Последние записи в блогах

Как и ожидали многие аналитики, день вчера выдался достаточно спокойным и низко волатильным.

Попутно основными индексами было установлено 3 рекорда. Так, индекс DJIA-30 обновил свой абсолютный исторический максимум, в ходе торгов достигнув отметки в 20155,35 пункта, а NASDAQ так вообще обновил максимум не только абсолютный - 5 689,6 пункта, но и по закрытию - 5 674,22 пункта. Однако произошло это как-то буднично и аплодисментов по этому поводу мы не услышали. Да и вообще чему радоваться, если по итогам торгового дня большая половина экономических секторов оказалась в минусе? Изменения конечно минимальные, но факт остается фактом. Хуже всех по-прежнему была «нефтянка». Акции компаний этого сектора потеряли в среднем 1,1 от своей капитализации. Основной удар конечно же пришелся на независимых «добытчиков» нефти и газа, ведомых Chesapeake Energy (CHK), которая честно ушла вниз на 3,29%. Под небольшим давлением находились также финансовый и биотехнологический сектора, потерявшие в среднем по 0,2% и 0,1%. Ну а в фаворе у покупателей были вчера акции потребительского сектора. Наконец-то! Давно мы этого не видели. Хотя конечно средний рост акций компаний этого сектора на 0,4% все же не сильно вдохновляет.

Вообще-то, если более внимательно посмотреть на вчерашние торги то, несмотря на рекорды в индексах, радостного было не очень много. Скорее наоборот. Особенно ярко это минорное настроение отразилось на реакции участников на выходящую корпоративную отчетность. Так, еще до начала торгов вышли данные от General Motors (GM). Казалось бы прибыль на акции в размере 1,28$ против прогноза в 1,17$, а также выручка в 44 млрд. $ при ожиданиях выручки в 40 млрд. $ должны были вдохновить инвесторов на покупки. Но нет! Акции одного из крупнейших автопроизводителей мира рухнули и по итогам торгов потеряли 4,7% своей капитализации.

Аналогичную картину мы увидели и по окончании торгов при выходе отчетности (лучше ожиданий аналитиков, между прочим!) от компании Gilead Sciences (GILD), которые сразу после публикации отчетности упали на пост-маркете более чем на 5%. Короче, можно сделать вывод, что инвесторы пока хотят видеть только плохое и перестали замечать все хорошее. Честно говоря, это в конечном счете может привести к нехорошим последствиям.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 7 февраля было заключено 2744 сделки с акциями 111 эмитентов на общую сумму почти 20 млн. долларов США.

Обзор инвестиционных рекомендаций

Понедельник, вторник, среда... Пока ничего не меняется и участники рынка по-прежнему находятся в полнейшей нерешительности относительно своих дальнейших действий. Вроде бы рынок стоит вблизи своих исторических максимумов и «бьется головой» в сопротивление, пытаясь его пробить и уйти выше на новые уровни. Однако особого энтузиазма не видно и делает это он скорее по инерции, поскольку и значимых поводов для падения тоже пока нет. И все же чем дальше, тем больше возникает настораживающих «моментов». К этой категории можно в полной мере отнести все нарастающее количество прогнозов на падение рынка. И заголовки типа «The end of the post-election rally might finally be at hand» (http://www.marketwatch.com/story/the-end-of-the-post-election-rally-might-finally-be-at-hand-2017-02-07) возникают сплошь и рядом с пугающей частотой. А тут еще и нефть, судя по всему, готова убрать свое и так достаточно хлипкое плечо и перестать поддерживать рынок. Короче, ой не к добру всё это! Ой, не к добру!

Что же касается конкретно сегодняшнего дня, то обстановка до полудня абсолютно нейтральная. Азиатские рынки закрылись в плюсе, прибавив в среднем по 0,5%. Чуть хуже дела у европейцев. Здесь динамика смешанная и рынки открылись вблизи нулевых отметок - кто-то чуть-чуть в плюсе (например, DAX и EuroStoxx), а кто-то - в небольшом минусе (FTSE-100).

