Ну это дорого. Так в лоб это не сработает. Лучше путами Si фондировать покупку коллов. На самом деле лучше варианты еще чуть сложнее. Например, лучше покупать путы на Ri, а продавать путы на Si. В любом случае, если хэдж не фондировать с другой стороны, принимая риски укрепления рубля (считай тейк по позиции), то не будет нифига доходности от схемы рублевые бонды + хэдж валютных рисков опционами Si, она так и останется ниже инфлы. А фондировать - это риски перераспределить в любом случае.
Я озвучил не конкретную рекомендацию, а скорее направление в котором стоит копать при желании. Для конкретики нужна доска опционов , естественно.
Отправлено через мобильное приложение МФД.