Отчетность действительно говно, уже на уровне операционной деят-сти убыток. Возможно, прибыль у трейдеров, прибыль которых будет видна в МСФО.
В целом, надо спокойно идти к 50 рублям. Бумага реально мусорная, идет по пути Нутритека. Компания не стоит 175 млн USD, а стоит в 1.5-2 раза меньше. Квартальные цифры по РСБУ и полугодовые цифры по МСФО (в млн руб и в млн USD) здесь: http://i56.tinypic.com/2uzvtyo.png
Видно, что через материнскую компанию (данные РСБУ) проходит только менее четверти всего оборота по МСФО. Но в целом большие обороты по МСФО не дают дополнительную прибыль, убыток все равно.
Вся стоимость компани - это дистрибъюторская сеть (договоры с покупателями, пр). Бренд не стоит ничего, покупатели смотрят на цену. Производства (я имею в виду рыбоводство) нет, фасовка не стоит почти ничего. Обычная торгово-закупочная компания с зародышами производства.
В целом, надо спокойно идти к 50 рублям. Бумага реально мусорная, идет по пути Нутритека. Компания не стоит 175 млн USD, а стоит в 1.5-2 раза меньше. Квартальные цифры по РСБУ и полугодовые цифры по МСФО (в млн руб и в млн USD) здесь: http://i56.tinypic.com/2uzvtyo.png
Видно, что через материнскую компанию (данные РСБУ) проходит только менее четверти всего оборота по МСФО. Но в целом большие обороты по МСФО не дают дополнительную прибыль, убыток все равно.
Вся стоимость компани - это дистрибъюторская сеть (договоры с покупателями, пр). Бренд не стоит ничего, покупатели смотрят на цену. Производства (я имею в виду рыбоводство) нет, фасовка не стоит почти ничего. Обычная торгово-закупочная компания с зародышами производства.