Последние записи в блогах

Добрый день!

За прошедшие дни произошли следующие изменения с портфелем:

1. Продал Сбербанк (не то, чтобы хотелось, но решил докупить просевшие МРСК)

2. Докупил МРСК Волги и МРСК ЦП в равных долях.

Таким образом теперь портфель выглядит так:

Полный доступ к портфелю с отображением доли каждого инструмента, цены входа и объема предоставляется только PRO подписчикам financemarker.r

Общая капитализация позиций крупных участников рынков деривативов на индекс S&P500 на бирже CME Globex по состоянию на 24 октября составила 919 млрд 115 млн USD, увеличившись за последнюю отчётную неделю на 17 млрд 605 млн долларов США.

Торговые условия лучшего Форекс Брокера.

Соотношение бычьих и медвежьих позиций в общем не изменилось, составив 51% покупателей и 49% продавцов.

S&P500 W1

Количество залокированных позиций увеличилось на 1 млрд 198 млн долларов США, достигнув абсолютного значения в 81 млрд 971 млн долларов США.

Чистый перевес покупателей за последний отчетный период увеличился на 1 млрд 523 млн долларов США, составив абсолютное значение в 21 млрд 737 млн долларов США.

Скачать хороший индикатор Форекс

По состоянию на закрытие торгов предыдущей торговой недели индекс S&P500 закрылся выше месячного уровня сопротивления продавца опционных контрактов (2572.08), а также выше месячной зоны сопротивления хеджеров.

S&P500 D1

Также Вы можете вступить в Telegram чат трейдеров опционного анализа Assistant Traders.

Экспирация опционного контракта End of Month OCT17 запланирована на вторник 31 октября, в связи с этим есть вероятность снижения котировок индекса до зоны начала убытка продавца месячных опционов, который располагается на отметке 2572.08.

В случае повышения котировок против ожиданий продавца месячных опционов,- целевой ориентир роста 2600.00, на котором ранее было прибавлено 464 миллиона долларов США лимитными ордерами на продажу.

Детальный аналитический обзор по биткоину, мажорам Форекс, нефти и золоту смотрите далее на нашем YouTube канале:

Детальнее про обучение интеллектуальному трейдингу XXI века читайте здесь.

За исходное распределение мною принято уже стандартное соотношение 60/40 (60% акции, 40% облигации)

В качестве облигационного наполнения я использую ОФЗ и ETF финэкса (в частности, FXMM и FXRU).

Акции выбираются в портфель с учетом построенной мною таблицы, основные критерии отбора:

- примерная будущая прогнозная доходность акции за 12 месяцев, текущая рыночная цена акции и, соответственно, примерная будущая годовая доходность;

- оценочная стабильность выплаты дивидендов по акции (DSI), источник - ИК Доход;

- ДД/ЧП, источник - smart-lab;

- коэффициенты P/E и P/B, источник - smart-lab;

- EV/EBITDA и Долг/EBITDA, источник - smart-lab;

По каждому критерию мною проведено ранжирование в интервале от 0 до 10, просуммирован общий ранг и выведена максимальная доля акции в портфеле.

При этом акция отбирается в портфель только если ее доходность не менее доходности по ОФЗ, иначе, если нет покупок по акциям, все деньги идут в ОФЗ.

На мой взгляд такое ранжирование позволяет заметное уменьшить долю доходной акции, но дорогой по коэффициентам (например, Норникель) и наоборот увеличить долю дешевой по коэффициентам, но мало доходной акции (например, Россети-п), в качестве дополнительного ограничителя можно усилить влияние доходности и DSI на общую сумму баллов

Сегодня на Блогофоруме:

НОВАТЭК представил консолидированную финансовую отчетность за 9 месяцев 2017 года.

см. таблицу http://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_nefti...

Совокупная выручка компании увеличилась на 5.3% до 414.2 млрд руб. Доходы от реализации жидких углеводородов выросли на 3.8% до 235.4 млрд руб. В их структуре произошло резкое снижение продаж стабильного газового конденсата на 34.1% до 24.7 млрд руб. в результате значительного снижения объемов реализации на экспорт, что было в значительной степени компенсировано ростом средних цен реализации, а также ростом объемов продаж на внутреннем рынке. Рост выручки от реализации сжиженного углеводородного газа (+40.6%), сырой нефти и нефтепродуктов (+12.5%), продуктов переработки газового конденсата (+6.1%) произошел преимущественно в результате увеличения средних цен реализации.

Выручка от реализации природного газа возросла на 7.9% - до 176.6 млрд руб. Отметим, что добыча газа самим НОВАТЭКом снизилась на 9.7% - до 31 674 млн куб. м., а с учетом доли в добыче зависимых предприятий снижение составило 7.8% (до 46 032 млн куб. м.). Между тем, совокупные объемы реализации выросли на 1.6%, что было обусловлено более высоким спросом на природный газ со стороны конечных потребителей, вызванным, в том числе, погодными условиями.

Операционные расходы выросли на 6.1% (до 297.8 млрд руб.) главным образом из-за роста средних цен покупки жидких углеводородов и объема покупок природного газа у совместных предприятий (+53.4%) в связи с возросшим спросом со стороны конечных потребителей.