Напрягают сегодня 2 вещи: негативная реакция участников рынка на выходящую корпоративную отчетность (даже хорошую!) и... нефть. Особенно последняя. Ведь сегодня среда и значит в 18-30 мск мы как обычно увидим данные по запасам сырой нефти. А прогноз здесь очень неблагоприятный и конечно же этого стоит очень сильно опасаться. А в остальном, прекрасная маркиза, все хорошо... Так что торгуем, не поддаемся панике, но на всякий случай запасаемся опционами PUT. Ну так, чисто для того, чтобы спалось спокойней!

Согласно данным, 10 стран, входящие в ОПЕК, уже сократили 90% объема добычи нефти. Напомним, 30 ноября 2016 года в Вене было достигнуто соглашение относительно уменьшения мировых объемов добываемой нефти. Сомнения по поводу выполнения установленных обязательств быстро сошли на нет, после выхода отчета по объемам сокращенной добычи.

В январе общий объем производства составлял 32,89 млн баррелей в сутки, что уже почти соответствует условиям соглашения. С января по июнь 2017 года планировалось снизить добываемые объемы «черного золота» до 32,5 млн баррелей в сутки. Многие страны стараются не нарушать условий Венского соглашения, и в целом, существующие результаты кампании ОПЕК превышает ожидания, не оставляя сомнений в полном выполнении обязательств по ограничению добычи энергоносителя.

Однако, несмотря на общие позитивные настроения ОПЕК, существует ряд факторов, которые могут привести к срыву всего мероприятия. В США продолжается рост запасов нефти и газа, что вызывает беспокойство на сырьевом рынке. Нигерия и Ливия, освобожденные от сокращения, также наращивают объемы, компенсируя сокращения других стран. Саудовская Аравия и Ирак, пока выполняющие условия сокращения, могут легко покинуть коалицию ОПЕК при росте внутреннего спроса и обострении внешнеполитических отношений.

EUR/GBP. 08.02.17

Кросс снижается

С 26 января мы можем наблюдать в паре сформировавшийся флет в рамках диапазона 0,8469-0,8643. Пара то укреплялась, то уходила резко вниз. Сейчас пара расположена ниже MA с периодами 20, 50, 100 и 200, что свидетельствует о развитии нисходящего движения в среднесрочной перспективе. MACD при растущих вниз барах медленно снижается формируя аналогичный сигнал. RSI также сигнализирует о развитии нисходящего тренда.

GBP/USD. 08.02.17

Фунт заблудился

Фунт вчера спускался до уровня 1,2396, после чего перешел в фазу роста и закрыл день в плюсе, возле уровня 1,2510. Сейчас пара перешла в узкий флет, свечи уже пересекают MA с периодами 20 и 100, и находятся выше скользящей средней с периодом 200 и формируется сигнал о развитии восходящего тренда. MACD находится в отрицательной зоне, но при растущих барах стремится вверх. RSI в нейтральной зоне и не формирует четкого сигнала. Прогноз на сегодня предполагает рост фунта.

AUD/USD. 08.02.17

Коррекция до уровня 0.7630

Валютная пара австралийский доллар/доллар США за вчерашний день скорректировалась до уровня 0.7630. Скорее всего в ближайшее время нас ждет дальнейшее ослабление американской валюты на фоне опасений инвесторов по поводу политики президента Трампа. Оптимистично настроенным быкам можно присмотреться к открытию сделок в случае образование подтверждающих сигналов. На этой неделе более существенных событий не предвидится, так, что высока вероятность перехода пары к боковому движению в границах 0.7600-07700.

USD/CAD. 08.02.17

Нефть падает, пара растет

Пара USD/CAD растет, получая поддержку от снижения цен на нефть и укрепления американского доллара на мировом рынке валют. Если данные от Минэнерго США подтвердят растущие объемы нефти, это приведет к тому, что пара сможет вырасти до 1,33.

