Последние записи в блогах

В четверг на российском фондовом рынке сохраняется негативная динамика. Внешний фон остается негативным, а нефть вяло корректируется после вчерашнего обвала на 2%. В этих условиях отечественные индексы не в силах перейти к восстановлению, также находясь под давлением негативных новостей в нефтегазовом секторе. Индекс МосБиржи теряет 0,25%, РТС снижается на 0,5% из-за ослабления позиций рубля.

Крупные нефтяные корпорации пали жертвами негативного новостного фона. Так, акции «Газпрома», оказавшись в лидерах снижения, теряют более 2%, отыгрывая решение стокгольмского арбитражного суда, который по итогам рассмотрения спора о транзите российского газа через территорию Украины обязал российскую компанию выплатить украинскому «Нафтогазу» 2,56 млрд долларов.

Тем временем бумаги «Роснефти» дешевеют на 1,65%, отыгрывая сообщения о том, что американская компания Exxon Mobil Corp выходит из совместного предприятия с «Роснефтью», сославшись на санкции. Такое решение повлечет чистые убытки для «Роснефти» в размере 0,2 млрд долларов. Лучше рынка смотрятся бумаги «Аэрофлота», которые после первоначальной негативной реакции на отчетность упали в цене, а затем привлекли покупателей и теперь повышаются почти на 3%. Чистая прибыль авиаперевозчика по итогам 2017 года сократилась на 40%.

Еще одним фактором давления на отечественные бумаги стал отчет агентства Markit, согласно которому, в феврале активность в производственном секторе РФ снизилась от 6-месячного максимума 52,1 до 50,2, едва удержавшись над «водоразделом» в 50 пунктов. Далее настрой отечественных инвесторов будет зависеть от поведения американских индексов – потенциальное угасание тенденции уклонения от рисков поможет ослабить давление на индексы к концу дня.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Аналитика рынка форекс на сегодня по валютным парам EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD и GOLD.

EUR/USD - Продавать при закреплении цены ниже уровня 1,21867. Фиксировать прибыль выше 1,21100. Стоп лосс 250 пунктов от цены входа. (Подробнее в видеообзоре)

GBP/USD - Продавать при закреплении цены ниже уровня 1,37400. Фиксировать прибыль выше 1,37000. Стоп лосс 250 пунктов от цены входа. (Подробнее в видеообзоре)

USD/CHF - Покупать при закреплении цены выше уровня 0,94550. Фиксировать прибыль ниже 0,95000. Стоп лосс 250 пунктов от цены входа. (Подробнее в видеообзоре)

USD/CAD - Покупать при закреплении цены выше уровня 1,28263. Фиксировать прибыль ниже 1,28800. Стоп лосс 250 пунктов от цены входа. (Подробнее в видеообзоре)

Вторая оценка по росту экономики США, вполне возможно, отпугнула покупателей американского доллара в среду, во второй половине дня, после прорыва важных технических уровней поддержки, так как рост ВВП в 4-м квартале 2017 года оказался немного слабее, чем ожидалось.

По данным Министерства торговли США, экономика в 4-м квартале прошлого года выросла на 2,5% годовых, тогда как, согласно первой оценке, рост составлял 2,6%. Экономисты ожидали, что по пересмотренным данным рост составит 2,5%.

Как отмечено в отчете, в основном понижение оценки было связано с падением инвестиций. По сравнению с тем же периодом предыдущего года рост ВВП составил 2,5%.

Снижение индекса индекс менеджеров по снабжению Чикаго также не вселило радости в инвесторов. Согласно данным MNI Indicators, индекс менеджеров по снабжению PMI Чикаго в феврале этого года снизился до 61,9 пункта против 65,7 пункта в январе. Напомню, что значения индекса выше 50 указывают на рост активности.

Также снизился и индикатор продаж на вторичном рынке жилья. Согласно отчету Национальной ассоциации риелторов, индекс подписанных договоров о продаже жилья в США в январе 2017 года упал на 4,7% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 104,6 пункта. Экономисты ожидали, что продажи вырастут 0,5%. По сравнению с тем же периодом предыдущего года индекс упал в январе на 3,8%.

Выступление представителя ФРС Нила Кашкари несильно затронуло рынок.

Кашкари отметил, что Центральный банк имеет возможность повременить с повышением ставок, однако ФРС должна дождаться ускорения роста зарплат и повышения темпов инфляции, прежде чем начать действовать.

Напомню, что Нил Кашкари является сторонником низких процентных ставок и в прошлом году выступал против их повышения. В этом году он не имеет права голоса в Комитете ФРС по операциям на открытом рынке.

