Последние записи в блогах

Ведущие фондовые индексы РФ продолжает восхождение на торгах в четверг. Для развития бычьего импульса сформировались все условия: мировые площадки растут, интерес к риску присутствует, цены на нефть активно восстанавливаются. На этом фоне после полудня индекс МосБиржи повышается на 0,73%, до 2274 пунктов, а РТС раллирует на 1,62%, отыгрывая резкое укрепление рубля, который уже торгуется на двухнедельных максимумах.

В сегменте «голубых фишек» настроения тоже улучшились. В лидерах роста – «Распадская», акции которой растут на 3,27%. Уверенным спросом пользуются также бумаги «Яндекса» и «Татнефти», прибавляющие 2,4% и 2% соответственно. В финансовом секторе лидирует «Сбербанк» - обыкновенные акции и префы дорожают на 2%. Тем временем котировки банка «Возрождение» снова испытывают на себе давление продавцов, теряя в цене 2,13%.

Акции «Полюса» подрастают на 1,7% после публикации благоприятной финансовой отчетности за 2017 год. Скорректированная чистая прибыль «Полюса» по МСФО за отчетный период выросла на 7% в годовом выражении. За счет увеличения производства объем реализации золота увеличился на 13%. Выручка выросла с $2 458 млн в 2016 до $2 721 млн, а скорректированный показатель EBITDA повысился на 11% в годовом эквиваленте.

В ходе агрессивной технической коррекции нефть Brentвстретила сопротивление на попытках пробоя уровня 65 и умерила пыл. Если на этом восходящий импульс иссякнет, российские индексы тоже умерят пыл. Однако пока на зарубежных площадках царит оптимизм и в целом отмечается интерес к покупкам рисковых активов, отечественные бенчмарки будут получать поддержку. Если настроения инвесторов не ухудшатся на открытии американских бирж, наш рынок завершит сегодняшнюю сессию на мажорн6ой ноте.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Сильные данные по инфляции и слабые по розничным продажам на фоне общего негативного сентиметна к доллару США сыграли злую шутку быками по доллару. Заметно укрепившись сразу после публикации данных, доллар США еще более активно отправился в «нокдаун». Индекс доллара США DXY ICE от максимума дня на 90,02 к окончанию торгов спикировал в район 88,90. А на азиатской и ранней европейской сессии снижение американской валюты продолжилось. К 11:00 мск DXY котируется около отметки 88,50.

Курс евро превысил отметку 1,2475 и пытается закрепиться выше уровня 1,2500. В случае ее реализации торги по евро сместятся в более высокий торговый диапазон: 1,2475 - 1,2735. Но на текущих уровнях стоит проявлять высокую осторожность, так две

предыдущих попытки прорвать уровень 1,2500 оказались неудачными, И это может вызывать желание фиксировать прибыль в районе годовых максимумов.

Сегодня выступят два члена Управляющего совета ЕЦБ Прат и Лаутеншлегер, которые возможно прольют свет на настроения внутри регулятора в отношении роста курса единой европейской валюты. Таким образом очередные импульсы по евро, причем как в рост, так и коррекционный откат могут сформироваться после ожидаемых событий.

С точки зрения тактических торговых решений следует держать в фокусе внимания границу двух торговых диапазонов 1,2475 и возобновлять покупки при коррекционном откате до нее и при возникновении очередного импульса роста.

Александр Егоров, валютный стратег ГК Телетрейд

Таким образом, ознаменована смена семилетнего лидера в российском продовольственном ретейле.

Это связано прежде всего с динамикой их экономических показателей. Выручка Х5 Retail Group в 2017 г. поднялась на 25,5%, то есть в 4 раза быстрее, чем у «Магнита» (на 6,4%) и закономерно превысила обороты прежнего лидера.

На таком непростом и остро конкурентном рынке управление «Пятёрочками», «Перекрёстками» и «Каруселями», входящими в Х5 Retail Group, оказалось эффективнее, чем у «Магнита», почивавшего на лаврах.

У Х5 гибкая политика, сочетающая высокий темп открытия новых магазинов разных форматов, поддержание широкого и качественного ассортимента. Это привлекает стабильный трафик прежних покупателей и формирует поток новых.

С другой стороны, «Магнит» ориентируется в основном на формат существующих давно «магазинов у дома» с традиционными сервисами. Но в них не удаётся поддерживать трафик, отток покупателей в прошедшем году составил 2,6%. В результате чистая прибыль «Магнита» упала за год на 34,7%.

Рынок благожелательно реагирует на стремление к новациям и грамотную стратегию Х5. Позитивное развитие позволило ретейлеру включить свои акции в листинг МосБиржи, что дополнительно привлекает российских инвесторов и повышает общую капитализацию.

