Магнит (MGNT)

Ну что на 4000 полетели

давай поспорим что 1000 до НГ НЕ БУДЕТ

Мне все равно сколько будет до НГ))) я торгую здесь и сейчас.... это был сарказм

Итоги 9 мес. 2019 года: распродажа половины пассивного стока снизила маржинальность

Магнит представил неаудированные результаты деятельности за 9 мес. 2019 г. по МСФО.

См. Таблицу: https://bf.arsagera.ru/potrebitelskij_sektor/ma...

В отчетном периоде количество магазинов увеличилось на 17,9% - до 20 497 штук. Основной рост пришелся на форматы «магазины у дома» (+1 694 шт.) и «дрогери – магазины косметики» (+1 401 шт.). Торговая площадь росла более медленными темпами (+17,3%), достигнув 7 143 тыс. кв. м.

Совокупная выручка компании выросла на 10,5% - до 1 000,5 млрд руб. Сопоставимые продажи выросли на 0,5% на фоне снижения трафика на 3,0% и увеличения среднего чека на 3,7%. Валовая рентабельность компании в годовом сопоставлении сократилась с 24,1% до 23,2%. В итоге валовая прибыль составила 232,2 млрд рублей (+6,6%).

При этом операционная маржа (по EBITDA) сократилась с 11,9% до 11,0%. Сокращение этого показателя на 88 б.п. год-к-году обусловлено распродажей товаров пассивной матрицы (16,7 млрд руб.), начислением резервов по долгосрочной программе мотивации и ростом операционных расходов. Влияние этих факторов было частично компенсировано улучшением коммерческих условий. Рост операционных расходов связан с увеличением затрат на аренду, коммунальные услуги, обслуживание и ремонт, частично нивелированным оптимизацией расходов на персонал, маркетинг, материалы и упаковку.

В результате чистая прибыль снизилась в 4,1 раза, составив 5,0 млрд руб.

Вышедшие данные оказались хуже наших ожиданий, в целом они продолжают отражать усиление конкуренции в секторе розничной торговли и сдержанный потребительский спрос.

По результатам вышедшей отчетности мы понизили прогноз финансовых показателей компании на будущий период, снизив объем общей выручки в связи с корректировкой планов по запуску новых магазинов. Хотелось бы отметить, что прогноз по дивидендам мы оставили в силе, так как падение прибыли является следствием, в том числе, изменившихся стандартов МСФО. Кроме того, отметим, что фактором, поддержавшим потенциальную доходность акций компании, стал пересмотр ставки требуемой доходности в связи со снижением общего уровня стоимости долга на российском рынке.

См. Таблицу: https://bf.arsagera.ru/potrebitelskij_sektor/ma...

Мы ожидаем, что в ближайшее время ситуация розничной торговле продолжит определяться достаточно острой конкурентной борьбой, что будет оказывать негативное влияние на маржинальность бизнеса. На данный момент акции компании торгуются исходя из P/BV 2019 около 1,4 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в нашей книге об инвестициях: https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kni...

Ракета давай уже потихой 400х брать

Ну что? Покупаете или продаёте?

Купил снова на все

они походу специально сток продали. это может быть связано с 25 летием магнита. типа привлечь больше покупателей. Ну или просто хотят снизить стоимость акций.

А в пожаре интересно сгорели товары из пасивной матрицы или из активной?)

https://ru.tradingview.com/i/65GBpqNd/
Добор к старой покупке
Покупка на 3100 и 2900
Контрольная и расчёт стопа до 2700 по ТФ Д1. Риск 100% на остаток

(дошли до первой поддержки наконец)
https://ru.tradingview.com/symbols/MOEX-MGNT/

А что с дивами? Будут они?

В РСБУ отчёте 20 ярдов прибыли показали, так что дивы должны быть. Это пока единственная хорошая новость по части финансов. Отчёт фигня, lfl-показатели опять ушли в минус, трафик никак не восстановят.

и купили и продали и опять откупили - ждём ещё раз продать.

При таких котировках уже и на lfl пофиг. Сейчас надо смотреть на выручку, лишь бы она вниз не ушла как у Ленты. А она стабильно растёт!!

А Лента попала в руки озеровцев, они всегда покупают активы дорого, нифига не делают и потом ищут способы ещё дороже продать, как с Теле2.

как это пофиг, а зарабатывать как, в росте выручки смысла нет, если рентабельность не растет, можно тупо брать кредит открывать новые магазины и выручка будет расти

На всё смотреть надо, разносторонне так сказать

Ну так цена уже соответствует - качеству.
Новый Год чуть выправит ситуацию и будет те самые -7-8% годовых, а не в день;

я про именно котировки акций, а не на прибыль.
Посмотрите на аэрофлот он весь год убыточный, но держится на 90+ весь год!!! и ниже не идет. Магнит пошёл ниже на простом падении прибыли. То есть в акциях есть точка насыщения, ниже которого пока выручка растёт не упадём!!

Мы также как в аэрофлоте пока кормим наших клиентов акциями в честь 25 летия!! -40% практически на всё! Ну и прибыль на 50% грохается. это нормально!! Аэрофлот ведёт туже политику.

Объём большой за сегодня. Слаборуких высадили и собрали нехило на минимуме. Вверх мастерства На отчете (считаю его хорошим) собрали без значительной просадки.

ну тут немного другое, Аэрофлот знает, что он не обанкротится, если что сколько нужно государство даст, социальная компания и слишком большая чтобы банкротиться. Магниту никто денег не даст и если будет убыточна, не моргнув глазом распродадут.