Ребята , которые покупают рос.металлургов , хочется спросить - вы на что рассчитываете ?
Я думаю что о покупке экспортеров (особенно российских , особенно металлургов) можно вообще забыть на год минимум
Мировые цены прошли пики и уже , имхо , начали сдуваться. А это еще только самое начало цикла ужесточения кдп странами Запада. Индекс SnP вошел в самую затяжную коррекцию чуть ли не с 2008 г. (ковид отметаем - этот слив в сиплом продолжался всего 4 недели и потом был полностью выкуплен за 2 месяца , а тут мы валимся уже ровно полгода с маленькими отскоками). Сдуваться будет все и с весьма противным звуком. В первую очередь сдули распиаренные технологические и псевдотехнологические конторы (я например активно pypl и nflx торгую - так вот их , когда все поняли что такого активного роста подписчиков и прибыли как раньше больше не будет , сдули на 70-75% менее чем за полгода) , во вторую очередь начнут сдувать капы производственных компаний - их падение будет гораздо медленней (там все-таки не спекулятивные а более долгие деньги и дивы как-никак платят , т.е. часть инвесторов будет пересиживать кризис )
Снижение инвестиций из-за удорожания кредитования приведет к стагнации экономики , снижению спроса и проседанию показателей бизнеса. Цены на ресурсы упадут.
В этой парадигме рос. экспортеры (если это не производители важнейших дефицитных товаров типа удобрений) смотрятся совсем не привлекательно даже по текущим ценам... Спроса не будет ни в мире , ни внутри страны. Забудьте про отстройку украинских городов , на этом вам не дадут заработать от слова совсем. Заработают только чиновники , которым будет поручено распределение средств бюджета/фнб/прочих кубышек , большая часть этих средств навсегда унесет в черную дыру , так что не рассчитывайте на это , опыт последних 30 лет ничему не научил ?
Мордашов на пмэф в прошлом году пафосно гордился своей сверхприбылью , а на текущем пмэф жалобно стонет о слишком крепком курсе рубля , при котором он в убытках , какой контраст всего-то за ГОД! Казалось , что они выработали нормальный запас прочности за все это время , а на деле события лишь последних 4 месяцев вообще выбили у них какую-либо почву из под ног.
Тут надо думать не о ком , кого сейчас покупать , а кто в свете предстоящих событий потеряет МЕНЬШЕ ВСЕХ. В тех и пересиживать , если не стоит задача полностью вывести капитал.
И еще вопрос для меня интересный , сейчас финансовые власти стран Запада хотят аккуратную управляемую коррекцию (мы видим ее сейчас) , удастся ли ее довести до конца или в какой-то момент слетят все стоп-краны и как в 2008 г индексы будут по -10% в день лететь ?