Всем доброе утро и хорошего начала дня и недели.
Акция продолжит стремительный рост на сегодняшних торгах впервые минуты торгов на +40%
РЕАЛИСТ тоже подтверждает эту информацию. Об этом пишут ВЕДОМОСТИ:
Unilever покупает концерн «Калина» с 86-процентной премией к рынку
Unilever покупает 82% акций «Калины» — единственной российской компании из топ-10 крупнейших игроков рынка косметики и средств по уходу за внешностью. Концерн даст 86%-ную премию к рыночной цене «Калины»
Александра Крекнина
Елена Виноградова
Ольга Петрова
Vedomosti.ru
17.10.2011
Статья
Отзывы1
Unilever договорилась о покупке 82% акций «Калины», сообщили компании. Англо-голландский концерн приобретет у хозяев российской компании 63,25% акций, а еще 18,75% получит в нагрузку — это квазиказначейские акции. Сделка обойдется в 16,7 млрд руб., или по 4098 руб. за бумагу, сообщила Unilever. Цена предполагает 86%-ную премию к закрытию торгов накануне, в четверг.
Сторонам еще предстоит получить согласие регуляторов на сделку, ее планируется закрыть к концу года. Затем Unilever выставит оферту миноритариям. Ходатайство от Unilever пока не поступало в Федеральную антимонопольную службу, сказал «Ведомостям» сотрудник ведомства.
Сделкой уже заинтересовалась Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР). Она запросит информацию у фондовых бирж о транзакциях с акциями ОАО «Концерн «Калина», проведенных накануне объявления сделки с Unilever, передал «Интерфакс» слова представителя ФСФР. С 23 сентября бумаги компании подорожали на 75% (см. график на этой странице). В пятницу после объявления о сделке акции «Калины» взлетели еще на 40%, капитализация увеличилась до 19,8 млрд руб.
Кто продаст акции «Калины», стороны не сообщают. До 2005 г. компанию контролировал ее основатель и председатель совета директоров Тимур Горяев. Сейчас ему напрямую принадлежит около 0,05% акций. Крупнейший акционер «Калины» — кипрская Prego Holdings (30,66%). Ее бенефициары не раскрываются, но участники рынка предполагают, что за компанией может стоять Горяев. «ВТБ капиталу» принадлежит 10,8% акций «Калины», Deutsche Bank Trust Company Americas — 9,83%, Renaissance Securities — 7,89%, Genesis Asset Managers — 7,11% (данные с сайта компании). «Мы владели бумагой в рамках сделки репо. Сделка репо закрыта, — передал “Ведомостям” руководитель управления торговых операций на рынке акций “ВТБ капитала” Олег Ачкасов. — Инвестицией это никогда не было».
Нынешняя сделка станет четвертой для Unilever в России. До этого она приобрела производителя кетчупа «Балтимор», мороженого — «Инмарко» и парфюмерную фабрику «Северное сияние».
Покупка «Калины» позволит Unilever укрепить и сбалансировать портфель брендов (включает сейчас Clear, Dove, Sunsilk и Timotei) и усилить конкурентные позиции в России, говорится в сообщении концерна. По итогам 2010 г. Unilever замыкала первую десятку крупнейших по выручке игроков российского рынка косметики и средств по уходу за внешностью. Сделка с «Калиной» позволит ей войти в первую пятерку (см. график на этой странице), говорит старший аналитик Euromonitor Ору Мохиуддин. При этом «Калина» особенно сильна в сегментах средств по уходу за кожей лица (8,1%, 2-е место) и за кожей рук (13,5%, 1-е место), тогда как доля Unilever здесь самая низкая — менее 0,1%.
«Калина» оценена в две прогнозные выручки и 11,7 EBITDA 2011 г., сообщила Unilever. «Это кажется высокой ценой», но «ликвидность акций низкая и котировки не отражают реальной стоимости бизнеса», объясняет представитель англо-голландского концерна. К тому же мультипликаторы сделки соответствуют среднерыночным: потребительские компании в России в последние годы приобретались в среднем за 13,8 EBITDA, в мире — 12,6 EBITDA, добавил он.
Управляющий директор «Ренессанс капитала» Максим Арефьев тоже считает высокую цену сделки заслуженной: «У компании лучшие производственные мощности в России, широкая дистрибуционная сеть и лидирующая позиция по многим категориям товаров, особенно в средствах по уходу за кожей». В России «Калина» получает 82% выручки, говорится в ее отчете, дистрибуторская сеть концерна насчитывает 215 дилеров, из которых в России — 155, на Украине — 32, в иных странах СНГ — 28. Продукция концерна продается в 89 674 розничных точках в 227 городах России, стран СНГ и дальнего зарубежья. Unilever, по словам Арефьева, могла купить «Калину» и два, и четыре года назад, но приобрела сейчас, «наблюдая, по-видимому, как бизнес “Калины” растет и не теряет устойчивости в зависимости от макроэкономических колебаний».
«Премия к рынку оправданна — “Калина” работает на стратегически важном для Unilever рынке, — соглашается партнер Strategy Partners Сергей Чумак. — Компания сможет усилить позиции в сегменте товаров по уходу за кожей, имеющем более высокую рентабельность, чем мороженое, майонез и стиральный порошок».
Эта публикация основана на статье ««Калина» созрела для продажи» из газеты «Ведомости» от 17.10.2011, №195 (2961)
Читайте далее:
http://www.vedomosti.ru/companies/news/1394180/... РЕАЛИСТ с уважением.