Драгоценные металлы для аффинажа или переплавки и изготовления новых ювелирных изделий компании предоставляют партнеры. Кроме того, трейдер скупает лом ювелирных украшений у ломбардов и населения. Всего около 305 кг в месяц – 180 кг золота, 125 кг серебра и 0,2 кг палладия.

При таком обороте «Первый ювелирный» получает 78,7 руб. маржинальной прибыли с одного грамма. А затраты составляют 48,9 руб./гр. и включают расходы на аффинаж – 7,8 руб., потери при аффинаже – 7,8 руб., постоянные расходы, большую часть которых занимают ФОТ и аренда – 17,8 руб., а также прочие расходы, преимущественно налоги и банковские комиссии, в размере 15,5 руб. Разница с доходами составляет 29,8 руб. – такую прибыль получает трейдер за 1 грамм металла в месяц.

Увеличение оборота на 30 кг золота в месяц принесет «Первому ювелирному» 900 тыс. руб. дополнительной прибыли. Осуществить больший закуп компании позволят средства, привлеченные путем выпуска биржевых облигаций. На начало сентября эмитент разместил 1728 ценных бумаг на 86,4 млн руб.

Компании выгодно развивать направление трейдинга драгоценными металлами. Оборачиваемость по нему не превышает 25 дней, а средняя чистая рентабельность составляет, с учетом процентных расходов, 1%.

На XXIII Конференции участников Лиги ломбардов в Москве 10-11 сентября компания как опытный участник рынка, открывший свой первый ломбард в 2009 году, анонсирует партнерские программы с привлечением финансирования в ломбарды.

Помимо членов Лиги ломбардов, на конференции выступают специалисты Центробанка. Внесенные в федеральные законы изменения часто требуют дополнительного разъяснения, которые и предоставляет Банк России. В частности, свежие поправки касаются обязательного применения контрольно-кассовой техники при расчетах по займам с 01.07.2019, а также перехода ломбардов на Единый план счетов.

Традиционно мероприятие собирает около 500 представителей отрасли, которые рассматривают самые острые и актуальные проблемы ломбардного бизнеса России, обсуждают новшества законодательства и стратегию развития потребительского микрокредитования.

Организатор конференции — некоммерческое партнерство «Лига ломбардов», созданное в 1996 году. Общее число участников превышает 2,3 тыс. человек. Президент организации — Михаил Унксов.

Размер начисленных доходов за третий купонный период в расчете на одну ценную бумагу составил 739,73 рублей. Всего эмитент выплатил 1 056 334,44 рубля по 1428 размещенным облигациям. Расчет проводился по ставке 18% годовых, установленной на 1-12 купоны, до мая 2019 года. Очередная выплата состоится 27 сентября.

Напомним, торги облигациями ООО «ПЮДМ» (RU000A0ZZ8A2) стартовали на Московской бирже 30 мая. На сегодняшний день размещено менее половины выпуска, состоящего из 3800 ценных бумаг, что соответствует инвестиционной программе эмитента. Поэтапное размещение определяется потребностью компании в пополнении оборотного капитала. Объем выпуска составляет 190 млн рублей, номинал биржевой облигации – 50 тыс. рублей, срок обращения – 5 лет. Организатором облигационного займа и представителем владельцев облигаций является «Юнисервис Капитал».

Компания уже сотрудничает с Новосибирским, Екатеринбургским, Приокским и Красноярским заводами. Новым партнером, которому «Первый ювелирный» передает сырье для переработки в золотые слитки, порошок и гранулы, стал «Московский завод по обработке специальных сплавов».

В свою очередь, поставки сырья – лома, отходов ювелирной промышленности, сплавов драгоценных металлов – осуществляют собственные ломбарды компаний группы, а также региональные сети ломбардов, производители украшений и розничные ювелирные магазины.

Динамично развивать направление трейдинга «Первому ювелирному» позволяет инвестиционная программа. В мае компания начала размещение первого выпуска биржевых облигаций объемом 190 млн рублей (RU000A0ZZ8A2). Срок обращения выпуска – 5 лет, ставка первых 12-ти купонов – 18% годовых. Купон выплачивается каждые 30 дней, уплата процентов за второй состоялась 30 июля.

