Полная версия  
18+
0 0
1 559 посетителей
I

Блог пользователя ITI Capital

ITI Capital

311 – 320 из 351«« « 28 29 30 31 32 33 34 35 36
I
ITI Capital 11.10.2019, 09:54

Продолжение переговоров

Рынки

S&P 500 прибавил 0,77%, пробив важную отметку в 3 100 п. Рынок надеется на позитивный исход переговоров и игнорирует риск рецессии. Спросом пользуются преимущественно акции циклических секторов (таких как IT). Мы считаем, что ралли продолжится, и индекс, вероятно, достигнет 3 200 п. до конца месяца.

Пекин неожиданно снизил ставку семидневного репо (впервые с 2015 г.) c 2,55% до 2,5%, что позитивно для рынка и указывает на желание Китая поддержать экономику. Следовательно, стоит ждать дополнительных мер по стимулированию второй по величине экономики мира.

В фокусе сегодня:

  • Встреча Дональда Трампа и вице-премьера КНР
  • Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета
  • Сегодня последний день для покупки акций ММК и Фосагро с целью получения промежуточных дивидендов; дивидендная доходность по бумагам составит 1,9% и 2,1% соответственно

По нашим оценкам, российский рынок на открытии окажется в плюсе благодаря позитиву на глобальных площадках и росту цен на нефть.

В четверг индекс Мосбиржи прибавил 0,31%, РТС — 1,02% благодаря росту глобальных рынков. Рубль укрепился к доллару и евро до 64,46 руб. и 70,94 руб. соответственно по той же причине.

Лучший результат за день оказался у ОГК-2 (+6,23%), О’кей (+2,55%), Северстали (+2,41%), НЛМК (+2,3%), ММК (+2,08%).

В числе аутсайдеров оказались ПИК (-11,17%) после размещения его акций накануне Firlibia Holding Linited с 10% дисконтом к рынку, Mail.Ru Group (-3,19%), бумаги Роснефти, торговавшиеся без дивидендов, потеряли 2,88%, Qiwi (-1,86%), Магнит (-1,34%).

Цены на нефтяные фьючерсы Brent растут на 0,52%, до $59,41/барр., на комментариях о возможном продлении сделки ОПЕК+ в декабре, если организация увидит необходимость в мерах дополнительной поддержки рынков. Также на нефтяные котировки позитивно повлияли ожидания положительного исхода американо-китайских переговоров, что может помочь оживить экономическую ситуацию. Добыча сырья в Саудовской Аравии в сентябре, как и ожидалось, упала на 660 тыс. барр./сутки после атак на нефтяные объекты, что не стало сюрпризом для рынка.

Золото дорожает на 0,09%, до $1495/унция, после падения почти на 1% из-за роста аппетита к риску. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снизилась на 0,83 п.п., до 1,67%.

Фондовые индексы США выросли в четверг вслед за акциями технологического сектора ввиду ожиданий того, что США и Китай смогут выйти по крайней мере на частичное торговое соглашение. Dow Jones прибавил 0,57%, S&P 500 — 0,64%.

Дональд Трамп написал в твиттере о том, что встретится с вице-премьером КНР в пятницу, чтобы продолжить торговые переговоры и отметил, что Китай больше заинтересован в сделке.

В пятницу азиатские рынки торгуются в плюсе благодаря усилению оптимизма относительно переговоров между США и Китаем в ожидании встречи Дональда Трампа и вице-премьера КНР. Nikkei прибавил 1,1%, Shanghai — 0,44%.

Фондовые индексы Европы закрылись в четверг на зеленой территории благодаря позитиву на мировых площадках и новостям о Brexit. Euro Stoxx 500 поднялся на 0,92%.

Британский фунт вырос почти на 2% в четверг, что стало самым большим ростом с марта этого года, после того, как премьер-министры Великобритании и Ирландии Борис Джонсон и Лео Варадкар договорились продолжить обсуждение проблем, мешающих достижению соглашения между Соединенным Королевством и ЕС по Brexit. Лео Варадкар заявил, что сделка с Brexit может быть достигнута к концу октября.

DXY потерял 0,06%, S&P 500 futures снизился на 0,46%.

Новости

Группа Черкизово опубликовала операционные результаты за сентябрь и 3К19, согласно которым объем продаж курицы за 3К19 увеличился до 164,51 тыс. т (+25% г/г), средняя цена составила 110,81 руб./кг (+12% г/г). Объем продаж свинины увеличился до 64,47 тыс. т (+12% г/г), средняя цена реализации упала до 93,52 руб./ кг (-16% г/г). Объем продаж индейки вырос до 11,03 тыс. т (+18% г/г), средняя цена реализации увеличилась до 160,71 руб./кг (+3% г/г).

Средняя цена реализации свинины снизилась из-за увеличения поставок российскими производителями, в то время как импорт опустился до минимальных значений, так как латиноамериканские производители перенаправили товарные потоки на азиатские рынки. Мы считаем, что операционные показатели нейтральны и не окажут существенного влияния на бумаги Черкизово.

Новатэк отчитался о росте общего объема добычи углеводородов в 3К19 до 145,2 млн бнэ (+5,3% г/г) за счет положительной динамики добычи газа (+5,3% г/г) и жидких углеводородов (+4,5% г/г). За 9М19 добыча углеводородов достигла 441,3 млн бнэ (+9,7% г/г) преимущественно за счет газа (+11,1% г/г). Реализация газа за 9М19 увеличилась на 13,1% г/г, до 57,66 млрд куб м, в связи с началом экспорта СПГ в 3К18.

Результаты в целом ожидаемые, на наш взгляд, но мы отмечаем увеличение темпа роста добычи жидких углеводородов по сравнению с 1П19 — позитивный фактор для акций Новатэка.

Объем реализации алмазно-бриллиантовой продукции Алросы в сентябре составил $258,7 млн, что превышает показатели летних месяцев, но на 24% ниже продаж сентября прошлого года. За девять месяцев с начала года компания продала алмазно-бриллиантовую продукцию на $2,42 млрд (-34% г/г). Алроса отмечает, что на рынке сохраняется низкий спрос на алмазное сырьё, и достижение баланса между спросом и предложением займет определенное время.

Акции Алросы упали на 26% с начала года на фоне неблагоприятной конъюнктуры в отрасли, и признаков улучшения пока нет. Тем не менее, бумаги компании отличаются высокой дивидендной доходностью (дивиденд за 1П19 — 3,84 руб./акция с доходностью 5,3%). что может поддержать котировки сегодня и завтра (в понедельник акции будут торговаться без дивидендов, дата закрытия реестра — 15 октября).

Агентство S&P улучшило прогноз рейтинга Petropavlovsk с «Негативного» на «Позитивный», рейтинг подтвержден на уровне «В-», что соответствует нашим ожиданиям. Новость позитивна для облигаций компании, в первую очередь.

