Рынки
Индекс S&P 500 поднялся на 1%, до 3478,73 п., завершив рекордом четвертую сессию подряд, показатель восстановился с мартовского минимума.
Nasdaq завершил в плюсе пятую сессию подряд, поднявшись на 1,7%, до 11665,06 п. Технологические акции, которые доминируют в индексе, выросли вслед за бумагами Salesforce.com, которые вскоре войдут в Dow Jones. Котировки компании прибавили 26% из-за хорошей отчетности.
Dow Jones повысился на 0,3%, до 28331,92 п., индекс голубых фишек все еще на 4% отстает от февральского максимума.
Рынку помогают снижение волатильности, улучшение экономических данных и уверенность в том, что центральные банки будут продолжать предпринимать шаги, которые в итоге повысят привлекательность акций. Заказы на товары длительного пользования в США выросли на 11,2% в июле, более чем вдвое превзойдя ожидания. Заказы на военные самолеты и автомобили способствовали росту показателя, но даже без этих волатильных категорий товаров цифры превысили оценки.
Инвесторы, главным образом хедж-фонды, не закладывают в цены восстановление экономики посредством покупок акций производственных компаний, пока на рынки не вернутся розничные инвесторы, которые обращают внимание на статику по коронавирусу в США.
В то же время продолжается масштабная распродажа традиционных производственных циклических акций, в частности бумаг нефтегазовых и транспортных компаний, несмотря на то, что цены на нефть остаются выше $45/барр. из-за приостановки добычи и продолжающегося сокращения запасов в США, которые упали еще на 4,5 млн барр., т.е. более чем на 30 млн барр. за месяц.
У инвесторов возросла уверенность в том, что ФРС и другие центральные банки будут продолжать поддерживать экономику, удерживая краткосрочные процентные ставки на низком уровне и покупая государственные облигации и другие виды долговых инструментов. В четверг председатель ФРС Джером Пауэлл выступает на ежегодном экономическом симпозиуме ФРБ Канзас-Сити, и инвесторы ставят на продолжение мягкой политики.
В фокусе сегодня:
- Русгидро: финансовые результаты по МСФО за 1П20.
- Лукойл: финансовые результаты по МСФО за 2К20.
Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.
Индекс Мосбиржи в среду повысился на 0,76%, до 3052 п., РТС — на 0,48%, до 1273 п.
Рубль ослаб к доллару до 75,40 руб. и к евро — до 89,24 руб.
Лидерами роста стали Петропавловск (+7,11%), Русгидро (+3,76%), Сургутнефтегаз (ао +3,30%), Эталон (+2,95%), БСПБ (+2,68%).
В число аутсайдеров вошли Мечел (ап −1,77%), Яндекс (-1,61%), Qiwi (-1,58%), En+ (ао −1,14%), TCS Group (-0,94%).
Цена на Brent утром в четверг повышается на 0,17%, до $46,24/барр.
Золото дешевеет на 0,61%, до $1942/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,74 п.п., до 0,682%.
Японский Nikkei снижается на 0,39%, китайский Shanghai повышается на 0,53%.
DXY снижается на 0,11%, S&P 500 futures снижается — 0,20%.
Новости
Полиметалл представил хорошие финансовые результаты по МСФО за 1П20. СД утвердил промежуточные дивиденды $0,4/акция, которые оказались вдвое выше первых промежуточных дивидендов в 2019 г. $0,2/акция, доходность объявленной выплаты составляет 1,6%, дата закрытия реестра — 4 сентября, компания также приняла обновлённую дивидендную политику.
- Выручка за 1П20 составила $1135 млн (+20% г/г), хуже консенсуса;
- Скорректированная EBITDA — $616 млн (+52,9% г/г), немного хуже ожиданий;
- EBITDA маржа — 53,8%;
- Чистая прибыль — $381 млн (+149% г/г), лучше ожиданий;
- Минимальный размер финальных дивидендов составляет 50% от чистой прибыли за 2П (при условии отношения чистого долга к скорректированной EBITDA не выше 2,5x);
- СД теперь будет иметь право по своему усмотрению увеличить сумму финальных дивидендов до выплаты в размере 100% свободного денежного потока (при условии, что он превысит 50% чистой прибыли). При принятии этого решения совет директоров будет учитывать макроэкономические перспективы, долговое положение и будущие инвестиционные потребности группы;
- Промежуточные дивиденды останутся на уровне 50% от чистой прибыли в течение 1П (при условии отношения чистого долга к скорректированной EBITDA не выше 2,5x).
POLY RX: +1,50%
Финансовая отчетность Банка Санкт-Петербург по МСФО за 1П20 оказалась выше ожиданий рынка.
Чистый процентный доход составил 12,3 млрд руб. (+11% г/г) против консенсус-прогноза в размере 11,5 млрд руб.
Чистая прибыль составила 3,6 млрд руб. (+3,6% г/г) против ожиданий рынка на уровне 3,3 млрд руб.
BSPB RX: +2,68%
Новатэк запустил первый малотоннажный СПГ-завод в Магнитогорске мощностью 40 тыс. т в год. Продукция завода будет в основном использоваться в качестве газомоторного топлива.
NVTK RX: −0,35%