Но теперь, возможно, слово - за «Магнитом», который вряд ли легко смирится с негативной динамикой в своей деятельности.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

Несмотря на хорошие данные по росту инфляции в США и ожидания повышения Федеральной резервной системой процентных ставок, инвесторы не торопятся покупать американский доллар, так как увеличение дефицита бюджета в 2018 году становится проблемой номер один.

Рост дефицита бюджета США вместе с ростом дефицита внешней торговли в США в 2018 году может серьезно отразиться на перспективах укрепления американского доллара, даже несмотря на ожидания нескольких повышений процентных ставок в этом году. А новая налоговая реформа от Дональда Трампа лишь усугубляет эту ситуацию.

Согласно вчерашним данным Министерства труда, индекс потребительских цен в январе вырос на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0,2% в декабре. Базовый индекс CPI вырос на 0,3% после роста на 0,2% в декабре. Экономисты ожидали роста индекса CPI на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и роста базового CPI на 0,2%.

Давление на американский доллар оказали данные по сокращению расходов потребителей в розничной торговле, что может негативно отразиться на дальнейших перспективах экономического роста в начале 2018 года.

Согласно отчету Министерства торговли США, розничные продажи в январе этого года упали на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали, что продажи вырастут на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. По сравнению с тем же периодом предыдущего года продажи в январе выросли в январе на 3,6%.

По данным все того же Министерства торговли, товарно-материальные запасы компаний США в декабре выросли на 0,4% и составили 1,902 трлн долларов США. Экономисты ожидали, что рост запасов в декабре составит 0,3%. В обрабатывающей промышленности запасы в декабре выросли 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, а запасы в розничной торговле увеличились на 0,2%.

Что касается технической картины пары EURUSD, то рынок остается на стороне покупателей рисковых активов.

Прорыв выше 1.2470 приведет к дальнейшему увеличению длинных позиций в евро и обновлению месячных максимумов в районе 1.2520 и 1.2560. В случае снижения евро, рассматривать длинные позиции можно после обновления 1.2420, либо чуть ниже, в районе более крупного уровня поддержки 1.2390.

Несмотря на то что коммерческие запасы сырой нефти и бензина в США за отчетную неделю выросли, котировки нефти сумели восстановить свои позиции на фоне серьезного ослабления американского доллара.

Согласно отчету управление энергетической информации Министерства энергетики США, за неделю с 3 по 9 февраля запасы нефти увеличились на 1,8 млн баррелей до 422,1 млн баррелей, тогда как экономисты ожидали, что запасов составит 2,6 млн баррелей.

Запасы бензина выросли на 3,6 млн баррелей, до 249,1 млн баррелей, тогда как аналитики ожидали роста на 1,4 млн баррелей. Запасы дистиллятов снизились на 459 000 баррелей, до 141,4 млн баррелей. Загруженность нефтеперерабатывающих мощностей снизилась на 2,7 процентного пункта, до 89,8%.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

Сегодня все будет вертеться только вокруг данных по ценам производителей в США, темпы роста которых должны замедлиться с 2,6% до 2,5%. Учитывая резкое падение темпов роста розничных продаж, а также продолжающийся рост коммерческих запасов, есть подозрения, что рост цен производителей снизится сильнее. Так что поводов для отскока у доллара просто нет. Другое дело, что доллар перепродан, так что потенциал его ослабления ограничен.

Валютная пара евро/доллар продемонстрировала нам высокую волатильность, укрепляя евро практически на 200 пунктов. Вероятно предполагать, что быки уже близятся к стадии перегрева и уже в значениях 1,2500/1,2530, где располагается уровень сопротивления, можно ожидать остановку с появлением коротких позиций.

Валютная пара фунт/доллар аналогично ее собрату продемонстрировала рост, возвращая нас к психологическому уровню 1,4000. Сейчас мы видим болтанку в пределах уровня и образование двухзначных свечей типа "Доджи". Вероятно предполагать дальнейшее виляние в рамках 1,3990/1,4050, с анализом точек пробоя границ.

Александр Давыдов, аналитик ГК ИнстаФорекс

Нефтяной рынок, который на протяжении нескольких дней оставался под прессом продаж, все-таки дождался своего звездного часа.

Данные от Минэнерго США оказались лучше статистики от API и стали почвой для отскока цен наверх. Тем не менее, стоит отметить, что запасы нефти в стране увеличились на 1,84 млн. баррелей. А рост фиксируется уже третью неделю подряд.

