Последние записи в блогах

Ну, вроде бы вчера все карты легли в пользу роста - и промышленное производство выросло на 0,7% вместо ожидаемых 0,3%, и продажи новых домов показали рост выше ожиданий, и котировки нефти при этом продолжили свое ралли, но...

Участники рынка посчитали все это недостаточным, чтобы начать покупать. И на привычных уже средненьких оборотах индексы поскользили вниз. Вернее даже так - индексы сразу же на открытии ушли вниз и оставались на этих уровнях до самого конца торгового дня.

Виной тому стал, как считают многие обозреватели, стал член ФРС Уильям Дадли, который допустил, что ставка может быть поднята уже на ближайшем заседании FOMC. Конечно, такие запугивания не новость, но просто рынок уже был морально готов снижаться и собственно это и произошло.

На этом фоне чуть лучше рынка выглядели акции сырьевых компаний и крупных банков. И то, и другое вполне объяснимо - нефть растет, а основными выгодоприобретателями от повышения ставки будут именно банки.

В остальном по итогам вчерашних торгов очень трудно выделить как какой-либо отдельный сегмент, так и отдельные акции компаний - все дружно снизились от 0,1 до 1%.

На торгах иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 16 августа было заключено 1497 сделок на сумму более 4,2 млн. долларов США.

Среди отдельных компаний максимальный спрос наблюдался как обычно в акциях Facebook (FB), с которыми было совершено 170 сделок. А на втором месте оказались акции Verizon Communications (VZ), которые уже достаточно давно не фигурировали в списке наиболее востребованных акций среди российских участников торгов.

Ожидания рынка 17 августа

Сегодня наиболее важный на этой неделе день.

Во-первых, как обычно в 17-30 мск появятся данные о запасах сырой нефти и нефтепродуктов. Аналитики ожидают, что запасы незначительно вырастут и, если так и случится, это может остановить текущий рост цен на черное золото и даже развернуть его в противоположную сторону.

Это конечно важно, но это сегодня все же не главное. Все будут ждать 9 часов вечера (мск), когда появятся Протоколы последнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, которое состоялось 27 июля. Они всегда вызывают интерес, а сейчас к ним интерес еще больший, чем обычно в связи с тем, что по окончании последнего заседания FOMC не было привычной пресс-конференции Председателя ФРС Джаннет Йеллен. Поэтому сейчас участники рынки и аналитики всех мастей с еще большим вниманием будут вчитываться в Протоколы и выяснять расклад сил - кто ЗА повышение учетной ставки, а кто - ПРОТИВ.

Поэтому до этого момента каких-либо сильных движений рынка не стоит, но вот после вполне возможна достаточно бурная реакция и весь вопрос как всегда - куда? Вверх или вниз? Конечно, желающих сыграть в эту своеобразную рулетку предостаточно, но все же более осторожным инвесторам наверное следует воздержаться от принятия каких-либо инвестиционных решений до прояснения ситуации с дальнейшей динамикой рынка.

Аналитика

не могу его забросить) начал скупать средняя 81,67 процентов на 10% взял

Останкинский мясокомбинат раскрыл бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 1 полугодие 2016 года.

см. таблицу http://bf.arsagera.ru/ostankinskij_myasopererab...

Выручка компании выросла на 4%, составив 18,7 млрд рублей. Операционная рентабельность ОМПК составила 4,7%, мы наблюдаем рост в 2,2 раза по этому показателю относительно прошлого года. В результате операционная прибыль выросла в 2,4 раза, достигнув 876 млн рублей. Основной причиной такого роста стало снижение цен на сырье, наблюдавшееся на мировом рынке. Причина обвала цен на свинину, связана с переделом мясного рынка крупнейшими компаниями, получающими значительную господдержку и имеющими преимущество по себестоимости перед мелкими производителями.

С учетом положительного сальдо прочих доходов и расходов чистая прибыль компании в отчетном периоде выросла в 2,1 раза – до 782 млн рублей.

Вышедшая отчетность полностью совпадает с нашим прогнозом финансовых показателей по размеру чистой прибыли на 2016 год, в связи с ростом эффективности ведения бизнеса.

см. таблицу http://bf.arsagera.ru/ostankinskij_myasopererab...

