ГК "Финам" : Российские фондовые индексы в первой половине дня незначительно корректируются

В четверг, 21 октября, российские фондовые индексы в первой половине дня незначительно корректируются. В целом, внешний фон складывается нейтральный. Американские индексы вчера закрылись разнонаправленно, как и азиатские рынки сегодня с утра. Европейские индексы торгуются в небольшом минусе. Фьючерс на нефть марки Brent в первой половине дня демонстрирует снижение на 0,9% и торгуется вблизи $85 за баррель, хотя в момент открытия торгов в Азии он протестировал отметку $86 за баррель.

Ведущие американские фондовые индикаторыDJIA и S&P 500 вчера прибавили 0,4%, а NasdaqComposite продемонстрировал небольшое снижение на 0,05%. Сегодня с утра фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,3%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США растет на 1 б. п. и составляет 1,645%.

По состоянию на 12:40 мск Индекс МосБиржи снижается на 0,4% до 4269,95 пункта, а Индекс РТС теряет 0,7% до 1892,36 пункта.

Сегодня в США ожидается публикация еженедельных данных по числу первичных заявок на пособие по безработице, а также данных по индексу деловой активности в производственном секторе от ФРБ Филадельфии за октябрь и данных по продажам жилья на вторичном рынке за сентябрь.

Сезон корпоративной отчетности набирает обороты. Вчера после закрытия торгов отчитались компании Tesla, IBM, LamResearch, HP, Kinder Morgan. Сегоднярезультаты представят компании Danaher Corporation, AT&T, Blackstone, Union Pacific, Freeport-McMoRan, Southwest Airlines и другие.

НЛМК отчиталась о росте выручки на 68,6% (г/г) до $11,6 млрд за 9 месяцев текущего года. Чистая прибыль увеличилась за этот период в 5,6 раза в годовом выражении и составила $3,8 млрд. НЛМК также объявила дивиденды в размере 13,33 руб. на акцию, закрытие реестра – 5 декабря. К середине торговой сессии акции НЛМК прибавляют 2,1%.

Группа «М.Видео-Эльдорадо» сообщила, что за 9 месяцев ее совокупные продажи выросли на 15,4% (г/г) до 393 млрд руб., а онлайн-продажи увеличились на 38,5% (г/г) до 269,6 млрд руб., таким образом, доля онлайн-продаж в общей выручке составила 68,6%. Однако бумаги «М.Видео» реагируют снижением на 1,3%.

Сегодня на Московской бирже стартовали торги акциями «Ренессанс страхование». Цена размещения составила 120 руб. Группа разместила 147,3 млн новых акций на 17,7 млрд руб., в первой половине торгов акции «Ренессанс страхование» теряют чуть более 1,0%.

К текущему моменту из числа ликвидных бумаг в лидерах роста оказались ММК (+2,1%), «Полюс» (+1,5%) и «ФосАгро» (+0,9%).

В лидерах падения – «РУСАЛ» (-2,1%), Московская биржа (-1,7%) и Globaltrans (-1,8%).

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс МосБиржи

С точки зрения технического анализа, Индекс МосБиржи консолидируется вблизи исторического максимума в рамках сужающегося канала, выход из которого возможен как вверх, так и вниз. Однако локально индекс выглядит перекупленным, так как заметно оторвался от 25-дневной и 50-дневной скользящих средних.

Индекс S&P 500 полностью отыграл сентябрьскую просадку

В среду, 20 октября, американские фондовые индексы завершили торговую сессию разнонаправленно. Сезон корпоративной отчетности проходит весьма успешно, на этом фоне беспокойство о проблемах в цепочках поставок и ралли в сырьевых активах отошло на задний план.

По итогам торговой сессии индекс DJIA вырос на 0,4% до 35 609,34 пункта, индекс S&P 500 увеличился также на 0,4% до 4536,19 пункта, а индекс Nasdaq Composite продемонстрировал небольшое снижение на 0,05% до 15 121,70 пункта.

В США не было публикаций значимой макроэкономической статистики, за исключением еженедельных данных по запасам нефти от EIA. За последнюю неделю запасы черного золота снизились на 0,4 млн баррелей, хотя консенсус-прогноз предполагал увеличение запасов на 1,9 млн баррелей.

После закрытия торгов во вторник создатель стриминговой платформы Netflix отчитался за IIIквартал. Выручка увеличилась на 16,1% (г/г) и составила $7,5 млрд в соответствии с ожиданиями. Показатель EPS по стандартам GAAP превысил ожидания на $0,63 и составил $3,19. Число подписчиков сервиса увеличилось на 4,4 млн и превысило 214 млн. Акции Netflixотреагировали снижением на 2,2%.

