УК "Первая" : Обзор ситуации на рынках акций, нефти и валютном рынке.

Российский рынок

Российские рынки в четверг торгуются разнонаправленно. Индекс МосБиржи теряет порядка 0,4%, а долларовый индикатор РТС растет в рамках 0,2%.

Индекс МосБиржи вернулся ниже отметки 2200 пунктов, торгуется в районе 2190 пунктов. Таким образом, индекс консолидируется в диапазоне 2160 – 2250 пунктов третью неделю подряд.

Такая динамика российского рынка связана с отсутствием значимых внутренних драйверах и внешних драйверов. Также российские рынки торгуются с оглядкой на зарубежные, ожидая статистику по инфляции в США на следующей неделе.

На долговом рынке сегодня наблюдается рост. Индексы государственных облигаций RGBI и корпоративных облигаций RUCBITR растут в рамках 0,2%. Увеличение стоимости облигации обусловлено вчерашним размещением Минфина, а также некоторой коррекцией.

Минфин РФ разместил на аукционе облигации федерального займа на сумму 29,902 млрд рублей. Спрос на аукционе достиг 39,891 млрд рублей.

Лидером снижения сегодня является финансовый сектор - индекс MOEXFN теряет более 1%. Потребительский сектор идет следом - индекс MOEXCN снижается на 0,5%. Металлурги (MOEXMM) торгуются около нуля.

Из корпоративных событий сегодня ожидается внеочередное общее собрание акционеров Фосагро по дивидендам за 9 месяцев 2022 года, а также решение о выплате дивидендов от совета директоров ТГК-1.

Стоит отметить, что сегодня последний день перед дивидендной отсечкой Черкизово.

В фокусе внимания у российских инвесторов завтра будет статистика по потребительской инфляции.

Глобальные рынки

Внешний фон на мировых площадках можно охарактеризовать как умеренно негативный. В Азии ключевые индексы завершили торги разнонаправленно. Европейские площадки в подавляющем большинстве торгуются в красной зоне. Фьючерсы на основные американские индексы подрастают в рамках 0,2%.

Из макроэкономических событий, которые могут повлиять на ход торгов, стоит отметить публикацию данных по заявкам на пособие по безработице в США и выступление председателя ЕЦБ К. Лагард.

При этом уже сейчас на мировых рынках ожидается снижение активности инвесторов на фоне ожидающихся данных по инфляции в США, которые будут опубликованы в следующий понедельник. В свою очередь, в пятницу выйдут данные по инфляции производителей.

Важность данных по инфляции трудно переоценить. В прошлом месяце реакция на них была очень бурной. Если замедление инфляции усилится, инвесторы утвердятся в мысле о смене риторики относительно денежно-кредитной политики ФРС США в пользу ее смягчения в следующем году.

На долговом рынке в США в целом доходности продолжают снижаться. Доходность “десятилетки” снизилась до уровня 3,45%.

Нефть

Нефть Brent вчера не смогла удержать важный уровень $80 за баррель, достигла отметки $77,5 за баррель. Сегодня к середине торговой сессии котировки продолжают тяготеть к снижению.

Дополнительным фактором снижения стала статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Минэнерго. По данным ведомства запасы сырой нефти сократились на 5,2 млн баррелей, при этом запасы бензина и дистиллятов растут четвертую неделю подряд. В совокупности с опасениями инвесторов относительно рецессии в развитых странах и затягивания цикла высоких ставок это оказывает давление на котировки.

Однако, учитывая значительную перепроданность нефти, в ближайшей перспективе не исключена коррекция.

Рубль

Рубль во вторник укрепляется по отношению к доллару, приближается к уровню 62.

Способствует укреплению национальной валюты локальная стабилизация на рынке нефти. Также был полностью отыгран новостной фон, связанный с введением “потолка” цен на российскую нефть со стороны ЕС.

Ближе к середине-концу декабря рубль получит дополнительную поддержку в виде реализации экспортной выручки. Пик выплат в декабре за ноябрь придется на 27 число.

Другая аналитика