Долгожданный розыгрыш среди держателей облигаций «Дядя Дёнер» и «Первый ювелирный» состоялся, победители определены, а письма с поздравлениями отправлены счастливчикам по электронной почте. Владельцем смартфона Samsung Galaxy A7 стал инвестор с уникальным кодом 2248, обладателем комплекта украшений с бриллиантами (серьги, кулон и цепочка) — участник под номером 9372.

Смотрите запись онлайн-трансляции розыгрыша.

Участником акции мог стать любой владелец биржевых облигаций ООО «Дядя Дёнер» (RU000A0ZZ7R8) и/или ООО «ПЮДМ» (RU000A0ZZ8A2), зарегистрировавшийся на prize.uscapital.ru вплоть до вчерашнего дня. Всего за смартфон боролись 37 человек, а за приз от второй компании — 24 инвестора. Сразу на оба подарка претендовали 22 участника, ведь правила этого не запрещали. Главное, чтобы победитель предоставил выписку с брокерского счета от 08.08.18, подтверждающую факт владения облигациями вышеназванных эмитентов.

Один из инвесторов ООО «Дядя Дёнер» приобрел 83 облигации, ООО «ПЮДМ» – 10. На одного участника розыгрыша в среднем приходится 4 облигации.

За месяц проведения розыгрыша, с 9 июля по 8 августа, объем торгов облигациями «Дядя Дёнер» составил 21,2 млн рублей по средневзвешенной цене 100,01%, «ПЮДМ» — почти достиг 29 млн рублей, при этом средневзвешенная цена снизилась в последние дни до 100,07%.

Наибольшее число участников нашего розыгрыша – клиенты брокеров «Открытие» и «ВТБ». Статистика по количеству облигаций не очень показательна, т. к. крупнейший пакет в 83 облигации ООО «Дядя Дёнер» сформировал один клиент «Бинбанка».

Решение о том, продолжать ли розыгрыш в следующем месяце, мы примем совместно с эмитентами в ближайшее время. А пока — поздравляем победителей и благодарим всех за участие!

Объявляем финансовые результаты за 1-е полугодие 2018 года: привлечено более 1,2 млрд рублей, доходность по инвестициям превысила ставку депозита в 1,5 раза и составила 13,23%, средний срок — 88 дней.

Во внебиржевые программы во втором квартале 2018 г. было привлечено 593 млн рублей. В частности, фонд прямых инвестиций продолжил финансирование санкт-петербургской сети салонов красоты KISTOCHKI, инвестиции в которую составили 6 млн рублей. Привлеченные средства компания направляет на дальнейшую экспансию в северной столице. Так, за второй квартал было дополнительно открыто два салона KISTOCHKI.

«Новосибирский завод резки металла» привлек в сезон по программе секьюритизации активов оборотный капитал в размере 17,8 млн рублей. Более 70 млн рублей размещено фондом недвижимости «Юнисервис Капитал» в три новых проекта под залог недвижимого имущества. Однако наиболее существенный объем финансирования получил наш собственный проект по трейдингу нефтепродуктами — «Юниметрикс». Компания закупает ГСМ на Санкт-Петербургской бирже, хранит запасы на партнерской нефтебазе и поставляет клиентам — сетям АЗС в центральной части России. Инвестиции в проект превысили во втором квартале 377 млн рублей. Средняя оборачиваемость сделки составляет 35 дней, доходность инвесторов — 12,5% годовых, проценты выплачиваются каждые 40 дней. При необходимости займы могут быть погашены из оборотного капитала.