Группа НЛМК и бельгийский инвестиционный фонд SOGEPA подписали соглашение о совместной реализации стратегии развития NLMK Belgium Holdings (NBH), в которой стороны владеют по 49%. НЛМК и SOGEPA вложат в акционерный капитал NBH по €100 млн с 2019 по 2021 г. для финансирования инвестиционных проектов Стратегии 2022 с целью увеличения производства нишевых продуктов с высокой добавленной стоимостью. Соглашение также предусматривает опцион на продажу фондом SOGEPA 24% акций NBH группе НЛМК в 2023 г.

Мы не ожидаем существенной реакции рынка на данную новость, поскольку планируемые инвестиции в NBH соответствуют стратегии компании. Сумма вложений является существенной для группы (16% от общих инвестиций НЛМК за 2018 г.), но распределение инвестиций по годам пока неизвестно.

Компания Firlibia Holdings Limited продала на рынке 14,2 млн акций группы ПИК (2,15% капитала) через процедуру ускоренного формирования книги заявок. Цена размещения составила 345 руб./акция (10,4% дисконт к закрытию 9 октября).

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 10.10.2019, 09:57

Старт долгожданных переговоров

Рынки

В фокусе сегодня:

  • Сегодня начнутся торговые переговоры США и Китая, заключение сторонами хотя бы частичной сделки будет благоприятно для рынков
  • Инфляция в США за сентябрь, прогноз +0,2% м/м, +2,4% г/г.
  • Сегодня последний день для покупки акций МТС с целью получения промежуточных дивидендов, доходность составит 3,3%

Мы считаем, что российский рынок на утренних торгах продолжит позитивный тренд.

В среду индекс Мосбиржи повысился на 0,19%, РТС — на 0,85% ввиду незначительно дорожающей нефти и позитива на глобальных рынках.

Рубль укрепился к доллару и евро до 64,89 руб. и 71,19 руб. соответственно благодаря позитивной динамике нефтяных цен.

Лидерами роста стали Mail.ru Group (+3,60%), МТС ао (+3,55%) после заявления о том, что компания не будет проводить делистинг с NYSE, АДР в США подорожали на 6,09%, М.Видео (+2,41%), QIWI (+2,00%) , АФК Система (+1,90%).

В числе аутсайдеров оказались НЛМК, акции которого торговались без дивидендов (-2,61%), ТМК (-1,90%), Полюс (-1,67%), ПИК (-1,52%), Veon (-1,45%).

По данным Росстата, с 1 по 7 октября инфляция в России оказалась на нулевом уровне после трехнедельной дефляции. Годовая инфляция 7 октября замедлилась до 3,9% впервые с декабря 2018 г.

Нефть вчера росла выше $59/барр на фоне сохранения рисков нарушения поставок сырья из-за массовых протестов в Ираке и остановки добычи на трех месторождениях в Эквадоре. Однако на закрытии торгов котировки вернулись на уровень $58,3/барр. после выхода данных EIA о росте запасов нефти в США на 2,9 млн барр. Утром в четверг нефтяные цены находятся вблизи того же уровня.

Золото дорожает на 0,04%, до $1505/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снизилась на 0,86 п.п., до 1,86%.

Фондовые индексы США выросли в среду за счет технологического сектора на фоне признаков снижения торговой напряженности, позитивных ожиданий относительно переговоров между Вашингтоном и Пекином. Dow Jones прибавил 0,7%, S&P 500 — 0,91%.

Члены комитета по открытым рынкам ФРС США отметили, что торговые споры с Китаем оказывают негативное влияние на перспективы экономического развития, большинство управляющих считает необходимым снижение ключевой ставки на 25 б.п.

В четверг азиатские рынки торгуются в плюсе благодаря снижению напряжённости между США и Китаем после новостей о том, что Вашингтон может снять запрет на сотрудничество ряда американских компаний с Huawei, им будет разрешено поставлять комплектующие, которые не затрагивают нацбезопасность Соединенных Штатов. Nikkei прибавил 0,45%, Shanghai — 0,65%.

Фондовые индексы Европы закрылись в среду на зеленой территории из-за оптимизма в отношении предстоящих торговых переговоров США и Китая. Euro Stoxx 50 поднялся на 0,85%.

Парламент Великобритании проведет экстренное заседание по Brexit 19 октября.

DXY потерял 0,12%, S&P 500 futures снизился на 0,13%.

Новости

МТС отказался от делистинга в США, заявил Владимир Евтушенков, главный акционер АФК Система. Позитивная новость для акций МТС и АФК Система.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 09.10.2019, 10:00

ФРС окажет поддержку рынку

Рынки

После закрытия российских площадок ФРС объявила о запуске программы выкупа коротких облигаций, чтобы преодолеть последствия недавней волатильности на финансовом рынке. Вероятность снижения ставки ФРС в конце октября оценивают в 70%. Регулятор готов принять меры для дополнительной поддержки рынков, но сейчас для инвесторов важней исход переговоров между США и Китаем — при достижении договоренностей стоит ждать мощного ралли в конце года. Кроме того, это приведёт к росту рисковых активов, в особенности бумаг Сбербанка, укреплению рубля и т.д.

В фокусе сегодня:

  • Председатель ФРС Пауэлл, президент ФРБ Канзас-сити Эстер Джордж примут участие в мероприятии «ФРС слушает»
  • Протокол сентябрьского заседания ФРС. ФРС снизила ставку на 25 б.п., до 1,75%, трое управляющих выступили против снижения
  • EIA представит статистику по запасам сырой нефти
  • Сегодня последний день для покупки акций Роснефти и ВСМПО-Ависма для получения промежуточных дивидендов. Дивидендная доходность составит 3,7% и 5% соответственно

Мы считаем, что российский рынок откроет торговую сессию среды в плюсе.

Во вторник индекс Мосбиржи снизился на 0,42%, РТС — на 1,05%, давление на рынок оказали удешевление нефти и распродажи на глобальных площадках. Рубль ослаб к доллару и евро до 65,2 руб. и 71,41 руб. соответственно.

Лидерами роста стали TCS Group (+3,09%), Полиметалл (+2,84%), ПИК (+2,36%), Распадская (+2,35%), Полюс (+2,20%).

В числе аутсайдеров оказались ВТБ (-1,95%), HeadHunter (-1,94%), Магнит (-1,86%), МТС ао (-1,81%), Русал (-1,66%).

Brent незначительно дешевеет на утренних торгах в среду, до $58,09/барр., ввиду нарастающего беспокойства в отношении предстоящих переговоров между США и Китаем. Негативным фактором для цен на сырье стала новость о росте запасов нефти в США по данным API и незначительное повышение прогноза Минэнерго США по добыче нефти в 2019 г. (на 20 тыс. барр., до 12,26 млн б/с), хотя прогноз на 2020 г. был снижен на 60 тыс. барр., до 13,17 млн б/с.

Золото дорожает утром на 0,5%, до $1507/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,1 п.п., до 1,5%.

