Последние записи в блогах

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за ноябрь (предыдущее значение -0.3% г/г; прогноз 0.3% г/г).

15.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии за ноябрь (предыдущее значение 0.50%; прогноз 0.50%).

16.30 мск. Еврозона: Пресс-конференция ЕЦБ.

16.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за ноябрь (предыдущее значение 0.2% м/м; прогноз 0.3% м/м).

EUR/USD:

Накануне ФРС США повысила учетную ставку на 0,25% и повысила прогноз по ВВП, однако доллар вместо укрепления продемонстрировал сильный нисходящий тренд. Доходность американских двухлетних казначейских облигаций, которая тесно коррелирует со ставкой FED, упала до десятидневного минимума. Что напугало инвесторов? В среду два представителя FOMC из девяти проголосовали против повышения ставки – это были глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс и глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари. На июньском заседании, когда ФРС повысила ставку, оппозиционером был только Нил Кашкари. Таким образом, постепенно в рядах ФРС растет число сторонников более сдержанной кредитно-денежной политики. На долговом рынке наблюдается рост доходности 10-летних государственных облигаций Германии по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что будет оказывать поддержку евро в течение дня. ЕЦБ сегодня также проведет свое заседание, однако здесь ставка останется на прежнем уровне. В ходе пресс-конференции Марио Драги может отметить рост инфляционных ожиданий на фоне увеличения стоимости энергоносителей и занятости, что в свою очередь в 2018 году позволит продолжить сокращение программы QE. Для евро это также позитивный сигнал. Торговая рекомендация: Buy 1,1824/1,1800 и take profit 1,1870.

GBP/USD:

Покупаем пару по двум причинам. Во-первых, можно ожидать позитивных данных по розничным продажам в Великобритании за ноябрь на фоне увеличения доходов населения. Во-вторых, Банк Англии во второй половине дня огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике, где можно ожидать комментариев на тему высокой инфляции на туманном Альбионе. Центробанки знают только один способ борьбы с высокой инфляцией - это повышение процентных ставок. В связи с этим, можно ожидать роста котировок британской валюты в течение дня. Торговая рекомендация: Buy 1,3425/1,3401 и take profit 1,3480.

USD/JPY:

Продаем пару по двум причинам. Во-первых, после вчерашнего заседания ФРС, дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии вышел на минимум текущей недели, что будет оказывать давление на пару. Во-вторых, инвесторы продают рисковые активы и увеличивают позиции в безопасных активах, к которым относятся евро, золото и японская йена. Сейчас пока рано говорить о масштабных распродажах по рисковым активам, поскольку FOMC накануне повысили прогноз по ВВП, что в свою очередь является позитивным фактором для американского рынка акций. В связи с этим, сейчас можно сделать вывод о краткосрочной коррекции. Торговая рекомендация: Sell 112,79/113,01 и take profit 112,28.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Три события дня на Forex. 14 декабря

На ожиданиях повышения ставки ФРС доллар США стабильно укреплялся в основных валютных парах. Но сегодня гринбек чувствует себя не так уверенно. С самого утра у долларовых «быков» появляются поводы для отступления. Первым, кто испортил им настроение, был сенатор-республиканец Рэнд Пол, который вдруг заявил, что может не поддержать налоговую реформу. И это в тот момент, когда Джон Корнин объявил, что работа над законопроектом уже практически подошла к концу.

Следующий неприятный сюрприз «быкам» преподнесли избиратели из Алабамы. В результате местных выборов в Сенат победил демократ Даг Джонс. Такой поворот стал неожиданностью для Дональда Трампа и его однопартийцев, ведь в течение последних 25 лет Алабама стабильно выбирала на пост сенатора представителей Республиканской партии. Однако в этот раз республиканскому кандидату Рою Муру не удалось одержать победу из-за скандала, который разыгрался вокруг него во время предвыборной кампании.

Несколько женщин бальзаковского возраста обвинили Мура в сексуальных домогательствах и преследовании, когда они были подростками. В то время Рою было около 30 лет. Сейчас ему 70. Сразу видно, что дело шито белыми нитками, ведь дамы вспомнили о своих обидах сорокалетней давности именно в тот момент, когда Мур баллотировался в Сенат. Вина республиканца не была доказана, но осадок, как говорится, остался. Поэтому добропорядочные американцы предпочли ему кандидата, репутация которого не запятнана подобными подозрениями.

В результате, республиканцы потеряли один мандат в Сенате. На налоговую реформу, которая судя по всему, все-таки будет принята до конца года, это событие не повлияет. Однако в будущем один лишний голос может стать серьезной проблемой для реализации инициатив Трампа и его команды.

Третий удар по доллару сегодня нанесла инфляция. Базовый индекс потребительских цен в ноябре составил 1,7%, что на 0,1% меньше прогноза и показателя за предыдущий месяц. Слабый рост потребительских цен является главной причиной для беспокойства ФРС. Падение инфляции в ноябре может значительно повлиять на риторику регулятора на сегодняшнем заседании.

