"Солид Менеджмент": сегментированные фонды смешанных инвестиций

Вжик @ 20.05.2011 10:35

Для меня важна в первую очередь команда аналитиков.

1) Их взгляд на акции, которые я понимаю, знаю, и имею свое мнение (например, СБ РФ, ГП, РТ и пр). Хочу сравнить их видение и мой взгляд - насколько мы с ними на одной волне. Если аналитик говорит про ГП в 350 руб на 31 декабря, и не приводит серьезных доводов - такой ПИФ сразу отваливается,
2) Их взгляд на акции, которые составляют портфель ПИФа. Почему, какие отрасли, какой потенциал и пр.

Мне неважно, что в прошлом аналитики были не успешными. (а) Успех как правило не повторяется, (б) ошибаются все, я сам через это прошел, (в) за одного битого двух небитых дают. Поэтому я не смотрю на track record, мне важен их взгляд в будущее.

Насчет данного ПИФа - я пока не увидел полной информации, и ничего не могу сказать.

Вжик @ 20.05.2011 10:35

Для меня важна в первую очередь команда аналитиков.

1) Их взгляд на акции, которые я понимаю, знаю, и имею свое мнение (например, СБ РФ, ГП, РТ и пр). Хочу сравнить их видение и мой взгляд - насколько мы с ними на одной волне. Если аналитик говорит про ГП в 350 руб на 31 декабря, и не приводит серьезных доводов - такой ПИФ сразу отваливается,
2) Их взгляд на акции, которые составляют портфель ПИФа. Почему, какие отрасли, какой потенциал и пр.

Мне неважно, что в прошлом аналитики были не успешными. (а) Успех как правило не повторяется, (б) ошибаются все, я сам через это прошел, (в) за одного битого двух небитых дают. Поэтому я не смотрю на track record, мне важен их взгляд в будущее.

Насчет данного ПИФа - я пока не увидел полной информации, и ничего не могу сказать.

Проулочнова_Елена @ 20.05.2011 15:24

Вжик @ 20.05.2011 10:35

Для меня важна в первую очередь команда аналитиков.

1) Их взгляд на акции, которые я понимаю, знаю, и имею свое мнение (например, СБ РФ, ГП, РТ и пр). Хочу сравнить их видение и мой взгляд - насколько мы с ними на одной волне. Если аналитик говорит про ГП в 350 руб на 31 декабря, и не приводит серьезных доводов - такой ПИФ сразу отваливается,
2) Их взгляд на акции, которые составляют портфель ПИФа. Почему, какие отрасли, какой потенциал и пр.

Мне неважно, что в прошлом аналитики были не успешными. (а) Успех как правило не повторяется, (б) ошибаются все, я сам через это прошел, (в) за одного битого двух небитых дают. Поэтому я не смотрю на track record, мне важен их взгляд в будущее.

Насчет данного ПИФа - я пока не увидел полной информации, и ничего не могу сказать.

1. Аналитики, работающие над моделями трех новых ПИФов, не работают по российскому рынку, поэтому сверить с ними свои оценки не получится.

2. Ответ на второй вопрос достаточно объемен и на форуме его обсудить проблематично. Скорее это тема для 30-40 минутной презентации...
Достаточно сказать, что файл watchlist.xls для одного фонда, "весит" 20 мб.


В самом общем виде модель фондов можно описать так:

Активы делятся на два подпортфеля, в одном large caps, в другом small и middle caps. Базовая пропорция между подпортфелями 50 на 50, но в благоприятные, по нашему мнению, периоды может сдвигаться в сторону small caps, в неблагоприятные - в сторону large caps.

Отбор large caps ведется исходя из технических факторов по особому алгоритму, при этом учитывается движение цен и волатильность.
Отбор small и middle caps проходит через несколько этапов:

1 этап
выделение множества тематических бизнесов, торгуемых на доступных нам биржах.
Компании, имеющие продажи свыше 10 млн. $ год и получающие не менее 50% от продаж за счет «тематической» продукции. Не «пенни стокс».

2 этап
выделение из них успешно развивающихся бизнесов.
Объемы продаж нарастают, прогноз продаж на 2011 год положителен.

3 этап
выделение из них устойчиво доходных бизнесов.
Компании в прибыли по итогам 2010 г, прогноз по прибыли на 2011 положителен.

