Технический анализ рынка FOREX. 24 ноября

В Азии фондовые индексы продолжили снижаться, китайские акции опустились к 3-месячным минимумам. Европейские фьючерсы после Дня благодарения в США демонстрируют флэтовую динамику с небольшим восходящим уклоном, что сигнализирует о перспективах позитивного открытия площадок. Российские бенчмарки, которые вчера не удержались от просадки, завершают неделю на отрицательной территории, причем РТС корректируется энергичнее из-за коррекции рубля после недавней волны укрепления.

Рубль плавно отступает от 3-недельных максимумов на фоне некоторого оживления доллара, который переварил осторожные и даже «голубиные» посылы монетарных властей и пытается привлечь спрос. Так, пара доллар/рубль открылась гэпом вверх, в районе 58,50 руб., но пока не совершила решительного пробоя этой зоны, необходимого для продолжения восстановления, что сигнализирует об ограниченном импульсе доллара в условиях тонкого рынка из-за праздников в Штатах.

Тем временем нефть Brent медленно, но верно продолжает двигаться в северном направлении. Котировки отстаивают позиции над уровнем 63, возлагая большие надежды на ОПЕК. Сегодня актив немного приободрился после заявлений министра энергетики России Александра Новака о том, что Москва готова обсудить сделку на встрече в Вене 30 ноября. Поскольку в последнее время именно позиция России вызывает у игроков сомнения и опасения, это стало весьма позитивным сигналом для рынка.

Доллар пытается укрепиться против европейских валют, а также восстанавливается в паре с иеной, оттолкнувшись от минимумов на подходе к отметке 111.00. Повышенной торговой активности сегодня не ожидается, хотя в паре фунт/доллар не исключена волатильность по мере поступления новостей из Брюсселя, куда сегодня прибудет Мэй для обсуждения размера «отступных». Если Европу устроит предложение премьера, фунт вернется к подъему.

Сергей Мельников, главный аналитик GLOBAL FX

Как и ожидалось, вчера ситуация на рынке была крайне спокойной. Это и неудивительно, так как в США вчера был выходной день, да и данных практически никаких не выходило. Лишь фунт немного снизился, что было связано почти с двукратным снижением коммерческих инвестиций, темпы роста которых замедлились с 2,5% до 1,3%. Вместе с тем предварительные данные по индексам деловой активности в зоне евро показали рост по всем показателям. Но предварительный характер данных, а также праздничный день в США не привели к каким-либо изменениям котировок.

Сегодня уже в США выходят предварительные данные по индексам деловой активности, и, как в Европе, они должны показать рост. Это позволит доллару немного улучшить свои позиции, но несущественно.

Пара евро/доллар будет оставаться в районе 1,1825.

Пара фунт/доллар тоже будет находиться в боковом движении, у отметки 1,3275.

Александр Давыдов, аналитик ГК ИнстаФорекс

На пятницу, 24 ноября 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 58,4622 рублей, евро - 69,1783 рублей. Накануне основные валюты на локальном рынке торговались в узких диапазонах, что впрочем не удивительно, на фоне снижения глобальной ликвидности на международном валютном рынке.

Курс доллара США практически «лег» на уровень поддержки 59,40 руб., который является границей двух торговых диапазонов в калибровке графиков методом TRT (Trade Range Tracing). Отбой вверх или погружение ниже этого уровня и определит среднесрочную динамику американской валюты на Московской бирже. Ближайшими целевыми уровнями являются 59,40 руб сверху и 57,60 снизу. Учитывая сформированный краткосрочный нисходящий тренд, риски снижения остаются превалирующими.

Евро, в силу укрепления на международном валютном рынке Forex, чувствует себя более устойчиво и на локальном рынке. Протестировав границу диапазона, курс единой европейской валюты корректируется вверх. Но при этом, краткосрочный падающий тренд не утратил свою актуальность, а евро дрейфует в зоне неопределенности с границами 68,80 -69,40 руб., которая к слову говоря, на прошлой неделе послужила стартовой площадкой для взрывного роста евро против рубля. Сейчас эта зона может выполнить обратную функцию, если доллар начнет резкое снижение против рубля и увлечен за собой евро. Или же снова стать уровнем отсчета очередного импульса роста.

Циклическая поддержка от уплаты налогов закончится во вторник на следующей неделе. Но судя по относительной устойчивости валютных курсов вблизи достигнутых уровней, конвертация под уплату налогов проходит в спокойном ритме. Покупка валюты под уплату внешних долгов, вероятно, возобновится позже. И очень важно будет ли этот спрос компенсироваться возвратом нерезидентов на российский долговой рынок.

Сегодня в первой половине дня доллар США на Московской бирже будет торговаться в границах: 58,40 -58,70 руб. Утренний расчетный диапазон для евро: 69,00 -69,50 руб.

Александр Егоров, ведущий аналитик ГК Телетрейд

Несмотря на ровный внешний фон, вчера российские игроки не стали продолжать игру на повышение, изменяя своим традициям. Наоборот индекс ММВБ скорректировался на 0,54% до уровня 2148,56 пунктов.

Говорить о полноценном запуске коррекции пока рано, для начала индексу необходимо преодолеть уровень 2100 пунктов вниз, так что в ближайшие дни рынок будет пребывать в раздумье.

Однако обратить ваше внимание мне бы сегодня хотелось на обыкновенные акции «Сбербанка».

Первое, на что я обратила внимание уже на свече роста от 21 числа, что обороты торгов существенно снизились. А рост без оборотов, как говорится, ненастоящий!

Но теперь пазл полностью сложился, когда на дневном графике четко прорисовалась фигура восходящий «клин» с уровнем поддержки, проходящим через уровень 225 рублей. Все это усиливается наличием дивергенций между вершинами, и образованием по итогам вчерашнего дня свечной комбинации «вечерняя звезда».

