Мосэнерго (MSNG)

shortfolio по мере выгорания дпм и тарифы на энергию вырастут и численность населения Москвы и Московской области вырастит и снизится существенно долговая нагрузка

а вообще странно, что упали на ударах этих коалиции по Сирии, какой то там далекой, на санкциях ни как не связанных с мосэнерго, а на хорошем отчете за 1 квартал и приличных дивидендах даже ноль реакции - манипуляция и все это понимают

Не на ударах и не на санкциях. На росте длинных ставок. В энергетику лезть не в застойное время — себе дороже.

Да просто предсказуемо все. Кто соображает в фундаментале, тот заблаговременно вышел, остальные будут винить своего "кукла" до перехая на фоне общей эйфории или до следующей волны спроса на защитные сектора, whichever comes earlier.

Все больше склоняюсь к мнению мистера shortfolio. Действительно, компании энергетического сектора весьма ограничены в своем росте и рынок довольно устоявшейся. Основной способ привлечения инвесторов - это хорошие дивиденды. Обычно, компании из данного сектора выплачивают минимум 50%, если нету существенных капитальных затрат, но дивиденды являются не основной причиной такого уровня котировок. Думаю, уже многие знают про программу ДПМ (30% от всей выручки Мосэнерго) (https://www.rbc.ru/rbcfreenews/20101026092046.s...) и что программа заканчивается в 2018 году(http://www.bigpowernews.ru/news/document82089.p...). Как я понимаю, одна из основных причина такого роста EBITDA за 2016 и 2017 год является высокая цена на новую мощность, введенную по программе ДПМ(91% уровень корреляции между ростом EBITDA и цены на новую мощность). Впрочем, из отчета по МСФО за 2017 год (http://www.mosenergo.ru/d/textpage/ce/206/fs_me...) на странице 52(п.29.5) видно на сколько это рентабельно. За период с 2014 по 2017 год цена на новую мощность выросла на 116%, тарифы на электроэнергию на 6%, на старую мощность цены упали на 6%, на тепло выросли 4%. Если посмотреть на объемы вырабатываемой электроэнергии и тепловой, то среднее значение за период с 2001 по 2017 - 63 952 млн.кВтч и 70 546 тыс.Гкал соответственно. И здесь не видно особого потенциала для роста (по электроэнергии объемы упали на 23% относительно 2001 года, и вообщем виден тренд на снижение выработки), если только не будет бурного роста производства. Положительным моментом является снижение расходов топлива на электроэнергию и тепло(13% и 1,5% за период с 2008 по 2017 год) и тот факт, что рост тарифов на электроэнергию и тепло за период с 06 по 09 год (до введения ДПМ) был наиболее бурным чем за период с 14 - 17 год(76% против 6% и 56% против 4%). Также, существует проблема с тем, что 70% мощностей предприятия являются старыми и нуждаются в модернизации (http://www.mosenergo.ru/d/textpage/42/66/171030... - слайд 5). Вообщем, довольно много неопределенности на мой взгляд. Вот здесь я собрал всю информацию - https://ru.files.fm/u/4gs347g3

мда уж какой не умный человек покупает во Франкфурте в пересчете на наши по 2.8
https://mfd.ru/marketdata/ticker/?id=25

а вот кому верить согласно мфд сайта одна гдр=100 нашим, а согласно
http://stocks.investfunds.ru/dep/1013/
равно 50

50 уже несколько лет как.

shortfolio да я знаю

shortfolio как думаете почему разница такая большая между вами и франкфуртом?

ну чет мало вы сегодня вообще наторговали выдыхается медведь похоже

пора и мишке место познать

https://www.adrbnymellon.com/search?q=US0373763087
https://www.adrbnymellon.com/search?q=US61954Q2093
странно обе расписки по 2.04 торгуются в реале

http://www.finmarket.ru/shares/analytics/4769429
странная рекомендация от втб прогнозная цена 2.96 - а они держать предлагают -не покупать

шортфолио
если бы китфинанс и благосостояние посчитали бы акцию отработкой-мы бы увидели график как в магните.
я отлично помню твои аргументы против акции года три назад когда она торговалась по 70-85копеек
можно их найти и выложить еще раз
ты тогда приводил доводы что это и была справедливая цена бумаге.
по факту кит отжимал остатки у рынка на уровнях 15-20летней давности.

поэтому не стоит заниматься провокациями

акция явно дешева по капиталу,ев ебитда, цене мощности, прошлогоднему и текущему прогнозному р/е2018.
китфинанс и благосостояние традиционно -процентов 85--90 торговых сессий в году - держат бумагу в депрессии.
чтобы никто лишний сюда не лазил

Ну и толку от такой бумаги? По сути - жуткий неликвид, который хрен продашь за вменяемые деньги. И когда там те ребята захотят ее разгонять под слив - хз.
Тоже слежу за бумагой и в портфеле имею немного, но уж больно мутно тут все.

не чего делать пока в бумаге аналитики втб как прогноз по чему то делать начинают -это что то валиться быстрее паровоза - это уже факт

Куплю много по 1,7 рубля!

Продам много по 7,1 рубля