мы действительно можем говорить об ухудшении состояния рынка труда. Этот фактор оказывает влияние на темпы разгона инфляции. Поскольку два этих индикатора являются ключевыми для ФРС при принятии решения по кредитно-денежной политике, то можно сказать, что сегодня мы получили еще один довод в пользу «затягивания паузы» американского регулятора.

К тому же, Центробанк сейчас озадачен целым рядом внешних рисков во главе с «брекзитом», последствия которого еще предстоит оценить. Немаловажна и ситуация в Китае, где по-прежнему присутствует угроза замедления роста. И в свете этих факторов также присутствует поведение мировых финансовых рынков, настроение которых напрямую зависит от макроэкономической обстановки на глобальном уровне.

Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ

А все было так радостно и спокойно.

Тучки, набежавшие вчера на финансовые рынки в первой половине дня, к началу основной торговой сессии ушли за горизонт. Во многом этому способствовала статистика по количеству заявок на получение пособий по безработице, которая и всегда-то была хороша, а вчера особенно – количество новых заявок сократилось сразу на 16 тысяч. Поэтому участники рынка бодренько стали покупать и индексы уверенно прибавляли от 0,3 до 0,6%. Однако все планы спутала нефть. Прогноз от института энергетики США явно не совпал с данными о запасах нефти и нефтепродуктов, которые появились на свет в 18-00 мск. И с этого момента нефтяные котировки просто камнем пошли на дно, потеряв за следующие 3 часа почти 5% своей стоимости. К чести участников фондового рынка паники на этом фоне никакой не было, но под тяжелым грузом такого снижения все же начались некоторые продажи. Не по всему фронту, не во всех бумагам, а так – скорее лениво и нехотя. А в последний час торгов так вообще вновь цены на акции начали расти. Однако в зеленую зону успел уйти только индекс NASDAQ, а более тяжелые и медлительные DJIA – 30 и S&P 500 так и остались в небольшом минусе.

На отраслевом уровне при этом наблюдались минимальные изменений. Фактически все отрасли завершили день вблизи нулевых отметок – плюс-минус 0,1%. И только сырьевые компании, что вполне естественно, огорчили своих инвесторов, уйдя в минус в среднем почти на 1%. Чуть лучше рынка выглядел технологический сектор и компании сферы услуг.

Из акций, торгуемых на бирже SPB, отличились вчера акции First Solar (FSLR), которые после понижения прогноза от Deutsche Bank свалились почти на 10%. Очень многие аналитики считают, что это падение было явно неадекватным для этой очень интересной и перспективной компании и поэтому с большой вероятностью в самое ближайшее время следует ждать возвратного движения.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в четверг 7 июля было заключено 1 493 сделки на сумму более 2,8 млн. долларов США.

Ожидания рынка 08 июля

Сегодня – день макроэкономической статистики. Сегодня день безработицы и занятости. После того как в мае мы получили провал по количеству вновь созданных рабочих мест сейчас все с нетерпением будут ждать – что это было? Это была случайность или все же закономерность? Аналитики считают, что это была именно случайность и сейчас с созданием новых рабочих мест вновь будет все в порядке. Однако здесь есть некие сомнения, которые смогут развеять только сами данные. Появятся они на свет еще до начала торгов – как обычно в 15-30 мск.

Общий же настрой сегодня в первой половине дня после вчерашнего обрушения нефтяных котировок можно признать умеренно позитивным. Хоть азиатские рынки и закрылись в минусе, но все остальные этот факт просто проигнорировали. Нефтяные котировки понемногу идут вверх, европейские фондовые площадки также в большинстве своем находятся в зеленой зоне. Ну и фьючерсы на основные американские индексы стоят вблизи нулевых отметок. Поэтому пока все очень даже спокойно.

Если макроэкономические данные по безработице и занятости выйдут в соответствии с прогнозами аналитиков, то можно ожидать позитивного закрытия недели, а сегодня возможен спокойный рост в пределах 0,5%. При этом немного лучше рынка должен выглядеть финансовый сектор, где банки начинают постепенно отыгрывать тот провал, который мы наблюдали в их акциях после BREXIT’a.

Аналитика

Основное событие недели - отчёт по рынку труда США, nonfarm payrolls. После неожиданно слабого отчета за май, выходящие сегодня данные, казалось бы, имеют особое значение. Они могут указать на то, что снижение в мае было временным, и в целом ситуация с ростом занятости неплоха. Или подтвердят замедление темпов создания новых рабочих мест, спровоцировав тем самым рост опасений относительно силы экономики США. Скорее, произойдёт первое. Поскольку данные от института ADP вчера показали хороший прирост занятых в июне - на 172 тыс. против 168 тыс. месяцем ранее.