К настоящему моменту нефть марки Brent поднялась в район 65$ за баррель, в районе 65,40$ располагается 38,2% коррекция по Фибоначчи от снижения 71,28-61,78$ за баррель. 50% отскок предполагает вероятность подъема до уровня 66,50$ за баррель. Быстрая скользящая средняя ЕМА21 на днях сейчас проходит через уровень 66,25$ за баррель.

Вот в этих зонах мы и будем присматривать нефть марки Brentна продажу, ведь напоминаю, что по итогам минувшей недели котировки покинули пределы семимесячного растущего тренда. И текущий рост стоит воспринимать не иначе как тест пройденных рубежей на предмет сопротивления.

C большой вероятностью в ближайшее время начнется коррекция ко всему росту с середины июня 2017г. То есть рынок нефти перейдет в «медвежью» фазу.

Но это будет не сегодня-завтра. Пока у игроков на повышение есть еще задел для коррекции, в самом оптимистичном варианте даже возможен краткосрочный заброс цены в район 67-67,50$ за баррель.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

Фондовые индексы в Азии показали неплохой подъем вслед за американскими площадками, которые не смутили сильные данные по инфляции в Штатах. Противовесом выступили показатели розничных продаж, которые сократились вопреки прогнозам, умерив опасения относительно более агрессивного ужесточения политики ФРС.

Доллар тем временем сильно пострадал после вчерашних экономических релизов. Участники рынка усомнились в том, что вышедшие накануне показатели предвещают стабильное усиление инфляционного давления, приписав ускорение роста CPIтакому фактору, как удорожание нефти. Учитывая негативную динамику котировок черного золота в этом месяце, февральская инфляция может снова замедлиться. Такая оценка помогла рисковым активам не потерять самообладания и продолжить восстановление в ущерб доллару.

Нефть Brent накануне перешла к росту после пяти дней снижения кряду. Покупатели подхватили актив на новых попытках тестирования уровня 62, и уже сегодня цены испытывают на прочность недельные максимумы в районе отметки 65. Трейдерам понравились заявления Саудовской Аравии о намерении сократить объема экспорта в марте. Также саудиты подчеркнули, что в следующем месяце объем добычи будет на 100 млн баррелей в сутки ниже, чем в феврале. Однако запала котировкам может надолго не хватить, тем что сланцевики США продолжают сигналить о наращивании добычи – по данным Минэнерго, на прошлой неделе запасы и производство нефти снова увеличились.

Сегодня торги на валютном рынке обещают быть довольно оживленными, учитывая массивный блок заявленных экономических релизов. Еврозона представит данные по торговому балансу, хотя в Европе основное внимание сегодня привлекут выступления нескольких представителей ЕЦБ – евро будет ждать сигналов о настрое регулятора относительно сворачивания стимулов и может получить дополнительную поддержку с этого фронта. Америка опубликует данные по инфляции на производственном уровне, показатели промышленного производства и обращения за пособиями по безработице.

Сергей Костенко, инвестиционный аналитик Global FX

В среду рубль прилично укрепился в парах с иностранными валютами благодаря нефтяному ралли. Brent привлекла покупателей на очередных попытках протестировать отметку 62 и резко рванула вверх, продолжая восхождение на сегодняшних утренних торгах. По итогам сессии доллар ушел под отметку 57 руб., ускорив отступление от максимумов текущего года, достигнутых ранее на этой неделе.

Несмотря на сильные показатели инфляции, после кратковременного первоначального укрепления американская валюта ушла в глубокий «минус» на международном рынке форекс. Картину испортили показатели розничных продаж, а также ощущение трейдеров, что ускорение роста потребительских цен в январе – разовое явление. Такое изменение расстановки сил сыграло на руку российской валюте в ходе вечерних торгов.

Ключевым же бычьим фактором послужил технический отскок котировок нефти, который реализовался благодаря не такому мрачному, как ожидалось отчету Минэнерго. Запасы сырой нефти выросли скромнее прогнозов, а запасы в Кушинге упали к 3-летним минимумам. Заявление Саудовской Аравии о планируемом сокращении добычи и экспорта в марте также взбодрили котировки Brent, открыв рублю путь к восстановлению.

Сегодня с утра сформировалась картина, благоприятная для дальнейшего укрепления нашей валюты: доллар продолжает оставаться под давлением продавцов, нефть развивает бычий импульс, а интерес к риску оживился. Все это позволяет говорить о потенциале движения пары доллар/рубль в направлении уровня 56,70 руб. и ниже. Однако следует соблюдать осторожность с таким драйвером, как нефть, где коррекция носит преимущественно технический характер, а общие настроения остаются подавленными.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс