Пьянов еще на февральской телеконфе уверял, что у них либо floater-ы, либо короткие выпуски, которые за это время должны были успешно съехать по G-кривой влево.Дмитрий Пьянов: Спасибо! Вы тоже задали несколько вопросов с необходимостью развернутых ответов. Первое: подавляющее большинство ОФЗ на нашем балансе — это ОФЗ с плавающими ставками. А те ОФЗ, которые куплены с фиксированными ставками, имеют очень короткий срок, и поэтому мы по портфелю ОФЗ не видим никакого риска в отрицательной переоценке в нашей модели капитала, и в нашей модели прибыли и по МСФО, и по РСБУ этого фактора, по нашему мнению, не существует.Сейчас актуальнее перспектива ЧПМ и цель по ЧП в условиях задранной до небес ключевой, потому что прежде у ВТБ ориентиром было 7% на конец года. А тут могут быть и все 8%. Чувствительность по ЧП — порядка 20 ярдов на 1 п.п. отклонения ставки. Не выйдет ли так, что ЧП-2022 окажется ниже, чем ЧП-2021?
Если floater-ы, это успокаивает. Но кто тогда набирал длинноту, интересно? Сбер?
Сейчас актуальнее перспектива ЧПМ и ориентир по ЧП в условиях задранной до небес ключевой, потому что прежде у ВТБ ориентиром было 7% на конец года. А тут могут быть и все 8%. Чувствительность по ЧП — порядка 20 ярдов на 1 п.п. ставки. Не выйдет ли так, что ЧП-2022 окажется ниже, чем ЧП-2021?
Да, согласен, это может сильно подгадить результатам по итогам года. Ну что ж, если окажется ниже, то ВТБ не привыкать - в очередной раз разведут руками, повторим предыдущий опыт спасения капитала от ужасов Базеля-3.