Пока же пара продолжает свое восходящее движение, достигнув уже значения 1,3160. Повышенный интерес к покупкам американского доллара подтолкнул торговый инструмент к новым максимальным значениям. Однако дальнейший рост был остановлен уровнем сопротивления 1,3190. Закрепление пары в области выше сопротивления даст «быкам» новые силы. Котировки находятся выше средней линии полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. Стохастик развернут вниз, MACD выше нуля, что говорит об укреплении позиций покупателей.

USD/CHF. 08.02.17

Быки пробили трендовую линию

Валютная пара доллар США/швейцарский франк пробила линию нисходящего тренда, поглотив 3 медвежьих свечи, и сегодня вплотную приблизилась к границе паритета, на которой соединились экспоненциальная средняя с периодом 20 и простая средняя за 100 торговых дней. Это значит, что преодолеть указанную черту быкам будет очень непросто, если пара даст сигналы к продажам, можно будет расположить новые позиции. Но сигналов пока нет, и в ближайшее время высока вероятность увидеть тестирование данной границы.

USD/JPY. 08.02.17

“Внутренний бар” под ключевым уровнем

Валютная пара доллар США/японская йена образовала паттерн “внутренний” бар под уровнем 112.50. С одной стороны мы видим неплохой сигнал для открытия позиций, но нужно иметь в виду, что на конец недели запланирована встреча японского премьер-министра Синдзо Абэ с Дональдом Трампом в результате чего можно ожидать усиления американской валюты. Пара находится на минимумах конца ноября, скользящая средняя за 100 торговых дней приближается к отметке 111.10, поэтому в ближайшее время мы можем ждать пару на этом уровне, однако, до этого не исключена коррекция до 113.50 для набора сил.

USD/RUB. 08.02.17

Доллар будет расти

Рубль приступил к снижению против доллара в результате сразу нескольких факторов. Интервенции Центробанка РФ, начавшиеся во вторник, традиционно оказали негативное влияние на положение российской валюты. Помимо этого, дешевеющая нефть и укрепившийся доллар также способствуют ограничению волатильности рубля. Нефть Brent опустилась до $54,53 за баррель, доллар при этом подрос до 59,30 руб. При дальнейшем удешевлении нефти, курс пары доллар/рубль сможет подняться до 59,70 руб. Выше стоимость котировок пары вряд ли вырастет, поскольку в скором будущем ожидается коррекция по доллару после его недавнего ралли.

Индикатор Ишимоку демонстрирует восходящий тренд, сигнализируя о начале покупок. Стохастик вплотную подошел к зоне перепроданности. Моментум отскочил от верхней границы и пока находится в нейтрале.

EUR/USD. 08.02.17

Пара по-прежнему находится во флете

Пара закрыла вчерашний день снижением. Доллар укреплялся всю первую половину дня, во второй половине, из-за снижения доходности американских облигаций евро восстановился до 1,0703. Тем не менее торговую сессию пара закрыла на уровне 1,0680. Сегодня доллар продолжил укрепление и на данный момент торгуется возле уровня 1,0654. Пара расположена над MA 200. MACD расположен в отрицательной зоне и подает сигналы на продажу. RSI приближается к уровню 30. Сегодня ожидается коррекция в область 1,07. Однако в ближайшее время пару ждет снижение в область 1,0610.

McDonald’s представил финансовый отчет за 4-й квартал 2016 года.

Выручка сети с октября по декабрь снизилась на 4,9% до $6 млрд, в точности совпав со средними прогнозами рынка, даже несмотря на рост мировых сопоставимых продаж на 2,7%. Вызывает определенную тревогу тот факт, что минувший квартал стал уже десятым подряд, отмеченным снижением доходов, причем с течением времени это падение только усиливается.

Определенным объяснением такой негативной динамики может служить реализация плана по реструктуризации сети, начавшаяся в середине 2015 года и подразумевающая перевод на франшизу 20% ресторанов. По замыслу менеджмента, это позволит повысить прибыльность собственного бизнеса и эффективность действующих точек. Доходы McDonald’s от франчайзинга в отчетном квартале поднялись с $2,31 млрд до $2,38 млрд, в то время как собственные рестораны продемонстрировали сокращение выручки с $4,03 млрд до $3,65 млрд. На этом фоне за последние 12 месяцев количество франчайзинговых ресторанов McDonald’s выросло на 1 149, а число принадлежащих компании точек сократилось на 775.