Во вторник фондовый рынок США закрылся в минусе ввиду того, что США включили в черный список некоторые из ведущих китайских компаний, занимающихся искусственным интеллектом. Министерство иностранных дел Китая в свою очередь заявило, что тщательно следит за событиями с целью выработки ответных мер. США усугубляют торговое противостояние, начав рассуждать о способах ограничения инвестиций в Китай, в частности пенсионными фондами США. Негатива добавило и заявление Госдепартамента о том, что США наложат запрет на выдачу виз китайским чиновникам, связанным с притеснением мусульманских меньшинств в стране. Dow Jones снизился 1,19%, S&P 500 — на 1,56%.

Председатель ФРС США Джером Пауэлл объявил о возможном дальнейшем снижении процентных ставок и возобновлении покупок облигаций для преодоления последствий недавнего скачка ставок на денежном рынке, однако Пауэлл отметил, что увеличение активов на балансе регулятора не следует рассматривать как попытку стимулирования экономики, несмотря на то, что данные по производственному сектору США на прошлой неделе ослабили уверенность рынка в том, что экономика США остается устойчивой.

Азиатские площадки торгуются разнонаправленно из-за нарастающего беспокойства в отношении противостояния между США и Китаем. Nikkei снизился на 0,61%, Shanghai — на 0,22%.

Европейские площадки закрылись во вторник в минусе. Euro Stoxx 50 потерял 1,11% ввиду обострения споров между США и Китаем.

Позитивным же фактором для рынка стал неожиданный рост промышленного производства в Германии, в августе показатель увеличился на 0,3% м/м, что выше прогнозируемого увеличения на 0,1%.

DXY отступил на 0,04%, S&P 500 futures дорожает на 0,17%.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 08.10.2019, 09:57

Осторожный спрос на риск сохранится

Рынки

На рынках наблюдаются осторожные настроения в преддверии переговоров между США и Китаем, которые должны состояться 10–11 октября. Обеспокоенность инвесторов вызвана введением Вашингтоном санкций против 28 китайских компаний, хотя в администрации США считают, что на переговорах это не скажется.

В фокусе сегодня:

  • Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит на ежегодной конференции Национальной ассоциации экономики бизнеса (NABE)
  • Последний день для покупки акций НЛМК и Новатэка с целью получения промежуточных дивидендов, доходность которых составит 2,8% и 1,1% соответственно

Мы считаем, что российский рынок откроется незначительным ростом.

В понедельник российскому рынку оказали поддержку растущие цены на нефть, индекс Мосбиржи укрепился на 0,99%, отойдя от минимумов с начала месяца, РТС вырос на 0,66%. Рубль ослаб к доллару и евро до 64,98 руб. и 71,26 руб. соответственно.

Лидерами роста стали Эталон (+4,07%) после потери 13,1% по итогам прошлой недели, Татнефть ап (+3,16%), Сургутнефтегаз ао (+2,2%), Сбербанк ао (+2,15%) после выхода отчетности за сентябрь и девять месяцев; на наш взгляд, рост акций банка продолжится в связи с позитивными ожиданиями рынка и недооцененностью компании; бумаги ВТБ подорожали в понедельник на 1,75%, Veon (+1,06%).

В числе аутсайдеров оказались ПИК (-3,40%), X5 Retail Group (-3,06%), Алроса (-2,50%), Распадская (-1,46%), ТМК (-1,21%).

Во вторник Brent (LSE) дорожает на 0,82%, до $58,83/барр., из-за нестабильной политической ситуации в Ираке, которая может оказать негативное влияние на поставки нефти.

Золото подешевело на 0,72%, до $1489/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США, наоборот, прибавляет 1,75 п.п., до 1,58%.

В понедельник фондовый рынок США оказался на отрицательной территории из-за осторожных настроений в отношении торговых переговоров между США и Китаем. Dow Jones отступил на 0,36%, S&P 500 — на 0,45%.

Белый дом ввел санкции против 28 китайских компаний из-за притеснений этнических меньшинств, преимущественно мусульманских, в Синьцзян-Уйгурском автономном районе (СУАР). Если Вашингтон и Пекин не договорятся по торговле, действие пошлин будет продлено, что приведет к продажам на фондовых рынках, поскольку инвесторы ставят на позитивный исход дискуссий.

В Китае возобновились торги после продолжительного празднования 70-летия со дня основания КНР. Азиатские акции выросли во вторник, несмотря на сохраняющиеся опасения относительно грядущих торговых переговоров, после того как Дональд Трамп заявил, что заключение «большой» сделки маловероятно. Японcкий Nikkei прибавил 0,99%, Shanghai — 0,47%

Европейские площадки завершили торги понедельника в плюсе на фоне роста котировок нефтегазовых компаний, несмотря на осторожные ожидания переговоров между США и Китаем, негативную статистику из Германии и неопределенность относительно Brexit. Euro Stoxx 50 поднялся на 0,62%.

Статистика по объемам заказов промышленных предприятий Германии разочаровала инвесторов, показатель снизился в августе на 0,6% м/м против прогнозируемого сокращения на 0,3%.

В фокусе также остаётся выход Великобритании из Европейского союза. Президент Франции Эммануэль Макрон в телефонном разговоре с британским премьером Борисом Джонсоном заявил, что ЕС определит к концу следующей недели, возможно ли достижение договорённости с Великобританией.

DXY снизился на 0,03%, S&P 500 futures дорожает на 0,33%.

Новости

Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РСБУ за сентябрь и 9 месяцев 2019 г.

Чистый процентный доход банка за 9 месяцев снизился до 929,2 млрд руб. (-1% г/г).

Чистый комиссионный доход вырос до 334,5 млрд руб. (+7,8% г/г).

Чистая прибыль составила 665,4 млрд руб. (+8,6% г/г).

На 1 октября 2019 г. финансовая компания сократила портфель кредитов для юридических лиц до 12,92 трлн руб. (-4,8% с начала года), объем кредитов физическим лицам на 1 октября 2019 г. составил 7 трлн руб. (+13,4% с начала года).

На 1 октября 2019 г. средства физических лиц увеличились до 13,15 трлн руб. (+0,9% с начала года), средства корпоративных клиентов — до 7,07 трлн руб. (+1,3% с начала года), коэффициент общей достаточности капитала на 1 октября 2019 г. составил 14,9% против 14,7% на 1 сентября 2019 г.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 07.10.2019, 09:58

Осторожный оптимизм

Рынки

На предстоящей неделе ключевым событием станут переговоры между между США и Китаем на высшем уровне, которые ожидаются в Вашингтоне 10–11 октября. Спрос на рисковые активы будет расти. По результатам дискуссий должна появиться определенность, могут ли обе стороны положить конец торговым спорам в течение года.

