Индекс S&P 500

События Чёрной пятницы и её участники

В августе 1869 года Гулд и Фиск(Gold &Fuck )разработали стратегический план повышения цен на рынке. Спекулянты хотели добиться роста тарифов на железнодорожные перевозки сельскохозяйственной продукции. Предполагалось, что, закупив большой объём золота, которое являлось на тот момент международной валютой, они спровоцируют рост цен на зерно. Это привело бы к росту спроса на его транспортировку, и бизнесмены смогли бы поднять стоимость ж/д перевозок. Спланированная акция негласно поддерживалась ближним окружением президента Улисса Симпсона Гранта. В первый же день действия заговорщиков способствовали повышению цены благородного металла на 40%, что вызвало панику на Нью-Йоркской фондовой бирже. Президент США взял ситуацию под контроль. К этому времени курс золота уже поднялся на 65%. Чтобы стабилизировать сложившуюся ситуацию, казначейство США без предупреждения выбросило на рынок большое количество золота. По этой причине 24 сентября 1869 года произошёл большой обвал — курс рухнул сразу на 30%. На рынке началась массовая паника. Котировки стремительно падали, а трейдеры для погашения долгов в срочном порядке продавали акции.


Джейсону Гулду и Джеймсу Фиску удалось не только избежать разорения, но и выйти из аферы с прибылью в 3 млн долл. Бытует мнение, что за спиной бизнесменов стоял сам президент, который всячески помогал им.
Эксперты считают, что Чёрная пятница стала основной причиной депрессий конца XIX столетия.

Индекс S&P 500 находится в позиции 96,не путать с позицией 69.

Кроме того, эксперт видит некоторые трещины, образовавшиеся за мощным бычьим фасадом рынка акций США.

Это скоро негативно скажется на розничных продажах и потребительских расходах в целом и, следовательно, окажет давление на рынок акций, прогнозирует Уилсон.

Эксперт: ошибки ФРС спровоцируют ралли S&P 500 на 45% в 2022 году
ФРС надувает третий пузырь на фондовом рынке за столетие

По словам Барри Баннистера из Stifel, фондовый рынок может оказаться на грани огромного скачка вверх, если Федеральная резервная система быстро не перейдет к действительно жесткой политике.

В понедельник он изложил свое мнение о том, что к середине 2023 года индекс S&P 500 может вырасти на 45% до 6750 из-за того, что ФРС следует «за кривой», которой давно пора прекратить свою ежемесячную программу покупки облигаций и повысить процентные ставки. Баннистер также считает, что Nasdaq подскочит на 64% до 25 000, если ФРС продолжит сдерживать рост процентных ставок.

Согласно записке, ФРС может избежать возникновения третьего пузыря на фондовом рынке за столетие, если будет придерживаться агрессивной политики повышения процентных ставок для сдерживания инфляции, но любой сбой в экономике или значительное возрождение COVID-19 могут подорвать эту возможность.

«Если судить по прошлым 225 годам истории, то популизм (который, по-видимому, поддерживают ФРС и Казначейство) ведет к неправильному выбору и даже к худшим результатам», - пояснил Баннистер. «Мы считаем, что единственный способ предотвратить этот системный риск, поскольку пузыри всегда лопаются, - это для ФРС прислушаться к своему отчету о финансовой стабильности и настроиться на ястребиный наклон».

Инвесторы вчера узнали о том, что ФРС повысит ставку не дважды, а трижды в следующем году - согласно новому прогнозу ее членов, но рынок тем не менее все равно выстрелил и оказался в районе исторических максимумов.

Если ФРС не удастся предотвратить новый пузырь на фондовых рынках, инвесторов могут столкнуться с потерянным десятилетием, наподобие боковой рыночной доходности в 1930-х и 2000-х годах после бурлящих пузырей 1920-х годов и пузыря доткомов соответственно.

И краткосрочная коррекция акций в начале следующего года не отменяет возможности пузыря на фондовом рынке, спровоцированного ФРС, говорится в примечании.

«Коррекция перед окончательным пузырем - это нормально. Например, падение S&P 500 на -19,4% в третьем квартале 1998 года перед технологическим пузырем 1999-2000 годов ... То же самое произошло в Ревущие 20-е, с -10,7%-ным падением в середине декабря 1928 года по мере того, как ставки росли перед крахом октября 1929 года, - сказал Баннистер из Stifel.

Страшно, аж жуть!

Открывал сессию эфир с Алексеем Бачеровым, преподавателем Высшей школы экономики, который разбирал возможные риски для частного инвестора в 2022 году. Самыми явными и обсуждаемыми эксперт назвал два риска, переходящих из 2021 года: инфляционный и риск повышения процентных ставок:

- Это явные риски и рынки к ним активно готовятся. В целом похоже, что рынки «выдохлись» и настраиваются на серьезное снижение.