На данный момент акции компании торгуются с P/BV 2016 около 0,5 и P/E 2016 около 2,7, и потенциально могут претендовать на попадание в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона».

Фонд Джорджа Сороса Soros Fund Management резко сократил свои вложения в золото во II квартале, когда цены на этот драгоценный метал взлетели до двухлетних максимумов.

Согласно данным американских регуляторов фонд, который в I квартале 2016 г. вновь стал инвестором крупнейшего в мире золотого биржевого фонда SPDR Gold Trust после трехлетнего отсутствия, резко сократил свою долю во II квартале.

Фонд миллиардера продал 240 тыс. акций SPDR Gold Trust на сумму $30,4 млн. В I квартале фонд купил 1,05 млн акций на $123,5 млн.

Сорос также резко сократил свою долю в компании Barrick Gold. Если в I квартале 2016 г. у фонда Сороса было 19,4 млн акций компании, то сейчас осталось всего 1,07 млн.

Инвесторы все активнее сокращают своих вложения в золотодобывающие компании, которые показали отличный рост в первой половине года.

Вполне возможно, что это ...

подробнее: http://tranche-invest.ru/novosti/soros-rezko-pr...

Всем доброго дня !

Продолжаем совместно торговать Сбербанком и интрадеить его фьюч.

Для начала рассмотрим дневной график базового актива (обычка сбер), для общей оценки ситуации:

Сегодня с утра должен быть тест двух поддержек, это 137,9 и 137,4. Торговля сегодня должна быть полегче.

Ориентируемся на эти две поддержки, ниже 137,4 встаем в шорт, в диапазоне 137,4-137,9 в сделки не лезем, в случае отбоя вверх от поддержек выше 137,9 можно встать в лонг.

Ближайшее сопротивление 141,25.

После прохода вниз обеих поддержек настраиваемся на дальнейшее снижение ниже 135.

Про стопы не забываем.

Теперь смотрим, что там у нас на часовом тайм-фрейме у фьючерса сбербанка (SRU6):

На открытии наблюдаем за уровнем 13895. Ниже шорт, выше лонг, но лонг лучше после теста поддержки.

Все внутридневные уровни для фьюча являются динамическими, справедливы только для первого часа торгов и смещаются в каждом часе, в ту или иную сторону, на определенное количество пунктов.

Присоединяйтесь к внутридневному обсуждению торговли на ветке "фьючерс сбербанка" http://forum.mfd.ru/forum/thread/?id=69692 Предлагаю всем торгующим фьюч сбера делиться своими мыслями, ТА, графиками, расчетами, сделками, уровнями с целью извлечения профита при работе с данным инструментом.

Графики представлены с нанесенной на них сеткой по MTG-методу торговли.

Желаю всем удачных торгов!

ps. уважаемые трейдеры-читатели, чуть ниже этого текста есть голосовалка: "мне нравится", либо "мне не нравится". Не стесняйтесь, дайте мне свою обратную связь, буду рад любым оценкам !!!

Всех приветствую.

S&P500 никак не может начать свой рост, что не может настораживать. В случае малейшей провокации в шорт, можно попробовать найти точки входа в шорт. В случае очередного максимума, важно посмотреть на ту резкость прихода к новым максимумам, будет резко, есть потенциал продолжения лонга, если будет уныло, как все предыдущие разы, то жду возврата в боковик.

1. RTS

РТС пока что продолжает свою лонговую динамику, но волатильность может увеличиться. Сегодня жду повторного отката и новый максимум.

2. EUR/USD:

Евро сделал перестановку боковика. Все шортящие, после стопов, остались без возможностей присоединиться к лонгу. Но, думаю сегодня они получат эту возможность. Сегодня жду теста предыдущего большого боковика затем продолжения роста.

Полный обзор и видео обзор можно посмотреть здесь>>>

Все открытые позиции буду дублировать в твиттере.

Всем удачных торгов.

Спасибо за внимание!