Определяющим регионом для компании остаются США, генерирующие порядка 33,8% доходов сети. С учетом этого снижение выручки здесь на 8,1% , до $2,0 млрд, оказалось очень чувствительным, даже несмотря на нивелирующий фактор в виде роста доходов от новых франчайзинговых ресторанов. Ведущие развитые рынки, представленные Австралией, Канадой, Францией, Германией, Великобританией и Северной Ирландией, также отметились падением выручки на 7,6%, до $1,8 млрд. В то же время развивающиеся рынки, в частности российский, показали рост выручки на 4%, до $1,5 млрд.

По итогам 4-го квартала 2016 года чистая прибыль McDonald’s опустилась на 1%, до $1,19 млрд, а разводненная прибыль на акцию составила $1,44 против $1,31 годом ранее при консенсусе $1,41. На фоне все более глубокого падения выручки компании рост прибыли на акцию замедляется. За последние пять кварталов его темп достиг минимума в 12% против 16,8% за первые три квартала.

Судя по всему, эта тенденция сохранится в первой половине текущего года. По прогнозам в 1-м и 2-м кварталах выручка упадет на 6% и 7%, до $5,56 млрд и $5,83 млрд соответственно. Темпы роста прибыли на акцию будут продолжать замедляться до 8% ($1,32) в 1-м квартале и 7% ($1,55) во 2-м. Еще одним риском для McDonald's выглядит высокая долговая нагрузка, составляющая $26 млрд долгосрочного долга, на обслуживание которого уходит более $220 млн в квартал, что при повышении учетной ставки ФРС США будет весомым фактором давления.

С учетом всех вышеупомянутых факторов может показаться странным, что котировки McDonald’s после падения примерно на 15% вновь устремились к историческим максимумам на уровне $130. Однако по P/E в сравнении со средним по отрасли акции сети недооценены. Как только план по реструктуризации ресторанов McDonald’s начнет приносить свои плоды и прервет «медвежий» тренд по выручке и чистой прибыли, дисконт по мультипликаторам увеличится, а котировки получат сильную поддержку. Рекомендация по акциям McDonald’s — «покупать».

Инвестировать в акции американских компаний можно через приобретение бумаг специализированного ETF, торгуемого на Московской бирже.

Министерство энергетики США повысило прогноз средней стоимости североморской нефти марки Brent в 2017 году. Как ожидают в минэнерго США, средняя стоимость составит $54.54 за баррель, предыдущий прогноз составлял $53.50 за баррель. Ожидается, что в 2018 году цена может составить $57.18 за баррель, а предыдущий прогноз был на отметке $56.18 за баррель.

Как сообщает информационное агентство Reuters, промежуточные итоги финансовой отчетности компаний, которые отчитались за четвертый квартал 2016 года, оказались лучшими с третьего квартала 2014 года. К настоящему моменту отчиталось более половины компаний из списка S&P500, квартальная прибыль в среднем выросла на 8.2%.

Аналитика и обзоры: http://investor.spbexchange.ru/ru/analitics_torg/articles/

Технический анализ рынка FOREX 8 февраля

08.02.2017 on-line торги с Борисом Борботом 11-30 мск

08.02.2017 on-line торги с Борисом Борботом 15-00 мск

08.02.2017 on-line торги с Борисом Борботом 17-30 мск

Как и предполагал в воскресном обзоре "значит набравших позицию бычков отвезут существенно вниз к нескольким, не исполненным внизу целям" http://alecsiss.ru/neft-voskresnyj-vzglyad-05-02-17/ набравших позицию бычков отвезли почти на $3 вниз, что хорошо видно на 4-х часовом графике. Цель сразу двух волн выполнена...полный вариант http://alecsiss.ru