В фокусе сегодня:

  • ЕС: индекс доверия инвесторов Sentix
  • Китай: торги не проводятся
  • Отсечка по бумагам Норильского никеля и Черкизово, дивидендная доходность составит 5,3% и 2,6% соответственно

Мы считаем, что российский рынок откроет первую торговую сессию недели ростом вслед за динамикой на американских площадках.

В пятницу индекс Мосбиржи снизился на 0,55%, основной урон рублевому индексу нанес металлургический сектор. Долларовый РТС вырос на 0,36%. Курс российской валюты повысился к доллару и евро до 64,61 руб. и 70,95 руб. соответственно ввиду пятничного стремления нефти к восстановлению после продолжительного снижения к двухмесячным минимумам.

Лидерами роста стали Qiwi (+3,67%), ПИК (+2,91%), Интер РАО (+1,30%), НМТП (+1,10%), Veon (+1,06%).

В числе аутсайдеров оказались Норильский никель, который торговался без дивидендов, потерял 4,26%, HeadHunter (-2,90%), Алроса (-1,65%), НЛМК (-1,58%), Русал (-1,43%) из-за снижения цен на алюминий.

На утренних торгах понедельника Brent дешевеет на 0,12%, до $58,3/барр., из-за сохранения на рынке опасений относительно разрешения торгового спора между США и Китаем.

Цена золота растет на 0,07%, до $1506/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 0,65%, до 1,5%.

Американские площадки закрылись в плюсе благодаря росту занятости в сентябре, который благоприятно отразился на рынках после шквала неутешительных экономических данных на прошлой неделе, вызвавших опасения возможного наступления рецессии в США. Dow Jones и S&P 500 прибавили по 1,42%, при этом недельное падение по Dow Jones составило 1,3% — максимальное снижение за последние два месяца.

По данным министерства труда США, число рабочих мест в экономике страны в сентябре увеличилось на 136 тыс. человек после повышения на пересмотренные 168 тыс. в августе, прогноз — роста на 145 тыс. При этом уровень безработицы в сентябре упал почти до 50-летнего минимума.

По данным министерства торговли США, дефицит внешнеторгового баланса страны в августе вырос на 1,6% м/м, до $54,9 млрд, увеличение оказалось выше прогнозируемых $54,5 млрд.

Азиатские рынки торгуются утром в понедельник в красной зоне после того, китайские власти сообщили, что намерены сузить повестку торговых переговоров с США, желая исключить из обсуждения вопросы реформирования китайской промышленной политики и правительственных субсидий, которые в числе главных требований Вашингтона. Nikkei снизился на 0,22%.

Китайский юань упал на 0,3% до 7,1352 к доллару после новостей о том, что китайские чиновники все более неохотно идут навстречу сделке с США.

Фондовые индексы Европы вернулись в пятницу к росту после статданных по рынку труда в США. Euro Stoxx 50 прибавил 0,86%.

Ситуация с Brexit по-прежнему остаётся неопределенной. Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон попросит у ЕС отсрочку Brexit в случае, если сторонам не удастся согласовать сделку по выходу Великобритании из ЕС к 19 октября.

DXY прибавил 0,03%, S&P 500 futures отступил на 0,41%.

Новости

ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за август и 8 месяцев 2019 г. За 8 месяцев чистый процентный доход банка снизился до 287,9 млрд руб. (-3,1% г/г), чистый комиссионный доход вырос до 60,6 млрд руб. (+9,2% г/г), чистая прибыль составила 115,3 млрд руб. (-6,6% г/г).

На 31 августа 2019 г. финансовая компания увеличила портфель кредитов для юридических лиц до 8,55 млрд руб. (+2,9% м/м), объем кредитов физическим лицам на 31 августа 2019 г. составил 3,37 млрд руб. (+1,5% м/м).

На 31 августа 2019 г. средства клиентов увеличились до 11,41 млрд руб. (+5% м/м), в том числе корпоративных клиентов — до 6,59 млрд руб. (+6,8% м/м), средства физлиц — до 4,8 млрд руб. (+2,8% м/м), коэффициент общей достаточности капитала на 31 августа 2019 г. составил 13,2% против 13,4% на 31 июля 2019 г.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 04.10.2019, 09:55

Рынки не теряют надежду

Рынки

  • Рынки немного повысились к вечеру из-за позитивного открытия фондового рынка США, который, в свою очередь, растёт после комментариев некоторых членов ФРС в пользу снижения ставки на фоне замедления глобальной экономики; оптимизм в отношении перспектив договоренностей между США и Китаем поддержал рынки

В фокусе сегодня:

  • Заседание ЦБ Индии по ключевой ставке
  • Занятость США в несельскохозяйственным секторе, данные по росту заработной платы за сентябрь
  • Председатель ФРС Джером Пауэлл откроет мероприятие «ФРС слушает» в Вашингтоне; члены совета управляющих Лейл Брейнард и Рэндал Куорлс выступят модераторами панелей

Мы считаем, что российский рынок откроет последний торговый день недели плюсом.

В четверг индекс Мосбиржи снизился на 0,44%, РТС — на 0,51% из-за удешевления нефти и ослабления спроса на рисковые активы. Однако вечером рубль укрепился к доллару и евро до 65,13 руб. и 71,4 руб. соответственно.

В числе аутсайдеров оказались X5 Retail Group (-4,71%), М.Видео (-3,54%), Эталон (-2,59%), Распадская (-2,49%) из-за отсечки, ММК (-2,47%).

Лидерами роста стали Сургутнефтегаз ао (+1,53%), HeadHunter (+1,38%), Россети (ап: +1,34%, ао: +1,12%), Алроса (+0,72%).

На утренней сессии пятницы Brent дорожает на 0,45%, до $57,97/барр., несмотря на опасения в отношении замедления мировой экономики и заявления властей Саудовской Аравии о полном восстановлении добычи.

Золото прибавляет в цене 0,22%, до $1508/унция, доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 0,21 п.п., до 1,54%.

Американские площадки вернулись к позитивной динамике после резкой двухдневной распродажи. Поддержку рынкам оказывают растущие ожидания понижения процентной ставкки ФРС в конце октября. Dow Jones прибавил в четверг 0,47%, S&P 500 — 0,8%. Рынки ждут сентябрьского отчета Минтруда по занятости, который будет представлен позже в пятницу и поможет определить, будет ли ФРС продолжать смягчение денежно-кредитной политики. Также выйдут данные по заработным платам за сентябрь.

Вице-председатель ФРС Ричард Кларида сказал, что центральный банк сделает все необходимое для сохранения роста экономики США. Он отметил, что руководство ФРС принимает решение на каждом заседании в зависимости от ситуации, и «заданного курса» краткосрочных процентных ставок не существует. Президент ФРС-Нью-Йорк Джон Уильямс, в свою очередь, отметил, что ФРС «проводит правильную денежно-кредитную политику». «Текущая ситуация крайне благоприятна, экономика сильна, и я думаю, что мы приблизились к полной занятости, а годовая инфляция чуть ниже 2%, но тоже близка к целевому уровню», — сказал Уильямс.

