Славнефть-Мегионнефтегаз (MFGS)

Просто читать отчеты уже практически некому...
На конец 2018 года ДОЛЯ физиков и мелких юриков была 4,9981%,
а за полгода эта доля снизилась до 4,6208% (0,3773% прикупил Газпромнефть).
Количество держателей преф снизилось на 74 за ГОД.
Было 1630, стало 1556...
Сброс продолжается при любом задерге и любых объемах .

Вот как производственник понимает экономику .....типа после 2051 выйдем в плюс???

"Согласно нашей долгосрочной программе развития горизонт безубыточности определен за 2051 годом, и нет сомнений в том, что впереди у предприятия большая производственная жизнь», – отметил генеральный директор «Славнефть-Мегионнефтегаза» Михаил Черевко."

Славнефть-Мегионнефтегаз (MFGS, MFGSP)
Итоги 1 п/г 2019 г.: сокращение добычи нефти

Компания Славнефть-Мегионнефтегаз опубликовала отчетность за 1 п/г 2019 года.

см. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_neft...

Выручка компании выросла на 8,1%, составив 94,7 млрд руб. В отчетном периоде компания сократила добычу нефти на 8,1% до 3,4 млн тонн, а средняя расчетная цена реализации выросла на 14,9%. В итоге выручка от реализации нефти увеличилась на 5,6% до 76,3 млрд руб.

Затраты компании выросли на 13,5%, главным образом, вследствие роста НДПИ, составив 88,4 млрд руб. В итоге операционная прибыль сократилась на 35,5%, составив 6,3 млрд руб.

В блоке финансовых статей отметим рост процентных расходов (с 1,8 млрд руб. до 2,8 млрд руб.), что стало следствием роста долговой нагрузки, увеличившейся за год с 36,7 млрд руб. до 60,8 млрд руб. Примечательно, что практически в такую же сумму по балансу компания оценила свои долгосрочные финансовые вложения. Процентные доходы показали рост с 878 млн руб. до 2,3 млрд руб. Компания является по сути финансовым посредником для финансирования проектов материнской компании, так как полученные кредиты передает в виде займов в Славнефть. Положительное сальдо прочих доходов/расходов составило 415,8 млн руб. против отрицательного значения 215,5 млн руб. годом ранее.

В итоге чистая прибыль компании упала до 5,2 млрд руб. (-26,9%).

По результатам вышедшей отчетности мы понизили наш прогноз по чистой прибыли на будущие годы, что связано с более низкими прогнозными значениями объемов добычи нефти.

Наибольшие риски связаны с отсутствием в обществе элементов Модели управления акционерным капиталом (МУАК): напомним, в последние годы компания не выплачивает дивиденды своим акционерам, а обыкновенные и привилегированные акции продолжают торговаться значительно ниже своей балансовой стоимости.

см. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_neft...

На наш взгляд, основное влияние на курсовую динамику акций будут оказывать возможные корпоративные преобразования, связанные с разделом активов Славнефти между Роснефтью и Газпром нефтью. В настоящий момент акции торгуются на рынке с P/E 2019 порядка 4,4 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в нашей книге об инвестициях: https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kni...

Минфин хочет зафиксировать требования по дивидендам к госкомпаниям и ввести - к их "дочкам"

Москва. 12 сентября. ИНТЕРФАКС - Минфин РФ хочет не только зафиксировать обязательство госкомпаний направлять на дивиденды не менее 50% чистой прибыли по МСФО, но и ввести требование по дивидендным выплатам к их дочерним структурам.

"Мы, скорее всего, снова выйдем с предложением внести изменения в акт правительства с тем, чтобы закрепить эти 50% (прибыли на дивиденды для госкомпаний - ИФ)", - сказал замглавы Минфина Алексей Моисеев в интервью "Интерфаксу".

"Кроме того, нас немного беспокоит ситуация, когда мы каждый раз вручную следим за тем, чтобы компании, подконтрольные государству, поднимали дивидендные выплаты в "дочках" на уровень холдингов. Там, где государству принадлежит холдинг, часто бывают проблемы: они говорят, что нет денег, потому что получили мало от дочерних компаний. А почему "дочка" заплатила дивиденды в размере 5% от прибыли? Ну, вот так заплатили. Получается, что мы до планки (в 50% от прибыли - ИФ) не дотягиваем. Надо, чтобы "дочки", которых контролируют наши холдинги, были обязаны поднимать тоже эту часть", - заявил он.

Ну если правильно оценил, тогда вот еще одну оцени )))

Чтобы замедлить падение добычи, Минэнерго предлагает ввести налоговый вычет из НДПИ на сумму новых инвестиций в месторождения, расположенные в Западной Сибири. Но налоговые льготы нефтяникам не помогают увеличить инвестиции, а лишь увеличивают их EBITDA, заработанные деньги идут на погашение долгов и выплаты дивидендов,
https://www.znak.com/2019-09-16/vedomosti_vlast...

+ Вот еще
В-третьих, Минэнерго предлагает расширить параметры НДД и ускорить переход на него ряда месторождений, с тем чтобы в перспективе перевести на этот налог все месторождения Западной Сибири. https://www.kommersant.ru/doc/3745001

Чтобы было понимание что такое НДД - Ставка НДД составит 50%, а взимать его будут с дохода от продажи нефти за вычетом экспортной пошлины, сниженного НДПИ, расходов на добычу и транспортировку. Переход на эту систему носит добровольный характер.
То есть будут взымать 50% от Выручка минус затраты вместо КОНСКОГО постоянно растущего НДПИ который у Мегоина съедает всю маржу ((
Последний вопрос не быстрый но если в Мегионе перейдут на НДД думаю эффект будет впечатляющим!

у нас воса намечается


2.3. Повестка дня заседания совета директоров эмитента:
1) О созыве внеочередного общего собрания акционеров Общества.

Какие ставки?

1) Займы новые
2) Сделки по покупке-продаже нефти ГПН и РН
3) или все таки дивы? ))

1) Юбилейный год еще идет так то ))
2) Последнюю сделку займ на 34ярд одобрили не так давно в апереле 2019г
3) последние сделки по продаже нефти (за 2017 и 2018г) не выносили на ВОСА провели без собраний

Так что интрига сохраняется!

П.С, Может конечно совет директоров переизберут...

В дивиденды от мегиона я не поверю до тех пор пока не потрачу. Но акций подкупил 100штук

Куплю акции Славнефть-Мегионнефтегаз

Хороший знак!)