ОФЗ (и др бумаги Минфина)

castor @ 08.06.2021 13:02

Фрекен @ 08.06.2021 11:33

Рискованно очень, у них же там в декабре что-то будет, купон вполне могут существенно снизить.

Смотрю вот. 26233, Текущая готовность по квику 7,32% (6,37% с учетом НДФЛ), гашение в 2035 году. купон 6,1% (5,3% с учетом НДФЛ). При этом за год бумага упала в цене на 13% со 103% до 90% (( И не факт, что не продолжит падать, так как что будет стоить рубль в 2035 году - через 14 лет - большой вопрос.

Это как пример. Банковские накопительные счета ( то есть с возможностью снятия без потерь) дают примерно 4%.

До 13 декабря Калугу покупай, никакого риска. А потом можно 26233, если Калуга купон снизит сильно. При купоне 9 процентов Калуга не упадёт ниже 100.

Дмитрий.. @ 08.06.2021 13:59

в продолжение про инфляцию. Минэкономики выпустило свой обзор
https://www.economy.gov.ru/material/file/9d04bc...


Что примечательное - это базовая инфляция выше ИПЦ. Такое бывает редко.
Кстати, ЦБ для ОФЗ-ИН как раз базовую использует, если я верно помню (потому что она обычно всегда ниже ИПЦ)

Базовая инфляция измеряется на основе базового индекса потребительских цен (БИПЦ). Отличие БИПЦ от индекса потребительских цен (ИПЦ) состоит в исключении при расчете БИПЦ изменения цен на отдельные товары и услуги, подверженные влиянию факторов, которые носят административный, а также сезонный характер (отдельные виды плодоовощной продукции, услуг пассажирского транспорта, связи, жилищно-коммунальных услуг, моторное топливо и так далее).

Фрекен @ 08.06.2021 14:05

castor @ 08.06.2021 13:02

До 13 декабря Калугу покупай, никакого риска. А потом можно 26233, если Калуга купон снизит сильно. При купоне 9 процентов Калуга не упадёт ниже 100.

если до 0,1% снизят, то номинал рухнет ))

Фрекен @ 08.06.2021 12:44

Червонец_Сеятель @ 08.06.2021 12:22

Сравнительная доходность ОФЗ ПД и ИН за май 2021 года:

https://zen.yandex.ru/media/cervonets/sravnitel...

про ИН не стоит забывать, что номинал может меняться в обе стороны - как расти, так и уменьшаться. Представляете, купили, инфляция аккумулировалась в номинале, накопленная инфля обесценилась (при обесцении рубля к доллару или др валюте) и после этого пошло укрепление рубля и снижение инфляции - и все, все накопленное в этих облигах обесценится и девальвирует. Так что надо держать руку на пульсе и вовремя выпрыгнуть.

Интересно сравнить еще с ПК, причем обоих видов - привязанных к прошлой руониа и к текущей.
Думаю вот - не взять ли все же привязанные к текущей? - в случае повышения ставок они будут реагировать быстрее, как думаете? Но пока текущая доходность к погашению примерно 6,4% (по гасимой в 2026)

Червонец_Сеятель @ 08.06.2021 14:35

Фрекен @ 08.06.2021 12:44

про ИН не стоит забывать, что номинал может меняться в обе стороны - как расти, так и уменьшаться. Представляете, купили, инфляция аккумулировалась в номинале, накопленная инфля обесценилась (при обесцении рубля к доллару или др валюте) и после этого пошло укрепление рубля и снижение инфляции - и все, все накопленное в этих облигах обесценится и девальвирует. Так что надо держать руку на пульсе и вовремя выпрыгнуть.

Интересно сравнить еще с ПК, причем обоих видов - привязанных к прошлой руониа и к текущей.
Думаю вот - не взять ли все же привязанные к текущей? - в случае повышения ставок они будут реагировать быстрее, как думаете? Но пока текущая доходность к погашению примерно 6,4% (по гасимой в 2026)

в текущей ситуации о дефляции можно забыть надолго и не только в России

Червонец_Сеятель @ 08.06.2021 14:35

Фрекен @ 08.06.2021 12:44

про ИН не стоит забывать, что номинал может меняться в обе стороны - как расти, так и уменьшаться. Представляете, купили, инфляция аккумулировалась в номинале, накопленная инфля обесценилась (при обесцении рубля к доллару или др валюте) и после этого пошло укрепление рубля и снижение инфляции - и все, все накопленное в этих облигах обесценится и девальвирует. Так что надо держать руку на пульсе и вовремя выпрыгнуть.

Интересно сравнить еще с ПК, причем обоих видов - привязанных к прошлой руониа и к текущей.
Думаю вот - не взять ли все же привязанные к текущей? - в случае повышения ставок они будут реагировать быстрее, как думаете? Но пока текущая доходность к погашению примерно 6,4% (по гасимой в 2026)

в текущей ситуации о дефляции можно забыть надолго и не только в России

castor @ 08.06.2021 14:27

Фрекен @ 08.06.2021 14:05

если до 0,1% снизят, то номинал рухнет ))

Так сдашь по оферте, по 1000 руб., если 0,1% назначат.
Ты у нас точно не прозеваешь.
Все элементарно.
Я так недавно спокойно сдавал по оферте по 1000 руб. Делопортс Шикарева и Обувьрос Титова.

Дмитрий.. @ 09.06.2021 10:30

26332 опять ниже 90 ушла - рынок готовиться к поднятию ставки.

basterr @ 09.06.2021 14:29

так если ставка до 11 поднимется (это конечно какой-то кошмар случиться должен), то линкеры так и должны быть в районе 100. доходность по остальным облигам тоже ведь к ставке подтянется.

basterr @ 09.06.2021 14:47

так выше были потому что там еще премия к руонии есть.

Фрекен @ 09.06.2021 13:45

Если вдруг повысят ставку сразу за 0,725% руониа тоже подтянется.

ХренЪвестор @ 09.06.2021 16:12

Фрекен @ 09.06.2021 13:45

Если вдруг повысят ставку сразу за 0,725% руониа тоже подтянется.

А вам не кажется что руониа более не отражат реалий ??
Мне вот кажется что ruonia здохла - либо сидит на привязи ...

Как защитный вариант ruonia ОФЗ (сильно не упадёт) - может и пригодны, но не более того ...

basterr @ 09.06.2021 18:13

тоже не пойму. по идее это ж ключевая ставка, может с совсем небольшим расхождением.