АКИБ "Образование": Комментарий и прогноз по текущей ситуации на рынке

К середине торгового дня основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС умеренно понизились по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые минуты торгов они продемонстрировали довольно масштабную просадку, которая стала отголоском резкого пятничного ухудшения настроений на нефтяном рынке. Однако, утренние распродажи не получили дальнейшего развития. Позднее индексы ММВБ и РТС перешли в состояние консолидации.

Добавим, что несмотря на утренний негатив, рублевый индекс ММВБ сумел удержаться вблизи значимого психологического и технического уровня 2000 п. Сейчас он неуверенно балансирует на грани указанной отметки, что стоит трактовать как нейтральный признак. Таким образом, среднесрочная техническая картина в индексе ММВБ продолжает оставаться неопределенной.

К 15.00 мск индекс ММВБ понизился на 0.65%. Индекс РТС потерял 0.79%.

Декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ6) торгуются в состоянии умеренной бэквордации величиной в 4 п., или 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне существенной внутридневной просадки индекса ММВБ наиболее ликвидные акции торгуются преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Наиболее заметной тенденцией среди голубых фишек стала общая слабость представителей нефтегазового сектора: Газпром (GAZP RM, -1.35%), Лукойл (LKOH RM, -1.00%), Роснефть (ROSN RM, -1.08%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.08%), Татнефть-ао (TATN RM, -1.36%). Указанные бумаги выглядят хуже рынка, несмотря на наметившееся внутридневное повышение стоимости нефтяных контрактов. Не поддержали их и ожидания известий с нефтяного саммита в Алжире. По-видимому, это связано с новостями по поводу грядущего увеличения фискальной нагрузки на нефтегазовый сектор. Сегодня стало известно, что обсуждается рост налоговых изъятий для «Газпрома» на 2017 год в диапазоне от 100 до 170 млрд руб.

Слабее рынка также торгуются бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -1.41%), МосБиржа (MOEX RM, -2.25%), АФК Система (AFKS RM, -1.66%), Polymetal (POLY RM, -2.22%), М.Видео (MVID RM, -1.90%).

Акции Алроса (ALRS RM, +3.23%) ускорили свое масштабное пятничное повышение. Явным позитивом для них остается недавнее сообщение эмитента об увеличении объемов реализации алмазов в августе 2016 года на 58% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, алмазодобывающая компания отметила, что в августе 2016 г. не случилось традиционного сезонного падения спроса на драгоценное сырье.

Отметим также сохранившийся пятничный спрос на акции автопроизводителей: Автоваз-ао (AVAZ RM, +1.35%), Автоваз-ап (AVAZP RM, +1.81%), Соллерс (SVAV RM, +8.15%), Камаз (KMAZ RM, +3.82%). Отчасти это связано с ожиданиями продолжения мер по государственной поддержке отечественной автомобильной промышленности. Об этом заявил премьер-министр РФ Дмитрий Медведев на встрече с президентом. Кроме того, указанные бумаги имеют и собственные корпоративные новости. Стимулом для текущего оживления интереса к акциям «АвтоВАЗа» послужило начало реализации масштабного плана рекапитализации компании. В середине сентября совет директоров предложил внеочередному общему собранию акционеров одобрить размещение 3.28 млрд обыкновенных акций. Что же касается акций «КамАЗа», то для них позитивом выступило сообщение о том, что автозавод планирует начать сотрудничество с европейской компанией KÖGEL в сфере совместного производства и обслуживания прицепной техники.

В настоящее время индекс ММВБ сполз несколько ниже значимого психологического и технического уровня 2000 п. Скорее всего, он сегодня уже не сумеет далеко уйти от указанной отметки. Некоторое влияние на российский рынок может оказать вечерняя публикация августовских данных по продажам на первичном рынке жилья в США (17.00 мск). В целом же, мы ожидаем закрытия индекса ММВБ вблизи текущего уровня, с понижением в пределах 0.3-1% по итогам дня.

Другая аналитика