Индикатор ADX также указывает на ослабление «бычьих» настроений, а сама линия тренда потихоньку разворачивается вниз, но пока еще находится вблизи значения 45.

Глядя на эту картину, я знаю только одно - при пробое уровня поддержки данной формации, цены могут продемонстрировать довольно быстрое снижение и вернуться к началу формирования «клина», то есть в район 215,78-215,96 рублей. Туда же я полагаю и подтянется быстрая скользящая средняя ЕМА21 на днях, которая на данный момент указывает на уровень 214,95 рублей.

Так что стоит проявить бдительность при наличии «длинных» позиций и максимально подтянуть свои «стопы» и быть готовым переодеться в «шорты».

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

На пятницу, 24 ноября Центральный банк России установил следующие официальные курсы: 58,46 рублей за 1 доллар и 69,18 рубля за 1 евро.

Нефтяные котировки закрепились выше $63 за баррель из-за ослабления доллара и в ожидании продления пакта о сокращении добычи на встрече ОПЕК 30 ноября. Решение об этом очень вероятно, но с полной уверенностью говорить о нём рано. Причём любое продление на срок менее чем до конца 2018 г. будет воспринято рынком негативно и приведёт к снижению цен. Возможен и вариант, при котором на встрече срок решения о продлении будет перенесён ближе к окончанию соглашения. Таким образом, есть риски для рынка. Поскольку в цены уже заложена пролонгация уменьшения добычи, её подтверждение не сильно повысит цену -возможно, до $64-64,5. Но возможные неоправдавшиеся надежды приведут к падению котировок к поддержке $61-62.

На фоне высокой нефти пара доллар/рубль испытывает давление. Его подкрепляет общее ослабление доллара на Форекс, налоговый период с выплатами порядка полтора триллиона рублей налогов, удачное размещение ОФЗ на текущей неделе. В таких условиях доллар может опуститься до 58-58,3 руб. Однако в декабре данные факторы будут иметь меньшее значение, и от указанного диапазона вероятен отскок вверх по основному восходящему тренду с первоначальными целями в районе 60 руб/дол. Драйверы для этого - некоторое усиление инфляции и спроса на импорт в конце года, выплаты по внешним долгам в размере $ 23,5 млрд. за 4 квартал, снижение ключевой ставки ЦБ России и повышение ставки ФРС.

Марк Гойхман, ведущий аналитик ГК Телетрейд

В четверг рубль продолжил укрепляться в паре с долларом и немного уступил евро, и это в очередной раз подтверждает, что на данный момент главным драйвером укрепления российской валюты служит общая слабость доллара. В моменте «американец» касался 3-недельного минимума на 58,26 руб., тогда как евро слегка приподнялся над отметкой 69 руб.

Доллар получил «медвежий» сигнал со стороны Федрезерва, который в протоколе выразил обеспокоенность низкими темпами инфляции. На этом рубль и сыграл, получая дополнительную поддержку со стороны экспортеров в рамках продолжающегося налогового периода. Нефть не подавала внятных сигналов, замедлив рост, хотя восходящий уклон в сырьевом сегменте все же превалировал, что также поспособствовало укреплению позиций нашей валюты.

В случае дальнейшего снижения пара доллар/рубль натолкнется на психологическую поддержку 58 руб., ниже которой котировки не опускались с начала этого месяца и вряд ли уйдут сегодня. Во-первых, это довольно сильный уровень, который ранее неоднократно выступал в роли как сопротивления, так и поддержки. К тому же ликвидность на рынке сегодня будет слишком тонкой для столь масштабных движений. Во-вторых, доллар уже отыграл негатив от протокола ФРС и может перейти к коррекции. В-третьих, нефть Brentуже не так уверено дорожает и в любой момент может перейти в режим фиксации прибыли, особенно на фоне присутствия сомнений в продлении сделки ОПЕК. Таким образом, в целом сегодня ожидается малоактивная динамика с возможным умеренным откатом рубля после шести сессий роста из последних семи.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Котировки Brentнакануне пытались продолжить укрепление, но динамика в целом выглядела невнятной, как и ожидания от предстоящей встречи ОПЕК+ в Вене. Актив в моменте добирался до отметки 63,26, но большую часть дня все же провел под отметкой 63 и закрылся практически во флэте.

Нефтяной рынок отмахнулся от порции негативной статистики из США, сосредоточившись на грядущем саммите ОПЕК. Добыча в Штатах обновила очередной рекорд, буровая активность резко выросла, а запасы сократились гораздо скромнее прогнозов. Однако Brentхладнокровно перенесла эти известия, решив копить силы на главное событие, которое состоится в Вене 30 ноября.

В сырьевом сегменте усиливаются слухи о том, что Россия может не согласиться на принятие решения по сделке на следующей неделе. Ранее Москва озвучивала, что считает преждевременным вынесение вердикта на данном этапе. Саудиты, конечно, прилагают максимальные усилия, чтобы склонить всех участников сделки к ее пролонгации и, скорее всего, она состоится, хотя напряжение будет сохраняться до последнего.

Но не менее животрепещущий вопрос состоит в том, какими будут сроки обновленного пакта. В ценах заложено продление ограничений на 9 месяцев. Так что если экспортеры решат, что пока будет достаточно, скажем, 3 или 6 месяцев, это может сильно подорвать позиции Brent, но, безусловно, не так, как несостоявшаяся сделка.

В краткосрочной перспективе котировкам необходимо более прочно закрепиться над уровнем 63, чтобы избежать коррекции, которая, впрочем, назревает, учитывая, как трудно в последнее время ценам дается рост. В случае фиксации прибыли первичной целью станет отметка 62,60.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