Кстати, рубль 73,52 пощупал.
кто там опционами занимался???
Я занимаюсь через неделю (18 фев) экспира моих путов на 73500, 73000. интрига - уйдут ли на исполнение.
Сегодня на семейном совете решили не хэджить эти путы. Во-первых собираем малыми от портфеля объемами, а во-вторых стратегия с ожидаемым положительным МО, надо попробовать.
Что сделали сегодня:
Продали еще путы на 72500 на 25 февраля с премией выше 200. Если еще продолжит укрепляться завтра, то ждем, что и путы на 72000 уйдут по 200. Вообще, модели показывают, что если продавать двухнедельные путы скользщим образом всегда с премией 200+, т.е. выставить линейку 73500-73000-72500-72000, то матожидание прибыли очень высокое, а макс просадка ожидается на 30% на резком укреплении рубля, но в long run это двузначная в % прибыль потому что вола ассиметричная, и выносы вверх имеют дисперсию выше, чем вниз. Т.е. если построить PDF дневных или недельных ретёрнов (и оценить их статистику по отдельности вниз и вверх), можно увидеть, что вверх хоть и реже, но очень кратно сильнее. Так что если опцы исполняется, то надо продавать покрытые коллы, видимо, лучше длинные на полгода с премией ~1500~2000 руб на страйк +2000~3000 р (т.е. для исполняющегося пута на 73500 страйк колла будет 75500-76500) и потом получать прибыль на премии плюс спред цены. Хотя более точно эти параметры еще надо определить (неделя есть, чтобы посчитать), может быть вообще декабрьские будут еще лучше (премия там на коллах по страйку на +3000 руб оказывается вообще 3500 руб!), если на них ликвидность будет (пока там не очень...).
Что же сейчас примерно получается по плану через неделю: если путы 73500 через неделю исполняются и нам вручают фьюч (отдельная тема, стоит ли забрать сразу контанго на баланс в плюс через зеркальную сделку фьюч-спот, заменив ожидаемое нкд флоатеров на контанго в моменте), то мы сразу продаем покрытый колл, например, на июнь на страйк ~76500 за ~1500 руб или на декабрь на страйк 76500 с премией ~3500 руб. Далее - ехать с этой конструкцией и если вынос на 76500 случится раньше, то фиксить прибыль, если нет, снова продавать покрытый колл.
Бэктестинг может лажать в деталях (ликвидность на страйках, спреды, сальдирование премии декабрьского колла с ГО мартовского фьюча и т.д.), поэтому делаем форвард-тестинг, посмотрим, что выйдет.
Сегодня на семейном совете решили не хэджить эти путы. Во-первых собираем малыми от портфеля объемами, а во-вторых стратегия с ожидаемым положительным МО, надо попробовать.
Что сделали сегодня:
Продали еще путы на 72500 на 25 февраля с премией выше 200. Если еще продолжит укрепляться завтра, то ждем, что и путы на 72000 уйдут по 200. Вообще, модели показывают, что если продавать двухнедельные путы скользщим образом всегда с премией 200+, т.е. выставить линейку 73500-73000-72500-72000, то матожидание прибыли очень высокое, а макс просадка ожидается на 30% на резком укреплении рубля, но в long run это двузначная в % прибыль потому что вола ассиметричная, и выносы вверх имеют дисперсию выше, чем вниз. Т.е. если построить PDF дневных или недельных ретёрнов (и оценить их статистику по отдельности вниз и вверх), можно увидеть, что вверх хоть и реже, но очень кратно сильнее. Так что если опцы исполняется, то надо продавать покрытые коллы, видимо, лучше длинные на полгода с премией ~1500~2000 руб на страйк +2000~3000 р (т.е. для исполняющегося пута на 73500 страйк колла будет 75500-76500) и потом получать прибыль на премии плюс спред цены. Хотя более точно эти параметры еще надо определить (неделя есть, чтобы посчитать), может быть вообще декабрьские будут еще лучше (премия там на коллах по страйку на +3000 руб оказывается вообще 3500 руб!), если на них ликвидность будет (пока там не очень...).
Что же сейчас примерно получается по плану через неделю: если путы 73500 через неделю исполняются и нам вручают фьюч (отдельная тема, стоит ли забрать сразу контанго на баланс в плюс через зеркальную сделку фьюч-спот, заменив ожидаемое нкд флоатеров на контанго в моменте), то мы сразу продаем покрытый колл, например, на июнь на страйк ~76500 за ~1500 руб или на декабрь на страйк 76500 с премией ~3500 руб. Далее - ехать с этой конструкцией и если вынос на 76500 случится раньше, то фиксить прибыль, если нет, снова продавать покрытый колл.
Бэктестинг может лажать в деталях (ликвидность на страйках, спреды, сальдирование премии декабрьского колла с ГО мартовского фьюча и т.д.), поэтому делаем форвард-тестинг, посмотрим, что выйдет.