В связи с тем, что индекс ММВБ ставит в последние дни рекорды за рекордами, обновляя исторические хаи каждый день, вчера, 15 августа 2016 года 1983,1 пункта, сегодня 1994,33 пункта, то возникает интерес: достигнет наконец то наш главный рублевый индекс главной высоты последних лет — 2000 пунктов? Давайте не будем фантазировать, а проанализируем возможность достижения этой достаточно серьезной высоты. Так сказать золотая медаль нашего индекса в текущем времени. Для начала возьму часовые графики с середины июня 2016 года, когда после некоторой консолидации начался рост в индексе ММВБ. К настоящему времени нарисовался достаточно четкий восходящий ценовой канал, верхняя граница которого как раз и указывает на нужную цель в 2000 пунктов. Вы все видите на графиках. Но достижение этой цели сегодня не случилось, и обновив максимумы, цена на индекс начала корректироваться. Но сигнала к тому, что рост прекратился, пока нет. Так что возможность посетить и зафиксировать взятую высоту есть в рамках данной восходящей тенденции. Но коррекции никто тоже не отменял и эта небольшая коррекция может перерасти в нечто большее. Но для начала, если конечно будет снижение, нужно пробить нижнюю границу канала, что будет непросто сделать без каких то очень уж негативных данных. Но, судя по тому, как идет развитие ситуации, то вероятность ММВБ-2000 очень высокая.

Статья целиком

Сельскохозяйственный холдинг Русгрэйн представил с большим опозданием отчетность за 2015 г. по МСФО, отразившую существенные изменения в структуре компании. В отчетном периоде компанией был продан ряд предприятий сегмента «Переработка и хранение зерна»; кроме того, в рамках реорганизации компании Холдинг проводил модернизацию птицефабрик яичного направления, перепрофилирование птицефабрик яичного направления в бройлерное направление, модернизацию племенных птицефабрик с целью обеспечения собственным инкубационным яйцом, строительство нового завода по убою и мясопереработке и инкубатория. Всё вышесказанное не замедлило отразиться на показателях компании.

см. таблицу http://bf.arsagera.ru/rusgrejn_holding_rugr/ito...

Выручка Холдинга снизилась на 23,6% до 3,7 млрд руб., в связи с падением объемов производства по основным направлениям. В посегментном разрезе обращает на себя внимание рост выручки в сегменте «Яичное птицеводство» (+31,3%) за счет увеличения реализации внешним покупателям. Выручка в сегменте «Мясное птицеводство» напротив снизилась на 58,1% вследствие приостановки работы предприятий в связи с проводимой реконструкцией.

Избавление от низкомаржинальных предприятий сегмента «Переработка и хранение зерна» позволило сократить затраты более значительными темпами (-37,3%). Убыток, полученный от переоценки биологических активов составил 173 млн руб. против прибыли в 398 млн. рублей. В итоге валовая прибыль практически не изменилась (+0,8%) и составила 626 млн. руб. Коммерческие расходы также испытали существенное снижение (-52,8%).

Значительные изменения в итоговый результат внес блок финансовых статей. Прежде всего это связано с целым рядом разовых списаний: убыток от забоя и продажи птицы в связи с реконструкцией (716 млн руб.), убыток от обесценения торговой и прочей дебиторской задолженности (621 млн руб.), убыток от обесценения выданных займов (360 млн руб.). Процентные расходы за прошедший год выросли в 2,4 раза (до 640 млн руб.) в связи с ростом долговой нагрузки до 8,2 млрд руб. (в 2,5 раз). Положительным моментом является наличие субсидирования компании со стороны государства (241 млн руб.).

В результате по итогам 2015 г. компания получила чистый убыток в размере 2,6 млрд руб., против убытка 880 млн руб. годом ранее.

Как видно из отчетности, Холдинг Русгрэйн в данный момент переживает не простые времена, но начавшиеся в 2014-2015 гг. реорганизация компании, может принести хорошие плоды в будущем. В частности, руководство компании озвучило планы по увеличению производства куриного яйца в 2016г. на «Птицефабрика Башкирия» до 728 млн. шт. яиц (рост в 1,7 раза к среднегодовому производству яиц до реконструкции), и до 837 тыс. штук в 2018 году после восстановления цикличности технологического графика производства.

Помимо этого, реализация проекта в ОАО «Турбаслинские бройлеры» к 2019 году должна увеличить объемы производства мяса цыплят бройлеров в живом весе с 14 тыс. тонн до 94 тыс. тонн и продуктов глубокой переработки с 5 тыс. тонн до 53 тыс. тонн в год.