- Я бы хотел встретить январь с 50% кэшем «на заборе», вне сделок, - прокомментировал этот прогноз эксперта Ян Арт.

Эта идея, по мнению Алексея Бачерова, имеет право на существование и сильно сократит возможные потери, если рыночный риск реализуется. При этом другой возможной стратегией он назвал, например, покупку обратного фонда на индекс S&P:

- Захеджировать таким образом 20-30% своего портфеля акций было бы неплохо.

Также в этой ситуации можно «поставить на волатильность», потому что и активный рост, и сильное падение, как раз и сопровождаются повышенной волатильностью.

- Обратная сторона медали: если всё растёт, то вы практически не участвуете в этом процессе.

Но всё вышеперечисленное касается рынка акций, с облигациями картина иная. Здесь, при повышении ставок мировыми регуляторами, происходит так называемая инверсия кривой доходностей облигаций, когда более длинные выпуски становятся менее доходными, чем более короткие. По словам Алексея Бачерова, это связано с тем, что инвесторы не верят в долгосрочную высокую инфляцию:

- Для США появление этой инверсии кривой доходностей всегда свидетельствовало о наступлении кризиса.

Эксперт также согласился с Яном Артом в том, что на рынок может вернуться такое обыденное несколько лет назад, но уже подзабытое явление, как «биржевая пила», к которому многие инвесторы могут оказать не готовы.

Наконец, одним из существенных рисков Алексей Бачеров назвал банкротство строительной отрасли в Китае:

- Крупные инвестдома предупреждали, что такой кризис не обойдёт стороной США, вызвав серьезные движения рынка.

От гения до идиота и обратно

Василий Боев, президент и основатель клуба трейдеров «Аллигатор», постарался ответить на вопрос – какую стратегию предпочесть частному инвестору в новом году: выход в кэш или активную торговлю активами.

Но сначала спикер и ведущий обсудили психологию инвестора. В частности – как поступать инвестору-новичку в том случае, если его стратегия, которая показывала отличные результаты, вдруг стала приносить убытки. То есть, как быть, если ты, по выражению Яна Арта, казался сам себе гением, а потом почувствовал себя идиотом:

- Не торговать совсем – не лучшая стратегия в этой ситуации. Страх мешает нам дальше входить в сделки. Лучше всего просто снижать объемы после ряда убыточных сделок. Но если наступает «красная черта», тогда лучше взять небольшой «отпуск», отдохнуть психологически.

Эта «красная черта» для каждого своя и зависит от количества убыточных сделок или просадки по счету:

- Для меня лично и 40% просадки портфеля по фьючерсам не являются критическими, а вот в случае с портфелем клуба эта черта проходит по 15% убытка.

Вообще, говоря о поведении инвестора, Василий Боев выделил три основных качества, которые будет помогать в торговле в будущем году:

- Во-первых, не спешить: торговать, когда надо тебе, а не когда тебя втягивает в торговлю рынок. Во-вторых, дисциплина: в крайнем случае, воспользуйтесь внешним контролем (например, попросите друга вас контролировать). В-третьих, осознанность: мозг должен понимать, что он совершает определенные действия.

Возвращаясь к основной теме сессии, Василий Боев отметил, что в портфеле клуба под Новый год увеличивается доля кэша:

- Меня стали напрягать последние геополитические заявления. Поэтому я закладываю 5-10% вероятности военных действий.

Эксперт также заявил, что он видит большую вероятность в падении рынков в будущем году на 30-40%.

Завышенная стоимость IPO – это надолго

Леонид Делицын, руководитель направления IPO-аналитики Финама, рассказал об итогах рынка IPO в уходящем году и дал прогноз на 2022 год.

По подсчётам эксперта, количество размещений в 2021 году более, чем вдвое превысило прошлогодний уровень: 441 против 216.

При этом лишь по итогам 147 размещений котировки выросли в сравнении с ценой открытия. В то время, как в 2020 году подорожали 167 публичных дебютов – из 216 всех IPO.

– В среднем IPO в этом году подешевели примерно на 9,5%, хотя в прошлом году средний показатель был в плюсе: +82%.

Аналитик Финама остановился на нескольких ярких историях уходящего года. В частности, на размещении Affirm (оплата в рассрочку), на размещении Rivan (беспилотный транспорт, конкурент Tesla).

В 2022 году ожидается выход на фондовый рынок так называемых башенных компаний, которые занимаются строительством инфраструктуры для сотовых операторов:

– Наши операторы выделили эти бизнесы отдельно и ожидается, что поведут их на IPO. Есть Spac’s под покупку таких компаний. Башенные компании выглядят дорого.

Также аналитик обратил внимание на размещение Marqeta. Компания разрабатывает программное обеспечение, позволяющее компаниям-клиентам выпускать индивидуальные платежные карты. Marqeta решает большинство проблем, связанных со сложностью и длительностью их эмиссии.