Биржевые программы были представлены размещением трех облигационных займов суммарным объемом 180 млн рублей. Полностью размещены выпуски «Грузовичкоф» и «Дядя Дёнер» объемом 50 и 60 млн рублей соответственно в апреле и июне. Из заявленного объема выпуска в 190 млн рублей ООО «Первый ювелирный — драгоценные металлы» было размещено 71,4 млн рублей. Поэтапное размещение выпуска соответствует инвестиционной программе эмитента по финансированию направления трейдинга на рынке драгоценных металлов. Уже в июле «Первый ювелирный» (RU000A0ZZ8A2) и «Дядя Дёнер» (RU000A0ZZ7R8) выплатили второй купон по биржевым облигациям, «Грузовичкоф» (RU000A0ZZ0R3) — четвертый.

В настоящее время на регистрации находится еще пять облигационных программ новосибирских компаний.

«Трендом 2018 года можно назвать малые облигационные займы объемом до 350 млн рублей. Это единственный сегмент, показавший рост с начала 2018 года, в то время как размещения облигационных займов в первом и втором эшелоне снизились на 65% в сравнении со вторым кварталом 2017 года. Тем не менее, пока данный сегмент крайне мал в общем объеме рынка, но частные инвесторы на фоне падения доходности по депозитам уже активно участвуют, в том числе в первичных торгах, — резюмирует генеральный директор «Юнисервис Капитал» Алексей Антипин. — Мы увидели большой спрос на облигации всех размещенных эмитентов: ежемесячные объемы торгов по ним превышают 15 млн рублей, а бонды „Грузовичкоф“ уже торгуются выше 102,5% от номинала. Ценные бумаги наших эмитентов входят в топ-100 наиболее ликвидных выпусков».

Вчера, 30 июля, состоялась выплата купона по биржевым облигациям ООО «Первый ювелирный — драгоценные металлы». Всего эмитент выплатил 1 056 334,44 рубля. Размер выплат в расчете на одну ценную бумагу составил 739,73 рублей. Согласно условиям выпуска, купонный доход выплачивается ежемесячно, ставка на первый год обращения – 18%, номинал облигации составляет 50 тыс. рублей. Объем первого выпуска — 190 млн рублей.

За два месяца эмитент разместил 1428 ценных бумаг на общую сумму 71,4 млн рублей. Дополнительный объем размещения в июле составил 398 штук на сумму 19,9 млн рублей в соответствии с инвестиционной программой, обозначенной при размещении. Отметим, что объем торгов превышает объем размещения, достигнув к 30 июля 76,7 млн рублей. Средневзвешенная цена облигаций составила 100,26% от номинала.

Напомним, торги бондами ООО «ПЮДМ» начались 30 мая. Эмитент планирует разместить 3,8 тыс. облигаций первого выпуска поэтапно, в течение нескольких месяцев. Инвестиции привлекаются на развитие направления трейдинга драгоценными металлами, оборачиваемость по которому, согласно аналитическому покрытию, не превышает 25 дней при чистой рентабельности более 1% с учетом процентов к уплате.

P.S. Все владельцы облигаций «Первого ювелирного» (RU000A0ZZ8A2) могут принять участие в розыгрыше комплекта украшений с бриллиантами 9 августа. Нужно лишь успеть подать заявку до 8 августа.

Несмотря на то, что по розыгрышу «Дядя Дёнер» одно из условий так и не выполнено (средневзвешенная стоимость по облигациям не превысила необходимое значение 100,1%), мы решили, что розыгрышу быть. Поэтому все, кто ещё не успел приобрести бумаги компании и зарегистрироваться в нашем аттракционе невиданной щедрости – милости просим, заявки принимаются до 23:59 8 августа на prize.uscapital.ru.

На данный момент ситуация такая: на смартфон от компании «Дядя Дёнер» претендуют 24 инвестора, за комплект украшений от «Первого Ювелирного» борются 18 участников (обратите внимание, что тут шансы на победу пока чуть выше). Многие предприимчивые инвесторы прикупили ценные бумаги и зарегистрировались сразу в двух розыгрышах (что не возбраняется), есть один пример «семейного подряда», когда муж и жена зарегистрировались по каждому розыгрышу, увеличивая свои общие шансы. Это тоже возможно, главное, чтобы победитель смог предоставить выписку со своего брокерского счета, подтверждающую, что на дату, предшествующую розыгрышу (8 августа) он (и именно он!) являлся держателем указанного при регистрации количества облигаций соответствующей компании.

