сИДЕЛЬЦЫ! ЭТО СПАМ ИЛИ ПРАВДА????
1. По данным которые мы собрали из открытых так скажем источников, АФК СИСТЕМА не смотря на покупки и инвестиции смогла к концу года аккумулировать на счетах более 20 миллиардов рублей. Основные поступления от продажи по байбеку акций мтс на текущий момент 5,5 млрд р + дивиденды от МТС 2,5 млрд р + 1,2 млрд рублей от продажи атс + 3,5 млрд рублей от продажа 13 декабря МТС банку некого актива, у нас есть предположения какого, но не будем сейчас писать об этом. Итого около 12 млрд рублей + 14 млрд рублей остаток на 3 квартал 26 миллиардов.... По нашей информации Система перестала кредитовать СТЕПЬ и СЕГЕЖУ, они сами теперь получают кредитные деньги напрямую от банков. В итоге более 20 млрд рублей в кубышке, после выплат процентов и текущих затрат корпоративного центра.
2. Также все больше слухов, что за Детский мир Система получит более 46 млрд рублей. Сделка будет осуществлена опять же по слухам с 17 декабря по 21 декабря.
3. У руководство компании есть маниакальное желание закрыть желтый квадратик в последнем отчете на 74 млрд рублей. Для этого планируется воздержатся от покупок на рынке до лета 2019 года.
4. Система вероятнее всего погасит кредиты на 66 млрд рублей в конце этого года. Снизив нагрузку до 160 млрд рублей.
5. Учитель передал, что давилка очень слабая, здесь без подробностей, но повторю, давилка давит себе в минус, и не получается ехать вниз на плечах масс....
6. Учитель рекомендует присмотреться к детскому миру....
7. МТС выплатит штраф с большой вероятностью в этом году, Учитель считает это позитивной новостью, так как лоббисты Системы смогут защитить акционера от личных санкций, проявив лояльность и смекалку по быстрой выплате штрафа....надо отметить, что доказательств на МТС у комиссии было не достаточно, только косвенные. Но по видимому лоббисты сами вышли и предложили уладить вопрос миром.
По первому пункту забыли посчитать проценты по займам 5-7 млрд и КАиУР+Налоги 2-4 млрд. Итого отток ДС составит за 4 квартал - 7-11 млод. Ну и инвестиции!!))) плюс не забываем, что в 1-2 квартале 2019 года крупных дивидендных поступлений не будет, а оплачивать проценты по кредитам в размере 10-11 млрд и КАИУР+Налоги 4-6 млрд итого 14-17 млрд опять же надо! Итого текущих расходов до 30 июня 2019 года - 21-28 млрд руб и инвестиций около 10 млрд. 30-40 млрд! Что хотите делайте, но я не верю что пакет ДМ стоит дороже 40 млрд! Я бы сказал, что весь Детский мир стоит 40-50 млрд., рискованный бизнес так как усиливающаяся конкуренция со стороны интернет магазинов будет снижать маржу, а темпы роста в 20-25% скоро закончатся. Итого считаем, что пакет ДМ продадут за 30 млрд! Можно предположить, что поступления до 30 июня 2019 года составят 15 млрд. Получается поступлений 15+30=45 млрд руб., а потратят 30 млрд. На погашение долга остаётся всего-то 15 млрд руб. Поэтому менеджмент и заявил, что сроки снижения долга сдвигаются на конец 2019 года. Ракету 17-21 декабря ждут так как в 2014 и в 2017 году ракеты были примерно в эти же даты, почему сейчас должна быть ракета непонятно!!!. То что я написал я бы назвал здоровым реализмом. Есть надежда на то, что придёт больше денег с непубличных дочек, что пакет ДМ стоит существенно дороже 30-35 млрд, что Петрович минимизирует инвестиции в 2019-2020 годах и направит все деньги на снижение долга, что мтс заплатит штраф намного меньше 56 млрд., что капексы в мтс не вырастут и мтс сможет выплатить дивы 25-26 руб на акцию и провести обратный выкуп 15-20 млрд (приток в Систему составит - 30-35 млрд), а может быть даже получится продать остатки МТС-банка, но если сильно закладываться на все эти варианты, то может последовать разочарование! Так что пусть каждый сам для себя решает, что выбрать здоровый реализм или нездоровый оптимизм! Я даже про пессимизм не пишу - сами прекрасно знаете худший вариант развития событий!))