Напомним, что в прошлом году НОВАТЭК признал прибыль в размере 72 млрд руб. от продажи китайскому инвестиционному «Фонду Шелкового Пути» 9,9%-ной доли владения в «Ямал СПГ». За 9 месяцев 2017 г. размер статьи «прибыли от выбытия активов и прочие операционные прибыли» составил лишь 403 млн руб. В итоге операционная прибыль компании сократилась на 37.1%, составив 116.8 млрд руб. Без учета этой статьи рост операционной прибыли составил бы 3.4%.

Долговая нагрузка компании с начала года снизилась на 50.8 млрд руб., составив 166 млрд руб., что в итоге привело к уменьшению расходов на обслуживание долга до 6 млрд руб. (-33.2%). Положительные курсовые разницы составили 13 млрд руб. против убытков от курсовых разниц в 10 млрд руб. годом ранее, и были получены в результате переоценки полученных и выданных займов, а также остатков денежных средств на счетах в евро. Существенное снижение дохода по статье «Доля в прибыли зависимых предприятий» в 3.1 раза до 16.7 млрд руб. было обусловлено во многом отрицательными курсовыми разницами по валютным долговым обязательствам «Ямала СПГ» и «Тернефтегаза».

В итоге чистая прибыль НОВАТЭКа сократилась на 43.5% – до 112 млрд руб.

В целом отчетность вышла в рамках наших ожиданий, мы незначительно скорректировали наши прогнозы по транспортным расходам в сторону повышения, что привело к уменьшению потенциальной доходности. Дальнейший рост финансовых показателей компании мы связываем с выходом на полную мощность новых проектов (Северэнергия, Ямал-СПГ).

см. таблицу http://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_nefti...

Акции компании в данный момент торгуются с P/E 2017 около 13.4 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Американская валюта стремительно набирает обороты, обновляя максимумы по всему спектру рынка и развивая ралли на совокупности ряда факторов. В центре внимания игроков находится налоговая реформа, ожидания реализации которой продолжили укрепляться после того, как вчера Конгресс утвердил проект бюджета Трампа.

Также участники рынка делают ставку на то, что президент назначит на пост председателя Федрезерва «ястребиного» кандидата Тейлора, который ратует за более агрессивное ужесточение политики. Это придает валюте дополнительный импульс, подталкивая трейдеров к открытию новых длинных позиций.

Еще одним приятным сюрпризом для доллара стали недавно опубликованные данные по предварительному ВВП США за третий квартал. Большинство экспертов и участников рынка ожидали, что показатели отразят ухудшение под влиянием погодных факторов – двух ураганов, обрушившихся на побережье Мексиканского залива в конце августа-сентябре. Так, прогнозировалось замедление темпов экономического роста с 3,1% до 2,5%, но результат составил 3,0%, поскольку Бюро экономического анализа не стало включать в исследование эффект от природной стихии, сославшись на то, что Пуэрто-Рико и Виргинские острова не входят в оценку ведомства.

Еще один позитивный сигнал пришел со стороны компонента расходов на личное потребление. Индикатор подскочил на 1,5% вместо ожидавшегося роста на 1,2% после результата на уровне 0,3% во втором квартале. Причем потребители существенно увеличили расходы как на товары, так и на услуги.

Столь сильные результаты могут посеять опасения относительно потенциального перегрева экономики Штатов и резкого разгона инфляции. На этом фоне могут резко возрасти ожидания относительно дальнейших темпов ужесточения монетарной политики Федрезерва, независимо от того, кто возглавит Центробанк после ухода Йеллен.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Сегодняшние торги на мировых площадках сопровождаются спросом на рисковые активы, благодаря чему фондовые рынки продолжают подъем, а также развитием ралли доллара по всему спектру валютного рынка. Немалое давление со стороны этого фактора ощущают на себе сырьевые валюты, которые ощущают дополнительный негатив со стороны сырьевого сегмента.

Котировки черного золота вчера рванули к 2-летним максимумам. Brentпротестировала отметку 59, коснувшись максимума в области 59,30. Но испугавшись опасной близости к отметке 60, игроки решили зафиксировать прибыль на привлекательных уровнях, чем и обусловлена сегодняшняя техническая коррекция актива. Далее сырьевые площадки сосредоточатся на еженедельном отчете BakerHughesпо числу активных буровых в США. Если их число сократится четвертую неделю кряду, под занавес торгов котировки могут немного сократить потери.

Рубль оказался под воздействием двух мощных факторов. Валюта не получила возможности отыграть вчерашнее ралли цен на нефть, оказавшись во власти долларовых быков. Американскую валюту накрыла новая, мощная волна спроса после того, как Конгресс США вслед за Сенатом одобрил проект бюджета страны на следующий финансовый год. Теперь участники рынка с новой силой закладывают в цену реализацию налоговой реформы, что поддерживает привлекательность доллара.

Дополнительным фактором роста «американца» служат ожидания относительно нового главы ФРС. Пока президент не принял решения по данному вопросу, игрокам остается гадать, кто займет кресло Йеллен, которая вчера сообщила, что сходит с дистанции и больше не претендует на второй срок. Теперь Трампу предстоит сделать выбор между Тейлором и Пауэллом. Трейдеры прогнозируют, что новым председателем Центробанка станет Тейлор, который придерживается «ястребиных» взглядов в отношении монетарной политики. Так что если в конечном итоге ожидания рынка не оправдаются, доллар ждет большое разочарование и повсеместная фиксация прибыли.

Сергей Мельников, главный аналитик GLOBALFX