Сегодня вновь выступит председатель ФРС Джэром Пауэлл. Его выступление в начале недели привело к резкому росту американского доллара. В связи с этим необходимо уделить особое внимание его заявлениям сегодня.

Что касается технической картины пары EURUSD, то многое будет зависеть от того, решатся ли продавцы евро на новые действия или нет. На это будет указывать уровень 1.2215, прорыв которого может вернуть в рынок ряд спекулятивных покупателей, которые быстро затолкают торговый инструмент к границам сопротивления 1.2250 и 1.2300. Вполне вероятно, что именно от этих уровней в рынок будут возвращаться крупные продавцы, ставящие на обновление 1.2120 и 1.2060.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

Сначала коротко о нефти. Месяц ожидаемо был закрыт негативно, образованием свечной комбинации «медвежье» поглощение. Данные от Минэнерго США стали катализатором снижения нефтяных цен.

Согласно отчету запасы нефти за минувшую неделю выросли на 3.019 млн. баррелей, запасы бензина увеличились на 2.483 млн. баррелей, запасы дистиллятов сократились на 0.960 млн. баррелей. За неделю с 17 по 23 февраля добыча выросла до 10.283 млн. баррелей в день против 10.270 млн. баррелей на предыдущей неделе.

Таким образом, среднесрочно по нефти я остаюсь «медведем» и ожидаю сползания котировок нефти марки Brent в район 59-60$ за баррель.

Закрытие февраля на этом фоне смазалось и по российскому рынку, где индексы MICEXINDEXCF и RTSI продемонстрировали просадку в последний день торгов.

Хочу отметить, что на дневном графике индекса MICEXINDEXCF отчетливо видны дивергенции между новым и предыдущим максимумами, их можно разглядеть по абсолютно всем осцилляторам - RSI, MACD и ADX. Также возможно мы имеем фигуру разворота восходящий «клин».

Что может означать лишь то, что снижение рыка только начинается и усиления в падении можно ожидать при условии прохождения локальной линии поддержки (от 9 февраля) вниз. И судя по графику ждать нам осталось недолго.

Однако временную поддержку индекс может нащупать вблизи уровня 2280-2283 пунктов, где на дневном графике пролегает быстрая скользящая ЕМА21 на днях, а на часовом - ЕМА200. Делать ставку на её длительную устойчивость я бы не стала. При закреплении ниже уровня 2280 пунктов, с высокой вероятностью нас ждет снижение рублевого индекса к линии основного восьмимесячного растущего тренда - в район 2180-2200 пунктов.

Именно эту цель я считаю основной на ближайшие пару-тройку недель.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

Для единой европейской валюты сегодня будет насыщенный день. Сначала выходят окончательные данные по индексу деловой активности в производственном секторе Европы, которые должны подтвердить предварительную оценку, показавшую снижение индекса с 59,6 до 58,5. Но чуть позже у единой европейской валюты будет шанс отыграться за счет данных по безработице, уровень которой должен сократиться с 8,7% до 8,6%.

Затем наступит очередь уже выхода американской статистики. Окончательные данные по индексу деловой активности в производственном секторе должны подтвердить его рост с 55,5 до 55,9. Но это единственная новость, которую можно расценить как положительную. Ожидается рост числа заявок на пособия по безработице, первичных с 222 тыс. до 226 тыс., а повторных с 1 875 тыс. до 1 930 тыс. Также личные доходы могут вырасти на 0,3%, а расходы на 0,2%. Уже не первый месяц доходы растут быстрее расходов, и в сочетании с ростом складских запасов и снижением заказов на товары длительного пользования это указывает на растущие риски в экономике.

Валютная пара EUR/USD после активного нисходящего хода достигла значения 1,2180, который отражает нам сильный уровень поддержки. Сейчас мы видим застой с попыткой отыграть уровень. Вероятно предполагать временную болтанку, которая, возможно, сыграет на руку покупателям, выдавая по результату откат к 1,2250/1,2270. Позиции на продажу стоит рассматривать только после четкой фиксации цены ниже 1,2150.

Александр Давыдов, аналитик ГК ИнстаФорекс

На волне повсеместного улучшения настроений по доллару евро впервые за 1,5 месяца тестирует отметку 1.22. Масла в огонь подлили вчерашние слабые данные по инфляции в еврозоне, которые остудили пыл игроков, делающих ставку на более агрессивное сворачивание стимулов ЕЦБ.

В феврале потребительские цены в еврозоне замедлили рост с 1,3% до 1,2%, достигнув минимального с 2016 года значения. Базовый CPI остался без изменений на уровне 1%. Неудивительно, что единая валюта очень эмоционально отреагировала на цифры, ведь недавнее ралли было во многом связано с ростом ожиданий относительно разгона инфляции и, как следствие, более смелой нормализации монетарной политики в регионе.

