На торгах 29 января российские индексы снижались. Индекс ММВБ, несмотря на рост в начале сессии, к закрытию практически не изменился. Его значение составило 1463,11 пунктов. Индекс РТС потерял1,31% и достиг отметки 1315,02 пункта. Рубль, заметно ослаб как к доллару, так и к евро. Курсы EUR/RUB и USD/RUB выросли на 1,1%, до 47,988 и 35,126 руб. соответственно.
На европейские рынки влияли ожидания результатов заседания ФРС. FTSE 100 снизился на 0,43%, а DAX ― на 0,75%. Рынки ожидают, что Федрезерв продолжит сокращать программу покупки облигаций на $10 млрд после каждого заседания, вплоть до полного сворачивая программы QE до конца текущего года. Однако даже несмотря на это, американские фондовые индексы существенно снизились, после того как ожидания оправдались и стало известно, что ежемесячные вливания ликвидности в рамках программы количественного смягчения сократятся до $65 млрд. Dow Jones, NASDAQ и индекс широкого рынка S&P 500 потеряли более 1%.
Помимо того, что сегодня рынок будет отыгрывать результаты заседания ФРС, 30 января также увидит свет довольно большой блок макростатистики. В Германии выйдут январские данные по уровню безработицы (прогноз: 6,9%, без изменений) и индексу потребительских цен (прогноз: 0,4% м/м). Еврозона опубликует индекс делового климата. В США будут обнародованы предварительные данные по динамике ВВП за 4-й квартал 2013 года (прогноз: +3,2% по сравнению с +4,1% кварталом ранее). Также в Штатах выйдет информация о числе заявок на пособие по безработице.
Незначительные улучшения экономических индикаторов ряда европейских стран и еврозоны в целом вряд ли способны удержать рынки от продолжения нисходящей динамики после того, как стало известно о дальнейшем сворачивании QE. Лишь негативный сюрприз от макростатистики в США способен дать рынкам надежду, что темпы сворачивания программы вливания ликвидности сократятся. Однако и в таком случае реакция скорее всего будет непродолжительной.
Из корпоративных новостей сегодня, 30 января, стоит отметить публикацию производственных результатов Энел ОГК-5 за 2013 год. Роста выработки электроэнергии станциями компании не ожидается, так как уже по итогам девяти месяцев прошлого года этот показатель сократилась на 5% г/г, продолжив нисходящий тренд, который начался еще в 2012 году. По итогам года не будет и существенного улучшения ключевых финансовых показателей. EBITDA вряд ли превысит 16,5 млрд руб., а чистая прибыль, скорее всего, останется на уровне 2012 года, то есть составит порядка 5,5 млрд руб. Если Энел решится заплатить дивиденды в размере 40% от чистой прибыли по итогам 2013 года, то доходность по ним будет равна примерно 4%.
СМИ сообщают, что США пытаются противостоять заключению сделки между Ираном и Россией о своп-поставках до 25 млн тонн нефти в год в обмен на товары нашего производства. Крупнейшими рынками сбыта для иранской нефти традиционно были Китай и страны Евросоюза. На мой взгляд, основной целью возможных договоренностей является сокращение поставок дешевой иранской нефти на рынки сбыта России. Стоит ожидать, что нефть будет перепродаваться в другие страны, но уже через каналы РФ. В такой ситуации можно рассчитывать, что доступ к объемам иранской нефти получат государственные нефтяные компании, например Роснефть, которая сможет использовать эти объемы для удовлетворения спроса в Европе и странах АТР.
Утром 30 января фьючерс на S&P незначительно растет в цене. Настроение рынка Инвесткафе негативное, 3,5 балла. Котировки нефти Brent прибавляют незначительные 0,07%, по-прежнему оставаясь ниже $108 за баррель.
Азиатские индексы в основном снижаются, причем заметно. Японский Nikkei теряет 3,33%, гонконгский Hang Seng опустился на 1,37%, а китайский Shanghai Shenzhen падает почти на 1%. Одной из причин столь плачевной динамики являются данные о том, что значение индекса деловой активности в промышленности Китая от HSBC снизилось в январе до 49,5 пункта, что лишь усугубило пессимизм инвесторов после новостей о том, что Федрезерв продолжит сворачивать программу QE.
Учитывая все вышесказанное, стоит ожидать дальнейшего снижения отечественных фондовых рынков. Рубль также останется под давлением по мере того, как инвесторы будут пересматривать свой аппетит к риску.