Повышение ставки уже учтено в котировках, поэтому инвесторов больше будут интересовать планы Федрезерва на следующий год. Если члены FOMC во главе с Джанет Йеллен, доживающей последние недели на посту главы ФРС, будут снова жаловаться на низкую инфляцию и высказывать опасения, что повышение ставки может закрепить ее ниже таргета, курс доллара США стремительно полетит вниз. Поэтому трейдерам стоит подготовиться к фиксации прибыли.

Подробнее о том, как торговать валютными парами, Вы можете узнать из моих курсов по трейдингу на финансовых рынках. Зарегистрироваться на обучение Вы можете здесь: https://boris-fedotov.com/

Американская валюта торгуется относительно спокойно в ожидании вердикта Федрезерва, сосредоточившись на риторике Йеллен и прогнозах регулятора. Повышение ставки, которое давно учтено в ценах, не будет иметь значения для доллара в отличие от содержания пресс-конференции главы Центробанка.

Участники рынка как всегда гадают, каким на этот раз будет тон Йеллен, которая, как правило, старается соблюдать осторожность в своих заявлениях. Сегодня, когда состоится ее последняя пресс-конференция на посту главы ФРС, от Йеллен и подавно вряд ли стоит ждать откровений или оптимизма в отношении будущих действий монетарных властей под предводительством уже Дж. Пауэлла, который вступит в полномочия в феврале.

В свете таких ожиданий и широко ожидаемого повышения ставки мы можем увидеть ослабление доллара против большинства валют в рамках продаж «на фактах», а также на потенциально сдержанной риторике Центробанка.

Также рынок будет следить за ситуацией вокруг налоговой реформы. После того, как на выборах в Алабаме республиканский кандидат Мур потерпел поражение, уступив консерватору Джонсу, возникли новые опасения относительно реализации налогового плана. Сегодня Трамп попытается продвинуть свою инициативу к последней черте, пригласив конгрессменов на обсуждение проекта.

Позитивные новости с этого фронта могут послужить неплохим подспорьем для USD, особенно если Йеллен разочарует или вовсе не скажет ничего, что бы вызвало ощутимую реакцию рынка.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Все ползет по плану. И даже коварная нефть не может сбить с толку участников рынка. Умеренный позитив накладывается на постоянную переброску активов участников торгов с акции, выросших за последние дни более всего в акции, отстающие в росте. Поэтому у нас каждый день новые лидеры и новые лузеры. Наверное, последним торговым дням более всего подходит коммунистический лозунг из «Интернационала» - Кто был никем - тот станет всем! Акции, которые еще вчера были лузерами на рынке - сегодня в первых рядах наиболее сильно растущих и наоборот. Так, накануне акции Southwestern Energy (SWN) показали рост почти в 6%, а по итогам вчерашних торгов эти же акции оказались уже в лидерах падения, потеряв почти 5% свое стоимости. Правда, справедливости ради здесь надо отметить, что в данном конкретном случае постаралась и нефть, чьи котировки вечером рухнули почти на 3% и уволокли за собой вниз весь сырьевой сектор. Точнее, нефтяную ее часть. Поскольку в сырьевом секторе были и те, кто очень даже хорошо вырос. Это прежде всего относится к акциям компании Freeport - McMoRan (FCX), которые на фоне роста цен на медь подорожали более чем на 4%.А вообще вчера был день спроса на акции прежде всего крупных компаний. Собственно именно поэтому и старейший американский индекс Dow Jones (DJIA-30) оказался вчера лучшим, чем его коллеги S&P500 и NASDAQ.

Наиболее мощным был спрос на акции финансовых компаний и прежде всего конечно же на акции крупнейших американских банков. После некоторой чисто технической остановки эти акции инвесторы вновь начали сметать с «полок» как горячие пирожки. Все банки были хороши, но лучше всех оказался Goldman Sachs (GS, + 3,02%), акции которого не только выросли более всего, но и наконец-то (!!!) обновил свой исторический максимум, который держался с октября 2007 года.

Также на свой новый исторический максимум вышли и акции авиастроительной корпорации Boeing (BA, +2,39%). Акции этой компании в этом году летят вверх также стремительно как ее самолеты. Boeing - лучшая компания этого года из всех, входящих в индекс Dow Jones. С начала года ее акции выросли уже более чем на 86%!

В общем ряду вчерашних лидеров нельзя пройти и мимо телекоммуникационных гигантов - компаний AT&T (T, +3,25%) и Verizon Communications (VZ, +2,6%). Особенно радостно за первую. Судя по всему, все страхи инвесторов по поводу «нездоровья» компании из-за сделки с Time Warner (TWX, -0,19%) ушли пока на второй план и акции AT&T продолжают уверенно восстанавливать свои позиции после октябрьского 20-ти процентного провала ее котировок.