Однако считаем, что любой исход не приведёт к сильным движениям доллара.

Дело в том, что данные рынка труда традиционно и совершенно справедливо рассматриваются инвесторами с точки зрения возможного повышения процентной ставки ФРС. Но сейчас, сразу после британского референдума, очевидна малая вероятность этого до конца 2016 года, практически независимо от показателей США. Так, фьючерсы на ставку дают для июля 96,4% вероятности этого. Причём оставшиеся 3,6% - вовсе не за повышение, а за понижение ставки! И даже появившаяся сегодня на Чикагской бирже информация о фьючерсах на май и июнь 2017 года даёт 70-72 % предпочтениям о сохранении ставки. В последние дни индекс доллара котируется в узком диапазоне 95,5-96,5 пунктов. Предполагаем, что по результатам недели он не выйдет из данного ценового коридора. Позиция ФРС, таким образом, сдерживает потенциальный рост гринбека даже на фоне ослабления иных валют из-за опасений последствий Брекзит.

На усиление доллара даже мало влияет даже резкое ослабление котировок нефти. Они падают из-за общего переизбытка углеводородов. Очередным поводом для этого послужили в четверг данные о снижении запасов в США на 2,22 млн. барр., что меньше прошлого значения в минус 4,1 млн. барр.

Примечательно, что технически котировки смеси Brent, упав за день с $49/барр. к $46,3/барр., пробили поддержку и обновили минимум цены. Тем самым показали продолжение нисходящего тренда, начавшегося месяц назад. Теперь целями движения могут выступать уровни 43,6-45,6.

Российские активы ведут себя противоречиво в данной ситуации. Индекс ММВБ предсказуемо обрушился с 1880 п к 1862 п. Теперь индекс ММВБ может уйти к 1840 п.

А вот рубль удивительно стоек. При падении нефти он не снижается , а растёт. Пара доллар/рубль оттолкнулась вниз от сопротивления 64,5 руб/дол и вновь тестирует уровень 64-64,2. Поддержку рублю оказывают дивидендные выплаты экспортёров. Но очевидно, если нефть останется на уровнях ниже 47, доллар/рубль поднимется к 65 и выше.

Марк Гойхман, аналитик TeleTrade

По итогам торгов четверга российские индексы ММВБ и РТС выросли на 0,73% и 0,16% соответственно. Наши биржевики практически не попали под влияние просевших нефтяных цен, так как отчет от Минэнерго был опубликован всего за 40 минут до закрытия.

Однако как вы можете видеть сами, впоследствии цены на нефть довольно заметно похудели, в связи, с чем с утра логично ожидать просадки и отечественного рынка.

Основное внимание биржевиков сейчас сосредоточено на дивидендных историях и на бумагах «Алросы», которые выставлены на продажу. Книгу заявок планируется подписать в пятницу, а цена, по которой будут продаваться бумаги, станет известна лишь в понедельник.

Координаторами сделки по продаже 10,9% госпакета бумаг являются «Сбербанк CIB» и «ВТБ капитал».

При этом как отмечают эксперты, будущим инвесторам «Алросы» повезет, ведь отсечка по дивидендам компании состоится 19 июля, у тех, кто купит бумагу в ходе текущего размещения, есть шансы еще получить и дивидендную доходность порядка 3-4%.

Если говорить о технической картине бумаг, то пока в качестве основной поддержки просматривается уровень 62,5-63,5 рублей, ниже которого бумаги не опускались с февраля этого года, следом идет круглый уровень 60 рублей. Пока существенно ниже этих значений я цену не вижу.

Европейские индексы также по итогам четверга продемонстрировали повышение. Согласно опубликованным вчера протоколам прошедшего заседания ЕЦБ, Brexit является важным источником неопределенности на рынках. Также главы ЕЦБ опасаются, что референдум может иметь негативные последствия для Еврозоны, что может проявиться через торговлю и финансовые рынки. Но как всегда было отмечено, что ЕЦБ готов принять меры и задействовать необходимые инструменты.

Президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер заявила о том, что экономика США готова к повышению краткосрочных процентных ставок. И промедление с повышением ставок может обострить риски для финансовой стабильности станы. Но при этом она также отметила, что слишком рано оценивать последствия для рынков прошедших событий.

Сегодня как раз тот самый день, когда очередная порция макростатистики может повлиять на долгосрочные ожидания. Ждем публикации данных по безработице в США за июнь и данных о числе рабочих мест.