Доллар упал до 106,8 иены, приблизившись к месячному минимуму 106,48 иены, достигнутому в четверг. Евро, наоборот, находится у недельного максимума — $1,097.

В пятницу в Азиатско-Тихоокеанском регионе преобладают осторожные настроения. Nikkei снижается на 0,1%.

Фондовые индексы Европы закрылись на отрицательной территории из-за планов США ввести пошлины на европейские товары. Euro Stoxx 50 снизился на 2,87%.

Негатива европейскому рынку добавил и PMI еврозоны, который в сентябре опустился с 51,9 п. до 50,1 п. м/м — минимума с июня 2013 г.

В фокусе также остается неопределенная ситуация с Brexit. В четверг в Европейском парламенте заявили, что не принимают новые предложения премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона по выходу королевства из ЕС и готовы при необходимости применить против них право вето.

DXY укрепился на 0,01%, S&P 500 futures снизился на 0,07%.

Новости

Татнефть увеличила добычу нефти по итогам девяти месяцев 2019 г. до 22,35 млн т (+2,6% г/г). Объем переработки нефти и выпуска нефтепродуктов достиг 7,78 и 7,28 млн т соответственно, что на 11-12% превышает прошлогодние показатели.

Прирост добычи немного замедлился по сравнению с показателем за 8М19, но подтверждает вероятность позитивной динамики по итогам года. Динамика объема переработки соответствует целевым показателям, поэтому мы считаем операционные показатели Татнефти в целом нейтральными для ее акций.

Магнит, следуя трендам рынка, собирается увеличить долю собственных брендов в выручке с 8% до 20% за счет сокращения пользующихся слабым спросом товарных марок с 69 до 20 ед. и выведения оставшихся в премиум сегмент, с которым компания прежде не работала. У лидера российского ретейла, Х5, по итогам 2018 г. доля СТМ в выручке составила 12%, компания планирует к 2021 г. увеличить показатель для «Пятерочки» с 11% до 22%, у «Перекрестка» — с 6% до 14%, у «Карусели» — с 4,4% до 14%.

Мы рассматриваем новость как положительный шаг, в соответствии с тенденцией на российском рынке ретейла, однако не ожидаем существенного влияния на финансовые показатели компании в ближайшей перспективе.

Совет директоров О'Кей рекомендовал промежуточные дивиденды за 2019 г. в размере $0,05635/акция. Общая сумма выплат составит $15,16 млн, что не стало неожиданностью поскольку объем соответствует августовским комментариям главного исполнительного директора группы Армина Бургера. Дивидендная доходность может составить 3,6%. Дата закрытия реестра будет объявлена позже. В феврале прошлого года компания выплатила $33,28 млн ($0,12/акция) за 2017 г., за 2018 г. выплаты не производились.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 02.10.2019, 09:58

Экономика США впадает в рецессию?

Рынки

В фокусе сегодня:

Индекс PMI производственного сектора США опустился в сентябре с августовских 49,1 п. до 47,8 п. против прогнозируемого повышения до 50,1 п., что стало самым низким значением с июня 2009 г., оказав давление на рынки.

  • EIA представит статистику по запасам сырой нефти
  • Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за сентябрь от ADP, прогноз +140 тыс.
  • Данные по розничным продажам в Гонконге за сентябрь будут опубликованы позднее в среду
  • В Китае и Индии не проводятся торги по случаю национальных праздников

Мы считаем, что российский рынок откроется в минусе ввиду вчерашнего падения нефти и американских индексов.

Во вторник индекс Мосбиржи прибавил 0,42%, а РТС снизился на 0,34%. Разнонаправленная динамика российского рынка была обусловлена колебанием нефтяных котировок, негативом на глобальных площадках. Рубль ослаб к доллару и евро до 65,27 руб. и 71,39 руб. соответственно.

После трехдневного падения Brent восстанавливается на утренних торгах во вторник, прибавив 0,8%, до $59,36/барр., после выхода данных API, согласно которым запасы нефти в США неожиданно сократились на 5,9 млн барр. против прогнозируемого увеличения на 1,6 млн барр. На текущий момент стоимость сырья находится вблизи уровня, который был до нападений на саудовские нефтяные объекты 14 сентября, в связи с полным восстановлением добычи Saudi Aramco и негативными макроэкономическими сигналами по ведущим мировым экономикам.

Золото дешевеет утром на 0,2%, до $1476/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США, наоборот, повышается на 1,14 п.п., до 1,66%.

Во вторник фондовый рынок США закрылся в минусе ввиду негативных статданных, вызвавших опасения относительно замедления роста глобальной экономики. Dow Jones снизился 1,26%, S&P 500 — на 1,23%.

Активность на азиатских площадках сохраняется негативно-умеренная, поскольку торги в Китае и Индии не проводятся по случаю национальных праздников. Японcкий Nikkei снизился на 0,49% из-за волнений относительно замедления мировой экономики.

Негативной новостью для азиатского рынка стали два пуска баллистических ракет Северной Кореей. Правительство Японии выразило протест Пхеньяну поскольку считает данные действия нарушением резолюций Совета безопасности ООН.

Euro Stoxx 50 потерял 1,43% во вторник на фоне статданных.

Потребительские цены в еврозоне в сентябре выросли на 0,9% г/г, что стало минимальным темпом роста с ноября 2016 г.

Производственный PMI Великобритании в сентябре неожиданно повысился с августовских 47,4 п. до 48,3 п., что стало максимальным уровнем за четыре месяца. Рынок ожидал снижения показателя до 47-47,1 п.

DXY повысился на 0,05%, S&P 500 futures дорожает на 0,18%.

Новости

Газпром сообщил об увеличении объема добычи газа в январе-сентябре текущего года на 1% г/г, до 368 млрд куб. м. Экспорт компании в страны дальнего зарубежья за тот же период снизился на 3,1% г/г, до 144,6 млрд куб. м, что свидетельствует о замедлении сокращения экспортных поставок по сравнению с предыдущим месяцем. Спрос на газ компании на внутреннем рынке практически не изменился (+0,3%). Нейтральная новость для акций Газпрома, по нашему мнению.

Компания Юнипро сообщила об урегулировании судебных споров с Русалом и отказе последнего от требования возврата платежей по договорам дополнительной мощности в размере 385,85 млн руб. Русал в результате получит скидку на поставку электроэнергии, которая постепенно покроет всю сумму претензий, сообщил Коммерсант. Размер скидки и срок ее действия стороны не комментируют.

Новость маржинально позитивна для Русала, поскольку общая сумма скидки составляет около 1% от годовых затрат на электроэнергию. Достижение договоренностей с Русалом – положительная новость и для Юнипро (386 млн руб. представляют всего 0,5% выручки компании за прошлый год); однако положительный исход дела для Русала оставляет возможность другим крупным потребителям энергии последовать его примеру и потребовать компенсации своих сверхрасходов, связанных с аварией на Березовской ГРЭС в 2016 г.

