Динамика основных показателей банковского сектора по итогам ноября выглядит неплохо. Даже немного странно на фоне крайне удручающей статистики по реальному сектору. Отчасти это подтверждает тот вывод, о котором я писал ранее – промышленный спад ноября во многом связан со статистическими эффектами, а в реальности ситуация, хотя и резко ухудшилась, но пока ещё не выглядит столь драматичной, как рисует Росстат https://t.me/russianmacro/641 • Кредиты населению выросли в ноябре на рекордные 1.7% – это максимальный ежемесячный прирост с июля 2014 года. С начала года рост составил 11.1% и, по-видимому, по итогам года будет близок к 13%. • Кредиты корпоративному сектору увеличились на 0.5% – это максимальный прирост за последние 5 месяцев. Правда, с устранением эффекта валютной переоценки, рост составил всего лишь 0.3%. Рост с начала года – 0.2%. В целом можно говорить о продолжающейся стагнации корпоративного кредитования. • Не находя спроса на кредит со стороны корпоративного сектора, банки активно двигаются на долговой рынок. Портфель облигаций в ноябре вырос на 0.7% и на 6.0% с начала года. Но здесь, значительную часть прироста обеспечили государственные заимствования (ОФЗ). • Просрочка в ноябре снизилась – и по корпоративным кредитам (-2.7%), и по кредитам населению (-1.3%). В то же время резервы на возможные потери, напротив, резко увеличились – на 4.9% (19.1% с начала года). Последнее обстоятельство связано с активным доформированием резервов банками, проходящими процедуру оздоровления. Объём резервов на возможные потери по кредитам превышает сейчас размер просрочки в 1.8 раза. • В ноябре был зафиксирован необъяснимый рост прибыли до формирования резервов – она составила рекордные 489 млрд. рублей, но при этом и отчисления в резервы были очень высокими – 311 млрд. рублей. По-видимому, это опять связано с операциями санируемых банков. Сальдированная прибыль банков: https://t.me/russianmacro/642 • Вклады физлиц после 4 месяцев снижения в ноябре подросли на 1.0% (на 0.8% без влияния валютного курса). • Средства Банка России в пассивах банков сократились с 2.4 до 2.3%; на средства Федерального казначейства, как и месяц назад, приходится 1.5% пассивов. Более подробно - на Телеграм канале MMI https://t.me/russianmacro |