Говоря о предстоящем размещении «ВкусВилл», аналитик отметил, что за компанией охотятся стратеги:

– Поэтому, если компания всё же решится размещатся, то цена низкой не будет. Никто себя дешево оценивать не будет в ситуации, когда в мире так много денег.

Леонид Делицын согласился с мнением, что все размещения в этом году проходят ближе к верхней границе объявленного диапазона:

– Это не редкость, даже для других лет.

Прежде, чем начать готовится к покупке IPO-22, стоит для себя решить, на какой горизонт инвестор будет входить. Если на 10 лет, то тогда нужно внимательно изучить компанию. Если на день или несколько часов, то история тут совсем другая.

– Нужно следить за психологией и сентиментом – отношении инвесторов к предстоящим размещениям. Хороших компаний осталось довольно много и они обязательно придут на рынок. Что касается цены, то она будет расти и дальше – пока все не одумаются.

Минус 600 финансовых пирамид

Ян Арт расспросил Марата Сафиулина, управляющего Федерального общественно-государственного фонда по защите прав вкладчиков и акционеров, об итогах года.

– В уходящем году рухнули около 600 пирамид. С одной стороны, нужно радоваться. С другой, ведь за банкротством стоят разрушенные судьбы, проигранные состояния. Поэтому радости я не могу испытывать.

Среди громких дел Марат отметил падение такой пирамиды, как Финико. А также о громких историях вокруг Суши Мастер, Бест Вэй, МПК Парамайнекс Финанс и других.

"Ёжики кололись & плакали, но продолжали лезть на кактуs"

Ключевая фраза :"Ёжики в тумане"..."Ёжики в кумаре"

Ёжики в Казахстане?

Вчера случилось два события, которые повлияли на финансовые рынки и на крипторынок в частности, считает CEO Cryptorg Андрей Подлоян.

Первым важным событием он назвал отключение интернета в Казахстане в ходе протестов. В стране располагается 18% мировых майнинговых мощностей биткоина. Хешрейт сети криптовалюты резко сократился на 12%. По словам Подляна(), снижение хешрейта всегда вызывает небольшую панику на рынке.

Второе событие — важные макроэкономические новости из США. Согласно опубликованному протоколу декабрьского заседания ФРС, американский регулятор готов повышать процентную ставку быстрее и начать делать это раньше. Фондовый рынок отреагировал сильным падением, а в последнее время он коррелирует с криптовалютами, объяснил Подлоян.

«Уровень в $40-42 тыс. сейчас является важной поддержкой по биткоину. Думаю, что ситуация наладится. Индекс страха сейчас равен 15, это экстремальное значение. А на экстремальных значениях всегда нужно покупать», — считает эксперт.

Индекс страха и жадности отображает настроения, которые преобладают у участников рынка: ожидание роста и доходности, либо снижения и убытков.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/crypto/news/61d6c5db9a79477c...

Кражи криптовалют выросли вшестеро за год

Криптомошенники в 2021 году получили рекордные $14 млрд, опережающими темпами росли кражи криптовалют, пишет CNBC со ссылкой на исследование Chainalysis.

Немного о графиках....

- Сейчас на стройку комиссия приедет — что б тут не случилось — делайте вид, что так и надо!..
Идет комиссия по стройке и тут с грохотом обваливается стена дома. Один студент смотрит на часы:

- 13.35 ! Ты смотри — точно по графику!

S&P 500 в прошлом году 70 раз закрывался на новых исторических максимумах, не дотянув лишь 7 закрытий до абсолютного рекорда 1995 года......!.....


Как бы то ни было, теперь американский рынок начинает другой, очень непростой год. Уже в среду ФРС опубликует протокол сионских мудрецов . После него было объявлено об ускорении сокращения программы покупки облигаций на $120 млрд в месяц. Она завершится к марту, а не к июню. Мартовское заседание теперь рассматривается, как первая возможность пойти на повышение процентной ставки. ФРС прогнозирует их три на 2022 год. Для акций это плохие новости.

С рынков будет, как минимум, откачиваться избыточная ликвидность, благодаря которой и шел рост. При этом рост ставок влияет и на оценку акций, снижая ее справедливый уровень. И даже оптимисты из числа аналитиков ведущих инвестдомов ждут падения фондовых индексов во втором полугодии. «Но сначала S&P 500 вырастет с 4766 до 5000 пунктов. А после окончания коррекции к концу года вернется к круглой отметке и даже превысит ее», — добавляют они. Пессимисты, однако, совершенно уверены, что падение начнется гораздо раньше, а сам этот год будет закрыт в минус.Конечною целью, поставленной в протоколах, является разрушение всего уклада государственного управления современного человечества, чтобы, взамен его, создать новую мировую силу, в форме неограниченной правящей власти.