Лукойл объявил о запуске новой программы выкупа своих акций в объеме $3 млрд, срок действия программы – с 1 октября 2019 г. по 30 декабря 2022 г. Предыдущую программу такого же объема компания успешно завершила за один год и по результатам уменьшила уставный капитал на 35 млн акций, что потенциально увеличивает размер дивиденда на акцию и позитивно для котировок компании, на наш взгляд.

Мечел принял оферту Газпромбанка на выкуп 34% из принадлежащих банку 49% в Эльгинском угольном проекте. Ранее А-Проперти подавала в ФАС ходатайство о покупке всей доли Газпромбанка, в связи с чем Мечел, владеющий 51% Эльги, имел преимущественное право покупки.

Акции Мечела реагировали разнонаправленно (ао: -2,3% вчера, +1,2% сегодня), поскольку возможность финансирования сделки Мечелом остается под сомнением, принимая во внимание высокую долговую нагрузку компании и переговоры о реструктуризации текущей задолженности со Сбербанком.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 01.10.2019, 10:12

Китай отмечает 70-летие образования КНР

Рынки

В фокусе сегодня:

  • Активность на азиатских площадках ограничена, поскольку торгов на китайском рынке на этой неделе не будет.
  • GM, Ford, Fiat Chrysler и другие автопроизводители представят данные о продажах в США.
  • Оценка деловой активности обрабатывающих секторов в США за сентябрь: уточненный PMI от Markit, прогноз 51 п., индекс ISM, прогноз 50,1 п., расходы на строительство

В понедельник индекс Мосбиржи упал на 0,39%, РТС — на 1,02%. Вниз российский рынок утянул нефтегазовый сектор, который опустился за день на 0,56%. Рубль ослаб к доллару и незначительно укрепился к евро до 64,86 руб. и 70,67 руб. соответственно. Мы считаем, что USDRUB к концу недели достигнет — 63,9 руб.

Лидерами роста стали X5 Retail Group (+2,36%), Алроса (+2,21%), Россети ао (+2,05%), Сургутнефтегаз (ап:+2,04%, ао:+1,62%).

Эталон потерял 4,04% за день, Mail.ru Group снизился на 3,85%, О’кей (-2,50%), Мечел ао (-2,33%), Яндекс (-2,26%).

Для покупки на этой неделе мы рекомендуем акции Фосагро (последний день для покупки акций с дивидендом — 11 октября), ММК и Сбербанк, поскольку последние две бумаги неоправданно дешевели на прошлой неделе. Потенциал роста в течение недели, по нашим оценкам, 2–3%.

Во вторник Brent (LSE) растёт на 0,47%, до $59,53/барр., после публикации отчета Reuters, согласно которому добыча нефти ОПЕК в сентябре упала до минимума за восемь лет ввиду атак беспилотников на нефтеперерабатывающие заводы Саудовской Аравии. Итого добыча ОПЕК в первый осенний месяц составила 28,9 млн б/с, что на 750 тыс. б/с меньше, чем в августе.

Мы считаем, что нефть Brent будет восстанавливаться до $63,49 (200-дневная скользящая средняя) ввиду надежд на удачное завершение американо-китайских торговых переговоров. Уровень поддержки нефти марки Brent составляет $61,02/барр. (50-дневная скользящая средняя). Актуальный уровень сопротивления — $62,34/барр. (100-дневная скользящая средняя).

Золото упало в цене до двухмесячного минимума, опустившись утром на 0,53%, до $1463/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США наоборот повышается на 1,57 п.п., до 1,7%.

В понедельник фондовый рынок США оказался на положительной территории ввиду оптимизма вокруг торговых переговоров между США и Китаем, продолжение консультаций ожидается 10 октября. Dow Jones прибавил 0,36%, S&P 500 — 0,5%, Nasdaq — 0,75%.

Торговый советник Белого дома Питер Наварро опроверг информацию о том, что администрация президента США рассматривает возможность исключения китайских компаний с американских фондовых бирж, что придало оптимизм рынкам.

Стоит отметить, что Dow Jones и S&P 500 третий квартал подряд зафиксировали рост, в 3К19 индексы выросли на более чем 1%. Для S&P 500 динамика оказалась лучшей с 1997 г.

Активность на азиатских площадках будет умеренной, поскольку в Китае на этой неделе не будут проводиться торги по случаю празднования 70 лет с основания КНР. Японcкий Nikkei прибавил на 0,59%, за сентябрь индекс вырос на 5,1%, что стало максимальным увеличением с сентября 2018 г. В условиях торговой войны власти Китая подтвердили свою приверженность дальнейшему открытию своей экономики для иностранных инвесторов.

Производственный PMI Южной Кореи в сентябре составил 48.0 п. против 49.0 в августе.

Euro Stoxx 50 поднялся на 0,66%.

ВВП Великобритании за 2К19 вырос на 1,3% г/г, что оказалось выше прогнозируемого увеличения на 1,2%.

Количество безработных в Германии в сентябре сократилось на 10 тыс. м/м, до 2,276 млн человек, свидетельствуют данные Федерального агентства по трудоустройству ФРГ, что стало первым снижением за пять месяцев.

Розничные продажи в Германии за август прогнозируемо выросли на 0,5% м/м. Потребительские цены в Германии, гармонизированные со стандартами Евросоюза, в сентябре выросли на 0,9% в г/г после роста на 1% в августе, что стало минимальным ростом с ноября 2016 г.

Безработица в еврозоне в августе снизилась с 7,5%. Это стало минимальным показателем с мая 2008 г.

DXY повысился на 0,09%, S&P 500 futures дорожает на 0,37%.

Новости

Группа Эталон в 1П19 увеличила выручку на 60% г/г, до 39,56 млрд руб., за счет роста продаж в натуральном и денежном выражении. Показатель EBITDA составил 5,4 млрд руб., против 0,1 млрд руб. за аналогичный период годом ранее в связи с консолидацией результатов Лидер Инвеста, а также изменением учетной политики. Чистая прибыль составила 959 млн руб. против убытка 1,2 млрд руб. в 1П18.

Чистый долг группы увеличился до 4 млрд руб., но показатель чистый долг/EBITDA остается на невысоком уровне в 0,7x. Мы оцениваем результаты как позитивные и ждем детальных комментариев менеджмента в середине октября.

Банки-организаторы IPO HeadHunter реализовали опцион greenshoe на получение доли в компании. Нейтральная новость для рынка. Мы ожидаем, что акции компании в ближайшее время будут находиться под давлением в связи с приближением сроков их разрешенной продажи крупнейшими акционерами HeadHunter (Highworld Investments Limited/Elbrus Capital и ELQ Investors VIII Limited/Goldman Sachs Group) в рамках окончания post-IPO lock-up периода.

