Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|
Сток сверхстабилен |
Отрицательную динамику по ЧП получили из-за плохого баланса по торговым операциям. Баланс по операциями торговли валютой, торговыми и инвестиционными ценными бумагами: - за 9 месяцев 2019 года: - 575 млн. - за 9 месяцев 2018 года: +2 375 млн. Это все ситуативные результаты, если очистить доналоговую прибыль от них, то получим: - за 9 месяцев 2019 года: +7 330 млн. - за 9 месяцев 2018 года: +5 206 млн. Т.е. на текущем этапе развития можно ждать 7,5-8 млрд годовой ЧП от основной деятельности +/- результат от торговой деятельности |
Сессия вопрос-ответов. Аналитик сбербанка задал третий вопрос про трейдинговые операции (мол три квартала уже плохие результаты). Менеджер говорит что они сожалеют, проведут домашнюю работу улучшат риск-менеджмет, надеются на лучшие результаты в след году. Большой упор на арбитраж. В общем настроены оптимистично по этому сегменту. |
зачем им так много прибыли??? все равно дивы не вырастут, а на байбек больше 600-800 млн они пустить не могут. Иначе весь навес из акций увидят в стакане. Тут история конфликтная. просто деньгами не замазать. ...нужно много денег. порядка 25 млрда. долго собирать с текущей прибылью. лет 7-10 |
Почему ты считаешь, что дивы не вырастут? Или что на байбек больше не отправят? У меня два базовых прогнозных сценария здесь: 1. Средства выше норм резервирования и достаточности капитала отправятся на дивы/выкуп 2. Расширение бизнеса через М&А Уже этот год должен быть переломным. Достаточность капитала по всем требованиям достигнута и остается много "свободной" прибыли. Существенно больше 20% обозначенных в див.политике |
В отчете двиэения денежных средств (от операционной деятельности), очень прилично Кэша сгеннрировали за 9мес. Так они за отчетный период загасили на 9ярд облигаций ранее размещенных. С этим учетом на счетах Более 60ярд наличности... П.С. можно подробней про конфликт.. гуглил час ничего не нашел, можно и в личку.. |
разумные сценарии. согласен но они никак не противоречат моей оценке. покупка и присоединение других активов для расширения не факт, что должна прибавлять к капе. особенно если мы говориим про финсектор РФ. Фактичечески БСП должен покупать устойчивые небольшие региональные банки, у которых не хватает капитала. Тут я не вижу потеницала для значительной переоценки акции БСП с целью догнать балансовую стоимость |
Банк Санкт-Петербург (BSPB) Итоги 9 мес. 2019 г.: недобор прочих доходов на фоне стабильной чистой маржи Банк Санкт-Петербург раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 9 месяцев 2019 года. см. таблицу: https://bf.arsagera.ru/finansovyj_sektor/bank_s... По итогам отчетного периода чистый процентный доход банка увеличился на 6,9% до 16,9 млрд руб. При этом процентные доходы выросли на 8,2% до 36,5 млрд руб. вследствие роста доходов от кредитов и авансов клиентам (+11,3%) на фоне роста среднего уровня процентных ставок, вызванного повышением удельного веса розничных кредитов, а также за счет роста прочих процентных доходов (+0,8%). Процентные расходы выросли на 7,6% до 18,3 млрд руб. вследствие роста объемов привлечения клиентских средств. Чистая процентная маржа банка за год осталась на уровне 3,7%. Чистый комиссионный доход увеличился на 23,3% до 5,2 млрд руб. за счет увеличения доходов от проведения расчетов с пластиковыми картами (+12,5%), а также роста доходов от расчетно-кассового обслуживания (+10,9%). Убыток от операций на финансовых рынках составили 0,575 млрд руб. против дохода 2,4 млрд руб. годом ранее. В итоге операционные доходы до вычета резервов снизились на 7,0% до 21,2 млрд. руб. В отчетном периоде отчисления в резервы снизились на 16,3% до 4,9 млрд руб. вследствие снижения стоимости риска до 1,8%. Объем списаний безнадежных кредитов за отчетный период составил 6,0 млрд руб. Операционные расходы выросли на 4,9%, достигнув 10,2 млрд руб., а их отношение к общим доходам выросло на 3,9 п.