О того какой будет американская статистика зависят итоги текущей недели. Получит ли доллар США импульс к укреплению или нет, мы уже скоро узнаем.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Официальные курсы Банк России, на сегодня, 8 июля, установил на уровне 64,05 рублей за единицу американской валюты и 70,95 рублей за единицу европейской валюты. По отношению к предыдущему дню курсы валют снизились на 0,9% и 0,8% соответственно.

Вышедший накануне вечером отчет от Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов продемонстрировал меньшее сокращение резервов, чем показал отчет API. Резервы нефти сократились на 2,2 млн. баррелей, бензина - на 122 тыс. баррелей, дистиллятов - на 1,57 млн. баррелей. При этом добыча нефти в США уменьшилась на 194 тыс. баррелей в сутки, свидетельствуют данные.

Сначала реакция биржевиков была сдержанной, но уже к концу дня падение рынка нефти усилилось и в итоге обе марки потеряли в весе более 5%. Стоит отметить, что вчерашний день котировки Brent закончили под уровнем 47$ за баррель. Таким образом, мы можем говорить о прохождении важного уровня поддержки вниз и возникшего 3-4$ потенциала спуска.

Тем не менее, снижение может вновь затормозиться из-за заявлений представителей профсоюза работников нефтедобывающей промышленности Нигерии, которые сообщили СМИ, что в стране снова объявляется забастовка. Профсоюз пообещал остановить работу на всех нефтедобывающих предприятиях, пока власти Нигерии не предпримут меры, чтобы повысить зарплаты и прекратить массовые сокращения в отрасли.

Так или иначе, с начала текущей недели цены на «черное золото» уже потеряли в стоимости около 7%, и вероятно, что текущая неделя для данного рынка станет разворотной.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Всех приветствую.

S&P500 продолжил торговлю в граница боковика. Пока что выхода ни в одну из сторон не предвещается. Думаю, что вполне реально сегодня увидеть расширение верхней границы.

1. RTS

РТС попытку пойти вверх получили, тест объемов предыдущего дня тоже увидели, правда, хотелось увидеть все в зеркальном виде – сначала тест минимумов предыдущей торговой сессии, а уже затем попытку роста. При текущей динамике получилась не агрессия покупателя, а как раз таки сила продавца, который не смотря ни на какие объем, которых, к стати, было очень много вчера, смог продавить цену к минимумам. Да, сегодня жду отскока, но думаю, что цена на этой неделе выходить вверх не будет. Вполне вероятно увидеть новый минимум этой недели.

2. EUR/USD:

Евро протопталось на месте. Выкупиться так и не смог, пойти вниз тоже. Нужно дождаться начала движения, и затем уже попробовать присоединяться на младшем ТФ. Не смотря на то, что сейчас боковик, баланс все равно остается быть шортовым и я делаю ставку на понижающуюся динамику.

Полный обзор и видео обзор можно посмотреть здесь>>>

Все открытые позиции буду дублировать в твиттере.

Всем удачных торгов.

Рынок нефти неожиданно постигло разочарование. Котировки Brent, которые еще днем стремились к отметке $50/барр., скатились к двухмесячному минимуму на подходе к отметке $46, потеряв почти 5%. Официальные данные Минэнерго США отразили падение запасов седьмую неделю кряду, на 2,2 млн барр. против ожидаемых -2,5 млн. Расхождение с прогнозом оказалось незначительным. К тому же, падение продемонстрировали и компоненты релиза, включая запасы в Кушинге, запасы бензина и дистиллятов. Более того, продолжилось снижение добычи – до рекордных почти за три года значений. Однако в ответ на эти цифры котировки «черного золота» устремились вниз.

Поводом для столь бурного проявления недовольства послужила чрезмерно оптимистичная оценка Американского института нефти, опубликованная днем ранее. По данным API, объемы запасов углеводородов в Штатах упали на целых 6,73 млн барр. Безусловно, в сравнении с этим результатом оценка Минэнерго выглядит весьма блекло. Причем такую ситуацию мы наблюдаем уже не в первый раз, когда институт нефти «разогревает» рынок своими оптимистичными цифрами, а показатели Минэнерго «отрезвляют» игроков, вызывая разочарование.

Еще один потенциальный фактор, за которым стоят капризы «черного золота», мог быть сформирован своеобразной адаптацией к улучшению ситуации и, как следствие, повышением запросов сырьевого сегмента. Почти за два месяца рынок углеводородов успел адаптироваться к тому, что запасы в американских нефтехранилищах идут на спад. Теперь для подпитки котировкам требуются более внушительные цифры. С одной стороны, это говорит о том, что рынок в целом стал чувствовать себя более уверенно, а с другой создается угроза чрезмерно бурной реакции на возможное возобновление наращивания запасов или их единовременное увеличение в дальнейшем.