Пока участники рынка переваривают неожиданно слабые данные, доллар может воспользоваться ситуацией и продолжить восстановление от минимумов трехлетней давности. Это станет возможным, если тема дивергенции курсов монетарной политики ЕЦБ и ФРС снова выйдет на первый план. Тогда как признаки все еще вялой инфляции способствуют охлаждению ожиданий относительно действий европейского регулятора в направлении ужесточения, американский CPI и недавние позитивные заявления Пауэлла на тему перспектив экономики и инфляции в Штатах побуждают игроков закладывать в цену более трех повышений ставки в этом году.

В этом контексте большое значение будет иметь сегодняшнее второе выступление председателя ФРС, который уже дал USD надежду на более «ястребиные» шаги в дальнейшем при условии дальнейшего улучшения самочувствия экономики.

С технической точки зрения евро/доллар рискует утратить уровень 1.22, если Пауэлл не подведет быков по доллару. В этом случае следующей целью станет отметка 1.21 и далее – 1.2030.

Сергей Костенко, инвестиционный аналитик Global FX

По итогам торгов среды рубль закрылся практически без изменений, также завершив месяц во флэте. Доллар открылся гэпом вверх, который впоследствии был заполнен. Попытки коррекции пары под отметку 56 руб. предотвратили покупки американской валюты на международном рынке форекс и дешевеющая нефть.

Доллар продолжает пользоваться спросом, отыгрывая оптимизм нового главы ФРС и даже позволил себе проигнорировать небольшой пересмотр на понижение оценки ВВП за 4-й квартал, тем более что личное потребление в США выросло максимально с 4-го квартала 2014 года. Рост рубля также сдерживает продолжение фиксации прибыли на рынке нефти. Игроки ускорили выход из лонгов после публикации данных Минэнерго, которые указали на рост запасов углеводородов на 3 млн баррелей и новый рекорд по добыче. После закрытия российского рынка давление на Brent усилилось, и котировки упали к недельным минимумам в районе 64,50, что обусловит медвежий гэп по рублю на открытии сегодняшней сессии.

Под воздействием двух этих факторов, а также лишившись поддержки со стороны налогового периода, наша валюта не смогла получить значимой поддержки на фоне результатов аукциона Минфина, которые разместил долговые обязательства на 50 млрд рублей при спросе, превысившем предложение почти в три раза. Интерес иностранных спекулянтов объясняется все еще высокими ставками в РФ, а также недавним повышением рейтинга страны агентством S&P.

Сегодня в первой половине дня рубль будет отыгрывать нефтяной негатив, а затем тон будет задавать динамика доллара, который будет ждать обильного блока статистики и второго выступления Пауэлла. Ожидания повторения позитивной риторики, вероятно, будут удерживать «американца» на плаву в ущерб рублю. В этих условиях пара может протестировать область сопротивления 56,50 руб.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Вчерашний день оказался крайне неудачным для рынка нефти, причем февраль Brentзакрыла в «минусе» впервые после семи месяцев роста подряд. Основным фактором давления на котировки служит высокая активность производителей на сланцевых месторождениях США, которая нивелирует все вербальные интервенции стран ОПЕК, сигнализирующих о готовности к дальнейшему сотрудничеству после истечения соглашения.

Накануне Министерство энергетики США опубликовало свежий еженедельный отчет. Запас сырой нефти увеличились на 3 млн баррелей, что выше прогноза и оценки API. Запасы бензина выросли на 2,5 млн баррелей. Добыча увеличилась на 13 тыс. баррелей в сутки, до 10,28 млн баррелей – новый рекордный показатель после незначительного снижения неделей ранее. Судя по всему, многие участники рынка надеялись на сокращение производства, пусть и снова символическое, но сланцевики в очередной раз напомнили о своей мощи, отправив баррель в свободное падение.

В ходе обвала Brentпрорвала два психологических уровня, оказавшись на недельных минимумах в районе 64,50. В отсутствие значимых факторов поддержки в сырьевом сегменте, игроки сосредоточились на укреплении доллара и дальнейшем росте показателей в нефтяной отрасли США, что сформировало условия для более агрессивной ликвидации длинных позиций.

Если американская валюта не утратит инициативу и получит свежий стимул к росту на публикации данных из Штатов и сегодняшнего выступления Пауэлла, баррель продолжит медвежий ход с ближайшей целью на отметке 64,30, пробой которой откроет путь к следующему психологическому барьеру 64.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