Русал отказался от одного из исков к Юнипро на сумму 24 млн руб., касающегося договора о предоставлении мощности (ДПМ) по Березовской ГРЭС. Общая сумма ранее поданных исков Русала составляет более 300 млн руб., но стороны заявляли о намерении заключить мировое соглашение. Мы считаем текущую новость нейтральной для котировок обеих компаний и ждем информации об условиях окончательного урегулирования претензий.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 30.09.2019, 10:12

США и Китай готовятся к переговорам

Рынки

В фокусе сегодня:

  • США продолжают усиливать давление на Китай, рассматривая возможные ограничения доступа на финансовые рынки. Статистика производственного сектора Китая превзошла ожидания
  • Германия опубликует статистику по розничным продажам за август
  • Великобритания: ВВП за 2К19
  • Отчетность по МСФО за 1П19 представит Эталон Групп

По нашим оценкам, российский рынок откроет последнюю торговую сессию сентября в небольшом минусе.

В пятницу индекс Мосбиржи снизился на 0,53% вслед за металлургическими и нефтегазовыми компаниями, которые потеряли 0,91% и 0,59% соответственно. РТС опустился на 0,87%. Негативное давление на рынок оказало снижение цен на нефть.

Рубль укрепился к доллару на 0,49%, до 64,7 руб., к евро – до 70,75 руб.

В числе аутсайдеров оказались Полиметалл (-2,95%), Полюс (-2,75%), Новатэк (-2%), QIWI (-1,77%), X5 Retail Group (-1,63%) в связи с краткосрочным давлением на рентабельность ретейлера в результате в результате программы трансформации сети Карусель.

Лидерами роста стали Татнефть ап (+1,09%), Mail.Ru Group (+1,02%), МОЭСК (+0,87%), НМТП (+0,83%), Мечел ао (+0,64%).

На утренних торгах стоимость фьючерсов Brent, торгуемых на Лондонской бирже, повышается на 0,16%, до $61,14/барр., после падения на 3,68% на прошлой неделе после новостей о том, что Saudi Aramco восстанавливает объём добычи быстрее, чем ожидалось. Наследный принц Саудовской Аравии сообщил в воскресенье, что цены на нефть могут резко вырасти до «невообразимо высокого уровня», если мир не объединится против Ирана. Ранее Тегеран выдвинул условия по возвращению к ядерной сделке, в соответствии с которыми Вашингтон должен выплатить Тегерану $50 млрд в качестве компенсации ущерба от санкций.

Золото подешевело на 0,31%, до $1492/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,53 п.п., до 1,68%.

Фондовые индексы США завершили торговую неделю на отрицательной территории после сообщений о том, что Белый дом рассматривает возможность ограничения доступа китайских компаний к финансовым рынкам США, что усиливает напряженность в затянувшейся торговой войне. Dow Jones в пятницу потерял 0,26%, S&P 500 – 0,53%, Nasdaq – 1,13%.

Также давление на рынки оказала внутренняя политическая ситуация в США. Комитет по разведке Палаты представителей Конгресса обнародовал жалобу разведчика, который утверждает, что Дональд Трамп попытался оказать давление на президента Украины Владимира Зеленского для инициирования расследования деятельности бывшего вице-президента Джо Байдена, главного конкурента Трампа на предстоящих выборах. В случае подтверждения обвинения, это может стать аргументом в пользу импичмента Трампа.

Статистика по личным расходам домохозяйств США в августе с учетом коррекции на сезонные колебания оказалась слабой, показатель вырос всего на 0,1% м/м, что оказалось минимальным значением с февраля.

Активность на азиатских площадках в течение недели будет умеренной поскольку в Китае с 1 по 7 октября не будут проводиться торги ввиду национальных праздников.

Азиатские рынки снижаются ввиду неоднозначных экономических данных. Новость о том, что администрация США рассматривает возможность исключения китайских компаний с американских фондовых бирж в свою очередь не оказала существенного давления на индексы. В субботу представитель министерства финансов США заявил, что в настоящее время США не планируют запрещать китайским компаниям листинг на американских биржах. Торговые переговоры между странами должны возобновиться 10-11 октября. Японcкий Nikkei снизился на 0,45%, Shanghai Composite потерял 0,4%.

Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая в сентябре составил 49,8, а Caixin / Markit – 51,4, что стало самым высоким значением с февраля 2018 г. – оба показателя превзошли ожидания рынка.

Объем промышленного производства в Японии и Южной Корее упал больше, чем ожидалось, что подчеркивает негативное влияние торговых споров. В Японии показатель снизился на 1,2% м/м, что стало первым снижением за два месяца; в Южной Корее индикатор опустился на 1,4% м/м против ожидаемого ослабления на 1%.

Euro Stoxx 50 поднялся на 0,39%.

Член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Майкл Сондерс сообщил, что регулятор вероятно будет вынужден снизить ключевую ставку даже при условии заключения соглашения об условиях взаимодействия между Великобританией и ЕС после Brexit.

Сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны в сентябре снизился с августовских 103,1 п. до 101,7 п. Значение показателя стало минимальным с февраля 2015 г.

DXY повысился на 0,06%, S&P 500 futures дорожает на 0,4%.

Новости

Совет директоров Русгидро одобрил сделку по обмену Лучегорского угольного разреза и связанной с ним Приморской ГРЭС на пакет акций группы миноритарных акционеров Дальневосточной энергетической компании (ДЭК). Долг входящей в ДЭК Дальневосточной генерирующей компании (ДГК) перед Русгидро в размере 40,5 млрд руб. будет конвертирован в дополнительные акции, что позволит существенно сократить долговую нагрузку ДГК. В сентябре 2019 г. глава Русгидро Николай Шульгинов заявил, что компания планирует завершить обмен до конца года.

Новатэк объявил о подписании соглашения о сотрудничестве с Mitsui O.S.K. Lines (MOL) и Банком Японии для Международного Сотрудничества (JBIC), предусматривающего совместную реализацию проектов по строительству перегрузочных комплексов СПГ на Камчатке и в Мурманской области, а также приобретение долей и финансирование данных проектов.

Глава компании Леонид Михельсон ожидает окончательных договоренностей по проектам до конца года, их реализация в долгосрочной перспективе позволит повысить эффективность поставок СПГ компании с Ямала и Гыдана на ключевые рынки сбыта.

X5 Retail Group планирует трансформировать сеть гипермаркетов Карусель путем преобразования части магазинов в супермаркеты большого формата и закрытия ряда магазинов. За 1П19 сеть Карусель принесла группе 5,1% общей выручки и 2,9% консолидированной EBITDA.