По итогам торгов иностранными акциями биржи SPB во вторник 12 декабря было заключено 5 012 сделок с акциями 320 эмитентов на общую сумму чуть более 29 млн. долларов США.

Кроме того, следует отметить что Санкт-Петербургская биржа продолжает расширять список торгуемых инструментов как на рынке акций, так и на рынке облигаций.

Так, с 6 декабря были допущены к торгам еврооблигации 4-х новых эмитентов: VTB Eurasia Designated Activity Company, Societe Generale S.A., RSHB Capital S.A. и Gaz Capital S.A.

С 11 декабря начались торги акциями 3-х новых американских компаний Palo Alto Networks Inc. (PAWN), Square Inc. (SQ) и Energy Transfer Partners, L.P (ETP).

И вот с 15 декабря начнутся торги акциями еще одной теперь уже британской компании Delphi Technologies PLC (DLPH).

Возможно, сегодня мы увидим последний важный с точки зрения макроэкономики день уходящего года. Все внимание на ФРС. Заседание FOMC началось еще вчера и сегодня в 22-00 мск мы узнаем его решение о процентной ставке. Правда, решение комитета - это секрет Полишинеля и ответ уже давно известен всему миру. Ставка с очень-очень-очень большой вероятностью будет поднята еще на 0,25%. Поэтому главное в сегодняшнем «действе» - это последующая за публикацией решения FOMC пресс-конференция уходящей в начале февраля Председателя ФРС Джаннет Йеллен. Начнется эта пресс-конференция в 22-30 мск и конечно же она стоит того, чтобы за ней внимательно следить. Мы конечно не знаем, что конкретно скажет госпожа Йеллен, но хорошо известно, что она умеет «взбадривать» участников рынка и можно надеяться, что так произойдет и на этот раз.

Кроме того, хочется всем напомнить, что сегодня среда и значит сегодня - очередной День большой нефти. К счастью, после вчерашнего обвала котировки черного золота немного успокоились и даже пошли наверх. Причина текущего роста - позитивный прогноз от API (Американского института нефти), который вышел вчера уже по окончании торгов. Данные API свидетельствуют о сокращении запасов сырой нефти более чем на 7 млн. баррелей. В кои веки этот прогноз более - менее совпадает с консенсус - прогнозом аналитиков, которые также ждут сокращения запасов. Правда, на чуть меньшую величину - на 3,75 млн. баррелей. Но как всегда без ложки дегтя на нефтяном рынке не обходится. Прогноз по запасам бензина и дистиллятов свидетельствует об их росте и это конечно не есть «good». Короче, как всегда в момент выхода официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в 18-30 мск можно ждать повышенной волатильности и резких движений фактически в любую сторону.

И все же общий фон остается вполне позитивным и вряд в целом сегодня что-то измениться по сравнению с предыдущими днями. Чуть-чуть вверх по индексам в целом и отдельные незначительные просадки в отдельных секторах и акциях.

Топ - 10 лучших акций

По итогам торгов 12 декабря 2017 года

Топ - 10 худших акций

По итогам торгов 12 декабря 2017 года

Мировые фондовые индексы во второй половине дня перекочевали в большинстве своем в красную зону, что сигнализирует о желании инвесторов зафиксировать прибыль перед событийными рисками в виде заседаний ключевых Центробанков мира. В ответ на ухудшение внешнего фона активизировались распродажи и на российском рынке. Если утром потери индексов ограничивались 0,5%, то теперь просадка индекса МосБиржи перевалила за 1%, а РТС снижается на 0,8%, игнорируя восстановление рубля.

Отечественная валюта локально укрепляется за счет слабости доллара, который не может привлечь покупателей в ожидании вердикта ФРС, а также отыгрывает поражение кандидата от республиканцев на выборах в Алабаме, которое омрачает перспективы утверждения налоговой реформы Трампа.

На рынке нефти быки не проявляют инициативу после недавнего ралли. После неудачных попыток закрепиться над уровнем 64, Brent вернулась на исходные позиции в ожидании официального отчета Минэнерго США. Если релиз, как и вчерашние данные API, подтвердит резкое сокращение запасов сырой нефти, а также укажет на падение добычи, у актива будет шанс вернуться выше психологической отметки, но в целом на данном этапе потенциал более уверенного подъема котировок видится ограниченным.

На международном рынке форекс фунт продолжает привлекать к себе внимание волатильной динамикой. На пике пара отметилась на максимумах в районе 1.3370, оттолкнувшись от минимумов на подходе к 1.33 благодаря сильным данным по зарплате. Впрочем, этот оптимизм был несколько омрачен показателями занятости. Пробой уровня 1.34 в краткосрочной перспективе будет возможным только в случае повсеместных распродаж доллара на потенциально «голубином» тоне ФРС в рамках сегодняшнего заседания.

Сергей Мельников, главный аналитик GLOBAL FX