ИК "Алго Капитал" : Аналитический обзор

Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 1.5% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2370-2440 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2350, 2330 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2450, 2470 п.

В первые часы торгов индекс МосБиржи способен продолжить наметившуюся вчера вечером консолидацию. Явные стимулы для его сильного движения пока отсутствуют.

Под закрытие торгов не исключены активныераспродажи в акциях российских компаний. Это может быть связано с предстоящим длительными перерывом в торгах. Свою негативную роль способны сыграть и ожидания объявления очередного пакета санкций против РФ со стороны ЕС в начале следующей недели.

В минувший четверг

российские фондовые индексы МосБиржи (+1.33%) и РТС (+0.52%) завершили торги со сдержанным неравномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Курс доллара СШАповысился на 0.70 руб., или на 1.1%, до уровня 67.00 руб.

Основное движение локальных фондовых индексов состоялось уже в момент открытия рынка. В первые минуты торгов в них реализовался коррекционный отскок вверх. Этому способствовало явное утреннее улучшение состояния внешнего фона. Весь остаток дня индексы МосБиржи и РТС провели в состоянии консолидации на достигнутых уровнях.

Надо отметить, что российский фондовый рынок продолжает двигаться без оглядки на значимые внешние ориентиры. Вчера участников локальных торгов не смутила в целом негативная динамика европейских фондовых индексов. Позднее случилось очень слабое открытие рынка акций в США. По-видимому, за океаном наблюдалась отсроченная реакция на решение о повышении процентной ставки ФРС сразу на 0.5%. Все три ключевых североамериканских фондовых индекса закрылись с обвальным спадом в пределах 3.12-4.99%.

Между тем, в Евросоюзе активно обсуждаются новые ограничительные меры в рамках шестого по счету пакета санкций в отношении РФ. У европейских политиков отсутствует единство по указанному поводу. Поэтому произошла некоторая заминка с принятием окончательного решения. Вчера стало известно, что оно может быть озвучено в начале следующей недели.

На фоне весомого прироста индекса МосБиржи наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 3%. В связи с сократившимся потоком корпоративных новостей сильных движений в первом эшелоне не наблюдалось.

Среди голубых фишек сильнее рынка закрылись бумаги Лукойл (LKOH RM, +2.70%), TCS-гдр (TCSG RM, +2.12%), Магнит (MGNТ RM, +1.94%), Yandex clA (YNDX RM, +2.08%), ИнтерРао (IRAO RM, +3.31%). В целом мы наблюдали сдержанные выборочные покупки в отдельных бумагах, относящихся к различным секторам рынка.

Самым заметным движением среди низколиквидных бумаг стал довольно сильный рост стоимости акций ИРКУТ-3 (IRKT RM, +26.52%). Стимулом для активизации покупок в них послужила публикация обнадеживающей годовой консолидированной отчетности авиастроительной компании по МСФО. Она указала на зафиксированную эмитентом чистую прибыль за 2021 год в размере 5.6 млрд руб. против убытка в размере 69.7 млрд руб. годом ранее. Прибыль в пересчете на одну акцию ИРКУТ-3 составила 1.42 руб. против убытка в 45 руб. на бумагу годом ранее. Стоит отметить и увеличение годовой выручки «Иркута» на 77.7%, до 209.7 млрд руб.

Акции Новатэк (NVTK RM, +0.22%) заметно отстали от рынка, после состоявшегося в них днем ранее дивидендного разрыва. Пока что они пользуются технической поддержкой на подступах к психологически значимому ценовому уровню 1000 руб. Надо отметить вышедшую вчера интересную новость, косвенно связанную с бизнесом эмитента. Напомним, что компания «Новатэк» в свое время сумела добиться отмены традиционной монополии «Газпрома» на экспорт природного газа из России. Теперь же у нее самой могут появиться последователи и конкуренты.

В настоящее время обсуждаются поправки в закон «Об экспорте газа», предполагающие предоставление права на продажу СПГ за рубеж пользователям участков недр на суше, полностью или частично расположенных севернее 67 градуса северной широты. Речь идет про месторождения, находящиеся в Красноярском крае, а также на территории Ненецкого и Ямало-Ненецкого автономных округов. Вместе с тем, контрольная доля в предприятиях, которые получат право на экспорт, должна будет прямо или косвенно принадлежать государству.

Заметно слабее рынка торговались акции Аэрофлот (AFLT RM, -1.60%). Инвесторы и спекулянты отыгрывали новости, связанные с предстоящей крупной дополнительной эмиссией этих бумаг. Сейчас планируется выпуск более 5.4 млрд новых акций на сумму порядка 186 млрд руб. при цене размещения 34.29 руб. Другим не слишком приятным, но вполне ожидаемым корпоративным событием стало сообщение о том, «Аэрофлот» не будет публиковать финансовую отчетность за I квартал 2022 года.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за умеренным вчерашним приростом подорожали на 0.4%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 1.8%. Японский Nikkei225 подрос на 0.5% после длительного перерыва в торгах.

Состояние внешнего фона можно охарактеризовать какнеоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с достаточно сдержанным для текущих условий отклонением.

Другая аналитика