Полная версия  
18+
1 0
1 комментарий
412 посетителей
M

Блог пользователя MakcM

Инвестиции в Nезависимость

Аналитические заметки о разумных инвестициях
1 – 2 из 21
M
MakcM 26.02.2020, 10:14

Кратко об отчетах ВСМПО-АВИСМА, Газпромнефть, Ленэнерго, ФосАгро, МРСК Волги за 2019-й год

Отмечу некоторые из интересующих меня результатов:

У МРСК Волги как и в прошлые годы 4-й квартал выдался наиболее результативным и годовая прибыль (РСБУ) достигла 2,6 млрд. руб. Резервы по сомнительным долгам стабилизировались и больше не растут. Есть надежда на достойные дивиденды. Ждем МСФО.

ФосАгро, несмотря на хорошие производственные показатели и низкую себестоимость продолжает показывать скромные финансовые результаты. Сказывается неравная борьба со стагнирующими ценами на удобрения. Прибыль упала, долг в некомфортной зоне, возможно, все это негативно скажется на дивидендах.

У Ленэнерго все прекрасно. Прибыль по РСБУ за 2019 г. - 12,7 млрд. руб. По уставу на дивиденды по префам должны направить 10% от этой суммы, что дает 13,62 руб. на 1 привилегированную акцию. Это около 8% чистыми от текущих котировок. А в планах компании на 2020-й значится почти 18 млрд. прибыли.

ВСМПО-АВИСМА - прибыль по РСБУ выросла на 24%, правда частично из-за укрепления курса рубля и соответствующей переоценки валютных кредитов. Отмечу неприятный рост себестоимости. Цены на эти акции за последние месяцы бурно росли и теперь ожидаемая дивидендная доходность стала менее привлекательной, но остается все еще достойной - около 7,5% чистыми.

Газпромнефть прибыль по МСФО выросла на 6,1%, несмотря на падающие цены на нефть. Долг/EBITDA меньше единицы, подтверждено намерение выплачивать дивидендами 50% от ЧП. Сюрпризов нет, все по плану, перспективы хорошие.

Продолжаем изучать выходящие отчеты и делать выводы в телеграм-канале https://t.me/invest2bfree и на сайте invest2bfree.ru.

0 0
Оставить комментарий
M
MakcM 12.02.2020, 16:27

Газпром излучает позитив, несмотря на снижение прибыли

Газпром вчера выдал много новостей, в основном позитивных. Объявление о снижении прибыли в 2019 г. вряд ли можно считать новостью, учитывая теплую зиму и низкие цены на газ.

В то же время Газпром дал ясный сигнал о, как минимум, сохранении дивидендов на прошлогоднем уровне. Для достижения этого уровня (а может даже небольшого роста) выплат в условиях снижающейся прибыли компания готова даже не применять предусмотренные дивидендной политикой корректировки на "бумажные" статьи доходов.

Другой, не менее приятной новостью стало заверение Газпрома о выплате всеми его дочерними компаниями дивидендов в размере 50% от прибыли по МСФО. А значит есть все шансы на двузначную див.доходность имеющихся у меня в портфеле Газпромнефти и ТГК-1.

На текущий момент "дочки" Газпрома для доходного инвестора выглядят привлекательнее "мамы". Но цены на газ не будут такими низкими вечно. И долгосрочно Газпром остаётся очень перспективной инвестиционной идеей.

Телеграм канал - https://t.me/invest2bfree

0 0
Оставить комментарий
1 – 2 из 21

Последние записи в блоге

Мечел порадовал - продажа Эльги принесла больше денег, чем прогнозировалось
Отличная книга о нефти - Д. Ергин, "Добыча"
Ну вот и паника на рынках...
Кратко об отчетах ВСМПО-АВИСМА, Газпромнефть, Ленэнерго, ФосАгро, МРСК Волги за 2019-й год
Рост цен на палладий: спекулятивные игры или объективная реальность?
День инвестора Энел явно не задался
Предвзятость подтверждения на примере Алроса
О перспективах Газпрома
Черкизово: бизнес растет, прибыль - нет.
Отчеты Северстали, ММК и НЛМК на фоне неблагоприятной рыночной конъюнктуры

Последние комментарии в блоге

Дивидендные перспективы ОГК-2, ТГК-1 и Мосэнерго (1)

Теги

REIT (1)
Газпром (2)
Газпромнефть (2)
дефляция (1)
дивиденды (5)
долговая нагрузка (1)
защитные активы (2)
Золото (2)
золотодобывающие компании (1)
капзатраты (1)
Мечел (3)
нефть (3)
Норильский никель (2)
Норникель (2)
Отрицательные процентные ставки (1)
рецессия (2)
стоимостное инвестирование (1)
ТГК-1 (2)
фонды недвижимости (1)
электроэнергетика (2)