Возможно, в течение дня участники рынка выкупят неожиданную просадку, однако многое будет зависеть от настроя рынков. С утра Brent прибавляет порядка 1%, пытаясь вернуться к отметке $47. В качестве факторов риска стоит выделить возобновившееся снижение на фондовых рынках, сегодняшний отчет по рынку труда США и традиционные еженедельные данные от Baker Hughes. Если число буровых снова продемонстрирует рост, котировки завершат день и неделю с негативным настроем.

Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ

Рубль по-прежнему не спешит выходить из диапазона. Вчера валюта относительно апатично отнеслась к динамике нефти, которая показала довольно волатильные торги. Под конец торгов Brent неожиданно опустилась к отметке $46, лишившись свыше 4%. При этом рубль не позволил доллару продвинуться к отметке 65, и пара финишировала в районе 64,50 руб., с повышением на 0,56%. Евро/рубль набрала лишь 0,14%, достигнув 71,39 руб.

Отечественная валюта руководствовалась динамикой нефти, но повторяла ее динамику в очень сдержанном формате. Рубль не сильно впечатлило ни движение в район $49,50, ни последующий обвал к $46. Впрочем, вечерний обвал выглядел неоправданным в свете довольно позитивного отчета Минэнерго – запасы углеводородов на прошлой неделе сократились на 2,3 млн барр. против ожидаемых -2,3 млн. Снижение было зафиксировано и по всем компонентам, включая добычу. Однако рынок, видимо, впечатлившись падением объемов на 6,7 млн барр. по оценке API, разочаровался таким расхождением. В итоге рубль оказался под давлением вслед за Brent, но ограничился зоной 64,50, продолжая получать поддержку дивидендного сезона, в рамках которого российские компании запасаются рублевой ликвидностью.

Сегодняшнее поведение российской валюты будет зависеть от настроений в сырьевом сегменте и способности котировок нефти отыграть вчерашние потери. Также важно обратить внимание на отчет по рынку труда США. Вчерашняя оценка от ADP позволяет надеяться на неплохие цифры и восстановление индикатора после майского обвала. Если данные действительно окажутся сильными, доллар получит стимул к росту по всему спектру рынка форекс, что отразится и на поведении пары доллар/рубль. В случае благоприятного для американской валюты сценария не исключено, что доллар попытается прощупать почву в районе 65 руб.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Ключевой историей вчерашнего торгового дня для российских инвесторов стало снижение нефтяных котировок после публикации данных по запасам и добыче нефти от Минэнерго США. Причем нельзя сказать, что статистика вышла негативной для рынка, скорее даже наоборот.

Согласно данным EIA, за минувшую неделю запасы сырой нефти в Штатах снизились еще на 2.223 млн. барр. Стоит отметить, что за день до этого выходила статистика от API, которая предполагала снижение запасов на 6.7 млн. барр. Возможно, не столь позитивные для рынка цифры четверга отчасти обуславливают негативные настроения на нефтяном рынке.

Однако если посмотреть на показатель добычи, то он быков по нефти должен сильно порадовать. Среднедневные объемы добычи нефти снизились еще на 194 тыс. барр/сутки. Основная часть снижения произошла на Аляске, где показатели добычи уменьшились на 156 тыс. барр/сутки. На данный момент мы видим, что, несмотря на рост числа действующих буровых установок 4 из 5 последних недель, тенденция к снижению объемов добычи нефти пока продолжается.

Реакция на рынке оказалась негативной - нефтяные фьючерсы попали под серьезное давление, фьючерс на Brentобновил минимумы последних двух месяцев, в моменте снижаясь к отметке в 46 долл/барр.

Пара доллар/рубль на этом фоне вновь подрастала до максимумов недели в районе 64.80 руб/долл. При сохранении негатива не нефтяном рынке есть шансы на рост выше отметки в 65 руб/долл., но среднесрочная картина для рубля пока не меняется. Уже три месяца пара доллар/рубль стоит в диапазоне 63.50-67.50 руб/долл., и сигналов для выхода из этого диапазона пока нет.

Из событий сегодняшнего дня выделяются, разумеется, данные по рынку труда США, к которым будет приковано особое внимание после провальных данных в прошлом месяце. В этом месяце рынки ждут неплохих цифр, и опережающие индикаторы (данные от ADP, индексы ISM и входящие в их основу компоненты занятости) подтверждают умеренно позитивные ожидания.

Михаил Поддубский, аналитик ТелеТрейд