Что касается хода торгов – ситуация развивается стремительно и непредсказуемо: облигации «Дядя Дёнер» неожиданно обогнали по объему торгов ценные бумаги «Первого Ювелирного».

Пока самой крупной сделкой на вторичных торгах среди обеих компаний явилась покупка инвестором сразу 37 облигаций «Дяди Дёнера» на сумму 1 млн 850 тыс. рублей, а самой высокой ценой отличились облигации «Первого Ювелирного» — 10 июля их продали по 100,87% от номинала.

Напомним, что розыгрыш состоится 9 августа в 12:00 по московскому времени, процесс подведения итогов будет транслироваться с помощью youtube, ссылка на трансляцию появится не позднее, чем за 24 часа до часа «икс».

Вперед к регистрациям, участию и победе, господа!

Подготовили аналитический обзор деятельности компании «Первый Ювелирный» по результатам 1 кв. 2018 года. Подробности представлены на нашем сайте, где можно изучить файл в формате PDF с описанием финансовых показателей компании. Основные выводы таковы:

• По сравнению с 1-м кв. 2017 г. совокупный оборот компаний группы вырос на 49%, а сводная выручка увеличилась на 91%. При этом новое направление (трейдинг) устойчиво растет и формирует 55% выручки группы.
• Развитию трейдинга способствует благоприятная обстановка в стране: производство золота из вторичного сырья растет, мощность ведущих аффинажных заводов позволяет удвоить объемы аффинажа золота. Так, в 2017 году из лома драгоценных металлов было произведено 38 тонн золота.
• Чистая прибыль компаний группы увеличилась почти в 3 раза, до 15 млн руб. При значительном росте бизнеса рентабельность сохраняется на высоком уровне, а рост показателей прибыли опережает рост затрат.
• Долговая нагрузка компаний группы находится на приемлемом уровне: доля долга в выручке — 36%, отношение долга к EBIT — 3,0x. Величина активов превышает размер всех обязательств компании. Чистые активы достигли 70 млн руб.

Ежегодно невыкупленными из ломбардов остаются 15% ювелирных изделий залоговой стоимостью 85 млрд руб., что составляет 55-60 тонн. Незначительная их часть отправляется на перепродажу (речь идет о брендовых украшениях), однако почти весь объем отдается на аффинаж. Переработке в золотые слитки и гранулы подвергается также скупленное у населения золото в объеме 5 тонн в год и изделия ювелирных салонов в рамках обновления ассортимента в объеме 4 тонны. Итого в 2017 году было переработано 69 тонн лома в 38 тонн чистого золота, что составило 96,6 млрд рублей при средней цене лома 1,4 тыс. руб. Объем аффинажа продолжает рост в 2018 году вместе с увеличением потребления золота в ювелирной промышленности.

На данном рынке работает один из наших эмитентов — «Первый ювелирный».

«Бизнес нашей компании – это три взаимодополняющие друг друга направления работы: сеть ломбардов, трейдинг драгоценными металлами и салоны ювелирных изделий. Торговля украшениями переживает не лучшие времена из-за снижения реальных доходов населения, тогда как сегмент ломбардов демонстрирует стабильный рост на протяжении нескольких лет, – комментирует соучредитель компании «Первый ювелирный» Роман Асанов. – Увеличение числа обращений неминуемо приводит к росту объемов невыкупленных залогов. Именно поэтому в 2016 году появилось наше оптовое направление – трейдинг. Для его развития мы приняли решение выпустить облигации. С помощью компании «Юнисервис Капитал» в мае стартовало размещение выпуска ценных бумаг объемом 190 млн рублей. Инвесторам мы предлагаем заработать 18% годовых».

Подробный текст статьи с инфографикой опубликован на нашем сайте и на бизнес-портале «Деловой квартал».

Отметим, что 29 июня состоялась выплата первого купона по биржевым облигациям «Первого ювелирного» (RU000A0ZZ8A2).