п. – до 46,1% - на фоне увеличившихся затрат по основным средствам банка (+9,5%) и расходов на персонал (+4,8%). Наблюдавшийся всплеск роста расходов в административных и прочих операционных статьях, как и обещало руководство банка, пришел в норму (+3,4%). В итоге банк смог заработать 5,5 млрд руб. чистой прибыли (-15%). см. таблицу: https://bf.arsagera.ru/finansovyj_sektor/bank_s... По линии балансовых показателей отметим рост кредитного портфеля, достигшего 390,8 млрд рублей (+3,9%). При этом корпоративный кредитный портфель снизился на 0,7% до 288,6 млрд руб., а розничное кредитование возросло на 19,3% до 102,2 млрд руб., главным образом, за счет роста автокредитования (+67,4%), потребительского кредитования (+32,1%) и ипотечного кредитования (+15,4%). Объем клиентских средств возрос на 9,7% вследствие увеличения объема розничных депозитов. В результате, показатель отношения кредитного портфеля к средствам клиентов снизился на 5,3 п.п., составив 93,7%. Собственные средства банка за год выросли на 7,5%, это позволило банку увеличить достаточность капитала первого уровня до 14,1%. Отчетность вышла незначительно хуже наших ожиданий в части прибыли, что связано с убытками от операций с валютой и на финансовых рынках. По итогам внесения фактических данных мы незначительно понизили прогноз по чистой прибыли на текущий год, оставив его без изменений на ближайшие годы. Дополнительно банк подтвердили намерение погашать уже выкупленные акции (4.8% от обыкновенных акций). см. таблицу: https://bf.arsagera.ru/finansovyj_sektor/bank_s... Низкая оценка обыкновенных акций (P/BV 2019 около 0,35) позволяют акциям оставаться в числе наших приоритетов в финансовом секторе. ___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в нашей книге об инвестициях: https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kni... |
Про конфликт это мои догадки. Каждый носит в себе. В прессе этого нет. 60 ярдов кэша при балансовой стоимости в 75. Весело, не находите ли?) |
Ох уж эти операции на финансовых рынках...если бы не они, дела бы с чистой прибылью были бы куда лучше. Ну не получается - зачем вообще тогда нужен этот сегмент бизнеса?) Ну и ltm-дивиденды 3,22 руб. конечно не айс... https://teleg.one/invest_or_lost/1467 |
Выбирая из 2х банков, на Мосел больше перспектив, думаю там с руки царя его отчистят, и БСП останется у МОБа кошельком, сливаться вряд ли будут, т.к. зная дар продавца Ротенберга, ему проще и мобильный иметь 2 банка вместо одного, при этом сейчас МОБ кажется прачечной, но все поменяется в момент, опыт у него уже есть. P. S. История повторяется |
Хорошая попытка, но нет |
Это личные размышления, никого не призываю |
чтобы бабки выводить. как в ВЭБе. схема стара, как мир |
А в прошлом году бабки заводили? з.ы. иногда, банан - это просто банан © З.Фрейд |
Сегодня и вчера огромные объемы проходят в разы больше чем среднедневные. За два дня уже млн на 50 наторговали. Видно, новости какие-то будут... Нужно пройти наверх зону консолидации 51.5 рубля за акцию... |
Это специфика данного неликвид. Под конец года объёмы- это вполне ожидаемо. Видимо фискальные схемы |
Кто-то продает, а кто-то покупает. Прогнозировать на этом какие-то движения сложно. |
обороты последние 2 недели - ни хухры мухры |
|
Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|