4 этап
выделение из них не переоцененных бизнесов.
Оценка обоснованности дисконтов/премий по P/E по сравнению с аналогами.

5 этап

достижение необходимой диверсификации по видам деятельности и географической фокусировки для портфелей заданного объема.


По итогам такой работы, к примеру, над подпортфелем small caps фонда мировой энергетики" получается такая картинка:

http://s013.radikal.ru/i322/1105/19/a80b37c8cd1...

oko @ 20.05.2011 00:02

Ksuksu @ 19.05.2011 23:47

Да ребят, повеселили вы меня, 10 страниц, может поделитесь своим опытом инвестирования!? стали бы Вы инвестировать в эти отрасли, через акции, пифы или какие другие инстументы и есть ли у кого положительный или отрицательный опыт? Заранее спасибо

Новенький? Неэтично на этой ветке хлеб у коллег отбирать... Приходи на ветку ОКО, читай и зарабатывай!
А впрочем... Ты молод, глуп и неопытен? У тебя много друзей и тупо не хватает бабла? ИНвестируй с ребзей в ГлАЗПРОМ, вступай в ПИФ "ОКО пророка". Не заработаешь - так поумнеешь!

Михалыч @ 19.05.2011 23:50

Ksuksu @ 19.05.2011 23:47

Да ребят, повеселили вы меня, 10 страниц, может поделитесь своим опытом инвестирования!? стали бы Вы инвестировать в эти отрасли, через акции, пифы или какие другие инстументы и есть ли у кого положительный или отрицательный опыт? Заранее спасибо

)) Этот вопрос, ты завтра сам Елене или её шефу задай.. у нас задача попроще.. мы ответственные за хрейтинг ветки.. и мы с этой задачей справляемся.. даж Дред отметил..)))

Вжик @ 20.05.2011 15:56

Лукавая Татушка20.05.2011 15:38

Все российские бумаги с 1/1/2011 в минусе, за исключением нефтегазовых бумаг (кроме СНГ, об), Ростелекома, АФК, ГМКН, Акрона и Уралкалия.
На этом форуме, мое оценочное мнение, только 1/5 (не больше 20%) увеличили свой рублевый счет за счет фондового рынка в этом году на сегодняшний день.

Также надо помнить про opportunity cost, бесполезное времяпровождение на бирже и выкармливание лосей, вместо того чтобы заниматься другими делами (по своей основной профессии например).

Корпоративный блогер @ 22.05.2011 20:47

Жаль что вас используют "в темную". Вас сделали марионетками и ваши обиды за убытки по акциям используют в корыстных целях нечистоплотные конкуренты. Когда все встанет на свои места бумаги вернуться на биржу - но изменится ли ваше сознание - думая врядли. Форум Солид-Менеджмент тоже гнобишь из-за того что мой брокер ИФК СОЛИД

Нету. Прощайте. @ 22.05.2011 20:49

Корпоративный блогер @ 22.05.2011 20:47

Жаль что вас используют "в темную". Вас сделали марионетками и ваши обиды за убытки по акциям используют в корыстных целях нечистоплотные конкуренты. Когда все встанет на свои места бумаги вернуться на биржу - но изменится ли ваше сознание - думая врядли. Форум Солид-Менеджмент тоже гнобишь из-за того что мой брокер ИФК СОЛИД

Вона чё, Михалыч ))) А я и не знала )))

Нету. Прощайте. @ 22.05.2011 21:20

А ещё Солид - создан в Альметьевске...
Короче, Елена и Камал - одно лицо )

Михалыч @ 22.05.2011 21:05

Нету. Прощайте. @ 22.05.2011 20:49

Вона чё, Михалыч ))) А я и не знала )))

Завтра Елена разберётся..))

Проулочнова_Елена @ 23.05.2011 11:58

Нету. Прощайте. @ 22.05.2011 21:20

А ещё Солид - создан в Альметьевске...
Короче, Елена и Камал - одно лицо )

Приятного начала рабочей недели, Коллеги!

Относительно "одного лица" - не вижу связи, поясните, пожалуйста.
К Альметьевску питаем особые чувства, это правда, чего уж скрывать! ))

Нету. Прощайте. @ 23.05.2011 12:04

...