кто-нибудь считал fcf за полугодие?
1q 25.9 млрд
за 2q имеем:
падение продаж на 25% к уровню 2q 2018
прогнозы от избушек о снижении ebitda за 2q до 20-25 млрд
fcf за 2q 2018 20.9 млрд
допустим, под влиянием этих факторов он рухнет не на четверть или треть, а вдвое
пусть от fcf останется 10 ярдов. плюс 25.9 (1q) = 36 ярдов за полугодие.
теперь считаем коэффициент чистый долг/ebitda
берем за ориентир прогноз избушек о падении ebitda на 25% к уровню 1q
итого ebitda ltm составит 120 ярдов
чистый долг за 1q был равен 34 ярда. по итогам апрельской оферты по одному из выпусков еврооблигаций и размещения нового, чистый долг вырос на 4.75 млрд. это дает коэф 0,33.
допустим, долг вырастет еще сильнее, но нет условий, чтобы за квартал он взлетел вдвое, для выхода из диапазона чистый долг/ebitda не более 0,5
соответственно, при крайне пессимистичном расчете fcf за полугодие в 36 млрд и выплате 100% на дивы, имеем 4.89 руб/акция. с отсечкой в середине октября и рекомендацией набсовета уже на следующей неделе, после отчета.Ошибаешься!
И 19.08.2019. Ты в этом убедишься. А во 2 полугодии еще больше растроишься.
Рассматривать Алросу отдельно от отрасли в целом в корне не верно. Ну и надо больше читать полезной информации. А не заниматься хотелками. Нет смысла. СВЕРИМСЯ!!!!
ОТЧЕТ ЗАВАЛЬНЫЙ.
Опять дивиденды будут с кровью. Стэй-не прожариться.
Прошли. 74-73.5. Поезд идет по расписанию!
Scorpio!
Так где твои 36 млрд.р. ФАКТ 25 млрд.р. А дальше еще хуже!
2 полугодие у Алросы будет очень плохим. Ахтунг!!! Как и писал. Правильно надо считать.
И не заниматься ПРИПИСКАМИ!!! ПОСОДЮТ!!!!!!
Так где твои 36 млрд.р. ФАКТ 25 млрд.р. А дальше еще хуже!
2 полугодие у Алросы будет очень плохим. Ахтунг!!! Как и писал. Правильно надо считать.
И не заниматься ПРИПИСКАМИ!!! ПОСОДЮТ!!!!!!