Менеджмент ожидает негативного эффекта от запланированной передачи и закрытия магазинов на чистую прибыль 3К19 в размере 5–6 млрд руб., без влияния на денежный поток. Возможно это создаст краткосрочное давление на котировки, но в долгосрочной перспективе трансформация улучшит рентабельность группы.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 27.09.2019, 09:56

Давление на Китай не ослабевает

Рынки

В фокусе сегодня:

  • Выступление президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера
  • Число активных буровых установок в США от Baker Hughes
  • Объём заказов на товары длительного пользования в США (м/м) (авг)

По нашим оценкам, российский рынок откроет торговую сессию разнонаправленной динамикой. В четверг индекс Мосбиржи прибавил 0,45%, РТС — 0,41%. Акции Газпрома внесли наибольший вклад в рост индекса, подорожав на 1,6%. По итогам сессии 30 из 41 акций подорожали, а 10 подешевели.

Рубль ослаб к доллару на 0,1%, до 64,21 руб., и укрепился к евро — до 70,13 руб.

Лидерами роста стали Россети ап (+3,97%), Россети ао (+3,01%), Х5 Retail Retail Group (+2,61%), ПИК (+2,58%), ТМК (+1,81%).

В числе аутсайдеров оказались Татнефть ап (-5,26%), Татнефть ао (-4,74%) в связи с дивидендной отсечкой, ОГК-2 (-0,72%), Globaltrans (-0,68%), Qiwi (-0,57%).

Стоимость нефти Brent опускается на 0,91%, до $62,17/барр., на фоне восстановления добычи в Саудовской Аравии. Фьючерсы на нефть WTI на NYMEX в четверг дешевели третью сессию подряд, закрывшись снижением на 0,1%, до $56,41/барр. Рынки по-прежнему настроены пессимистично после выхода данных, указавших на неожиданный рост запасов в США. Кроме того, инвесторы беспокоятся, что американо-китайский торговый конфликт ослабит мировой спрос на сырье. С начала недели котировки WTI опустились уже на 2,9%. В пятницу инвесторы будут следить за на еженедельным отчетом Baker Hughes по числу активных буровых установок в США.

Золото подорожало на 0,05%, до $1507/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,01 п.п., до 1,69%.

Dow Jones потерял 0,3%, S&P 500 — 0,24%, Nasdaq — 0,58%. Индексы снизились после обнародования жалобы на Дональда Трампа, которая стала основанием для расследования в отношении президента США и может привести к его импичменту.

В рамках многочасовых слушаний конгресс США изучал вопрос о том, мог ли Трамп оказывать давление на власти Украины, чтобы вынудить их инициировать расследование против сына своего политического оппонента Джо Байдена.

В составе индекса S&P 500 снизились субиндексы большинства секторов, за исключением субиндексов трех защитных секторов: потребительского, коммунального и строительного.

Торговую активность ослабили торговые разногласия США и Китая и данные по расходам в производственном секторе, поэтому некоторые эксперты ждут сокращения прибыли американских компаний по итогам третьего квартала. DJIA находится на 1,7% ниже июльского рекордного максимума и на 1,9% выше, чем год назад, следует из данных Dow Jones. Инвесторы обеспокоены политическими противоречиями в Вашингтоне, хотя участники торгов уже проанализировали риски импичмента Трампа, сочтя их несущественными. Инвесторы также также внимательно следят за ситуацией вокруг Brexit.

Японcкий Nikkei снизился на 1,37%.

Shanghai Composite прибавляет 0,11%, повышаясь до 2932 п. Торговые противоречия между Вашингтоном и Пекином могут усугубиться ввиду сразу нескольких факторов. США объявили о введении «санкций в отношении определенных китайских компаний за сознательное участие в значительной сделке по транспортировке нефти из Ирана, включая осведомленность о поведении, противоречащем санкциям США», отмечается в заявлении госсекретаря Майкла Помпео. Мера «направлена на то, чтобы лишить иранский режим критически важных доходов для участия в иностранных конфликтах, развития его баллистических ракет и финансирования терроризма во всем мире».

Кроме того, заместитель госсекретаря по цифровой политике Боб Стреер заявил на брифинге в Брюсселе, что США вряд ли продлят послабления в отношении Huawei, позволяющие импортировать продукцию китайской компании, передает Bloomberg. Белый дом также не исключает дополнительных санкций для союзников США, которые отказываются вводить запрет на использование оборудования Huawei в сетях 5G, в дополнение к возможному отказу от сотрудничества в рамках соглашений об обмене разведданными.

Euro Stoxx 50 поднялся на 0,55%.

DXY повысился на 0,02%, S&P 500 futures дорожают на 0,16%.

Новости

Совет директоров Русгидро одобрил сделку по обмену Лучегорского угольного разреза и связанной с ним Приморской ГРЭС на пакет акций группы миноритарных акционеров Дальневосточной энергетической компании (ДЭК). Долг входящей в ДЭК Дальневосточной генерирующей компании (ДГК) перед Русгидро в размере 40,5 млрд руб. будет конвертирован в дополнительные акции, что позволит существенно сократить долговую нагрузку ДГК. В сентябре 2019 г. глава Русгидро Николай Шульгинов заявил, что компания планирует завершить обмен до конца года.

Новатэк объявил о подписании соглашения о сотрудничестве с Mitsui O.S.K. Lines (MOL) и Банком Японии для Международного Сотрудничества (JBIC), предусматривающего совместную реализацию проектов по строительству перегрузочных комплексов СПГ на Камчатке и в Мурманской области, а также приобретение долей и финансирование данных проектов. Глава компании Леонид Михельсон ожидает окончательных договоренностей по проектам до конца года, их реализация в долгосрочной перспективе позволит повысить эффективность поставок СПГ компании с Ямала и Гыдана на ключевые рынки сбыта.

X5 Retail Group планирует трансформировать сеть гипермаркетов Карусель путем преобразования части магазинов в супермаркеты большого формата и закрытия ряда магазинов. За 1П19 сеть Карусель принесла группе 5,1% общей выручки и 2,9% консолидированной EBITDA. Менеджмент ожидает негативного эффекта от запланированной передачи и закрытия магазинов на чистую прибыль 3К19 в размере 5–6 млрд руб., без влияния на денежный поток. Возможно это создаст краткосрочное давление на котировки, но в долгосрочной перспективе трансформация улучшит рентабельность группы.

0 0
Оставить комментарий
311 – 320 из 351«« « 28 29 30 31 32 33 34 35 36

Последние записи в блоге

Техническая фиксация прибыли до длинных выходных?
Новые назначения в администрации США
Вакцинация в США намечена на 12 декабря
Рост волатильности в ближайшее время
Между молотом и наковальней
Техническая коррекция
Вторая вакцина ещё лучше
Ротация продолжается вопреки пандемии
Эпидемия в США выходит из-под контроля
Осторожный оптимизм

Теги

Daily (301)
ITI Capital (349)
MSCI (2)
MSCI Russia (2)
S&P 500 (1)
Weekly (18)
Ежедневный обзор (301)
Еженедельный обзор (18)
Китай (1)
ключевая ставка (7)
Нефть (2)
облигации (4)
ОФЗ (3)
Рубль (2)
ставка (2)
США (2)
ТМК (1)
ФРС (2)
ЦБ России (8)
Яндекс (3)