ИК "Алго Капитал" : Аналитический обзор

Мы ожидаем начала торгов в России с минимальным отклонением или с умеренным приростом в пределах 0.5% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2170-2180 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2160, 2150 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2190, 2200 п.

Утреннее улучшение состояния внешнего фона создает условия для сдержанного коррекционного повышения индекса МосБиржи в первые часы торгов.

Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут.

В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -1.36%) и РТС (RTSI, -1.32%) завершили торги с достаточно сильным спадом. Курс доллара США незначительно повысился на 0.05 руб., или на 0.08%, до уровня 68.80 руб.

Негативный характер вчерашних торгов был задан уже в момент их начала. Индексы МосБиржи и РТС заметно понизились с открытия под влиянием явного утреннего ухудшения состояния внешнего фона. Позднее указанные индексы усилили свою просадку и стабилизировались около утренних минимумов вплоть до конца торгового дня.

В результате вчерашнего падения рублевый индекс МосБиржи заметно сдвинулся вниз от значимого «круглого» уровня 2200 п. Таким образом, недавняя позитивная среднесрочная техническая картина в нем ухудшилась до нейтральной.

Минувший день обошелся без важных внешнеполитических событий. Сдержанным негативом для внешних рынков стала очередная заминка с вопросом о повышении потолка госдолга США. Эта ситуация выступает традиционным поводом для трений между администрацией президента и конгрессом Соединенных Штатов.

Среди многочисленных иностранных статистических показателей практический интерес представляла лишь публикация еженедельных официальных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США. Они указали на серьезное увеличение запасов сырой нефти за океаном на 8.4 млн баррелей. Однако откровенно «медвежий» характер свежей статистики не оказал видимого давления на нефтяные котировки. Фьючерсы на нефть сорта Brent завершили минувшие сутки с приростом на 1.9%.

На фоне сильной просадки индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с неравномерным понижением стоимости в пределах 3%.

Опережающим падением цены среди голубых фишек выделились бумаги МосБиржа (MOEX RM, -2.81%). В них наметился коррекционный спад поле серьезного месячного повышения, которое составило порядка 19%.

То же самое можно сказать и про низколиквидные акции СПБ Биржа (SPBE RM, -4.40%), которые выросли в цене почти на 40% в минувший понедельник. По-видимому, среднесрочное оживление интереса к акциям российских бирж связано с наметившимися положительными подвижками в вопросе разблокировки замороженных активов российских инвесторов, не подпавших под персональные санкции. Успешное решение данной проблемы явно способствовало бы росту оборотов торгов на отечественных площадках. Позитивной отраслевой новостью также стало недавнее сообщение о том, что СПБ Биржа может зафиксировать чистую прибыль по итогам минувшего кризисного года.

Акции Алроса (ALRS RM, -2.24%) почти полностью растеряли весь свой прирост, наблюдавшийся в начале текущей недели. По-видимому, ситуативное давление на них оказала новость о том, что крупная конкурирующая компания De Beers начала снижать цены на природные алмазы. Сейчас «Алроса» временно прекратила публиковать отчетность. Поэтому судить о том, каково ее состояние, можно лишь по косвенным признакам. Но с технической точки зрения ее акции сейчас выглядят привлекательными для покупки на средний и долгий срок.

Отметим также вчерашнюю слабость акций сталелитейных компаний: Северсталь (CHMF RM, -1.82%), ММК (MAGN RM, -1.46%). В ближайшее время в этих бумагах может появиться спекулятивный спрос. Вчера вечером вышла новость о том, что антимонопольная служба РФ может заключить мировые соглашения с компаниями «Северсталь», «ММК», и «НЛМК» по делу о нарушении антимонопольного законодательства на рынке металлопроката. Этот сюжет развивается с начала прошлого года. Контролирующий орган может смягчить свою позицию на фоне ухудшения финансового положения в отрасли черной металлургии в связи с ужесточением внешних санкций.

Явно сильнее индекса МосБиржи закрылись бумаги Русолово (ROLO RM, +13.12%), Полюс (PLZL RM, +0.12%), ОРГ ао (ORUP RM, +9.24%), ОВК (UWGN RM, +0.86%), Лензолото-ап (LNZLP RM, +1.95%). Как мы видим, сильный прирост против падающего рынка сумели продемонстрировать лишь некоторые низколиквидные акции.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.4%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.4%. Фьючерсы на золото прибавили в цене на 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.7%. Японский Nikkei225 прибавил 0.5%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением или со сдержанным коррекционным приростом.

Другая аналитика