Всё вышесказанное на фоне отказа от низкомаржинального сегмента «Переработка и хранение зерна» в пользу высокорентабельных направлений - мясного и яичного птицеводства - дает все шансы на выход компании в зону устойчивой прибыльности. Между тем, стоит учитывать внушительное долговое бремя Холдинга, а также наличие отрицательного собственного капитала.

По итогам вышедшей отчетности мы внесли существенные изменения в модель, призванные отразить текущую ситуацию, а также амбициозные планы компании. При этом прогнозы на текущий год были понижены; основные потоки от реализации проектов, на наш взгляд, Холдинг начнет отражать с 2018-2019 гг.

см. таблицу http://bf.arsagera.ru/rusgrejn_holding_rugr/ito...

Акции Холдинга Русгрэйн на данный момент не входят в число наших приоритетов, но мы будем пристально наблюдать за развитием ситуации в данной компании.

Роснефть раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г. 2016 года.

см. таблицу http://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_nefti...

Выручка компании сократилась на 14,2%, составив 2,3 трлн рублей, что, прежде всего, было обусловлено снижением цен на нефть. Продажи сырой нефти упали на 15,2% - до 1,03 трлн рублей. При этом добыча компании с учетом доли в зависимых предприятиях осталась практически на прошлогоднем уровне - 95,2 млн тонн. Объем продаж нефти возрос на 7,7%, составив 61,2 млн тонн, при этом средняя цена реализации на международных рынках понизилась на 16,6%, а на внутреннем рынке – на 9,6%. Экспорт нефти (за исключением поставок в СНГ) составляет 87,3% от общих продаж в натуральном выражении.

Производство нефтепродуктов сократилось на 6,1% - до 44,6 млн тонн, а выручка от их реализации уменьшилась на 17,4% до 1,03 трлн рублей. Объем продаж в натуральном выражении составил 45,2 млн тонн, сократившись на 5,2%, при этом средняя цена реализации на международных рынках упала на 20,6%, а на внутреннем возросла на 1,1%. В итоге доходы от экспорта нефтепродуктов снизились на 26,4%, составив 587 млрд рублей, а от продаж на внутреннем рынке возросли на 2,2% до 415 млрд рублей.

Выручка от продаж газа увеличилась на 18,7%, составив 108 млрд рублей, на фоне роста как объемов реализации на 11%, так и цены реализации на 5,2%.

Операционные расходы компании сокращались сопоставимыми по сравнению с выручкой темпами, составив 1,95 млрд рублей (-14%). Тем не менее ряд статей показал рост: производственные и операционные расходы увеличились до 260 млрд рублей (+2%), стоимость пользования нефтепроводом и расходы на транспортировку – до 282 млрд рублей (+2,9%), а закупки нефти, газа и нефтепродуктов возросли до 279 млрд рублей (+6,9%). Отметим, что налоговый маневр скорректировал рост расходов за счет снижения отчислений по НДПИ до 432 млрд рублей (-25,3%), а также сокращения экспортных пошлин до 274 млрд рублей (-43%). В итоге операционная прибыль компании упала на 15,6% - до 329 млрд рублей.

Долговая нагрузка Роснефти с начала года уменьшилась на 384 млрд рублей – до 2,9 трлн рублей. Чистые финансовые расходы выросли в 2 раза до 190 млрд рублей, что связано с реализованными отрицательными курсовыми разницами от переоценки инструментов управления курсовым риском в размере 74 млрд рублей, а также полученными отрицательными курсовыми разницами в размере 41 млрд рублей. В итоге чистая прибыль компании сократилась на 45,8% - до 103 млрд рублей.

После внесения фактических результатов наш прогноз по выручке практически не претерпел изменений. Что касается прогноза по чистой прибыли: в 2016 г. прогноз был повышен в результате снижения в отчетном году прогноза реклассификации накопленных убытков от переоценки инструментов хеджирования, признанных в Отчете о прочем совокупном доходе, в состав прибылей и убытков.

см. таблицу http://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_nefti...

Акции Роснефти торгуются с P/E 2016 около 9 и не входят в число наших приоритетов.