Телекоммуникационный гигант VerizonCommunications сообщил о росте квартальной выручки на 4,4% (г/г) до $32,9 млрд, что оказалось на $340 млн ниже ожиданий. Квартальный показатель EPS по стандартам GAAP превысил ожидания на $0,20 и составил $1,55. Акции Verizon Communications выросли на 2,4% на фоне отчетности.

Квартальная выручка фармацевтической компанииAbbott Laboratories расширилась на 23% (г/г) до $10,9 млрд, что существенно выше консенсус-прогноза. GAAP EPS побил ожидания на $0,50 и составил $1,17. Сильная отчетность спровоцировала рост акций Abbott Laboratories на 3,3%.

Среди других крупных компаний, которые сегодня отчитались – NextEra Energy (+2,3%), Anthem(+7,7%), Biogen (-0,6%), United Airlines (-0,6%), Intuitive Surgical (+1,0%), Interactive Brokers Group(+1,7%) и Baker Hughes (-5,7%).

Стало известно, что платежный сервис PayPalрассматривает покупку Pinterest по $70 за акцию, что на 26% выше цены закрытия во вторник. На фоне этой новости котировки Pinterest взлетели на 12,8%, а акции PayPal просели на 4,9%.

В лидерах роста из индекса S&P 500 также оказались People’s United (+6,5), M&T Bank(+5,8%), Centene (+5,2%), Ford (+4,0%) и TechnipFMC (+4,0%).

В число аутсайдеров из индекса S&P 500 попали Nasdaq (-4,6%), TripAdvisor (-3,5%), Booking (-3,2%), Estee Lauder (-2,6%) и Nektar(-2,5%).

Инвесторам, ориентированным на широкий рынок и наиболее перспективные отрасли американской экономики, рекомендуем обратить внимание на стратегии «US. Сбалансированная» и «Global. И целого мира мало» (доступна только для квалифицированных инвесторов). Акции Apple, входящие в обе стратегии, в среду завершили торги в плюсе на 0,3%.

Индекс S&P 500

С точки зрения технического анализа, индекс S&P500 полностью отыграл сентябрьскую просадку. Исторический максимум может выступить уровнем сопротивления для индекса, в этом случае вероятно движение вниз к уровню 4400 пунктов.

Торги на европейских площадках открылись в минусе, несмотря на глобальный risk-on

В четверг, 21 октября, торги на европейских площадках открылись в небольшом минусе, хотя в целом внешний фон остается достаточно благоприятным. На рынках наблюдается глобальный risk on, что подтверждается ростом доходности 10-летних американских казначейских облигаций до 1,655%. Наиболее высокая заболеваемость коронавирусом в европейском регионе фиксируется только в Великобритании, где был обнаружен новый штамм AY.4.2, более заразный по сравнению с дельтой.

По состоянию на 12:00 мск немецкий индекс DAXкорректируется на 0,1% до 15 508,70 пункта, британский индекс FTSE 100 снижается на 0,3% до 7198,70 пункта, французский индекс CAC 40 также теряет 0,3% до 6687,10 пункта. В свою очередь, сводный индекс европейского регионаStoxx 600 торгуется в минусе на 0,1% до 469,52 пункта.

Из макроэкономической статистики сегодня ожидается публикация индекса промышленных заказов за октябрь и индекса делового оптимизма за IV квартал в Великобритании, а также предварительных данных по индексу доверия потребителей за октябрь в еврозоне.

Немецкая компания SAP по итогам III квартала зафиксировала рост выручки на 5% (г/г) до 6,8 млрд евро, но снижение прибыли на акцию на 10% (г/г) до 1,19 евро. Акции SAP yна Франкфуртской бирже к середине торгов прибавляют 1,1%.

Британский банк Barclays за 9 месяцев текущего года получил чистый процентный доход в размере 5,8 млрд фунтов стерлингов, что на 7% меньше, чем за аналогичный период годом ранее. В то же время чистая прибыль банка за рассматриваемый период расширилась в 4 раза в годовом выражении и достигла 5,3 млрд фунтов стерлингов. Акции Barclays на Лондонской бирже снижаются на 1,0% на фоне отчета.

К текущему моменту в лидерах роста из индекса DAX компании Sartorius (+4,7%), Fresenius(+1,3%), Merck (+0,9%), Infineon (+0,7%) и Adidas(+0,9%).

В свою очередь, из индекса FTSE 100 лидируют Unilever (+3,1%) на фоне публикации операционных результатов, Reckitt Benckiser(+2,1%), Relx (+1,2%), Halma (+1,2%) и St. James’sPlace (+1,5%).

Индекс DAX

С точки зрения технического анализа, индекс DAXторгуется вблизи верхней границы недавно сформировавшегося нисходящего канала. В ближайшее индекс продолжит двигаться в указанном коридоре.

Китайские фондовые индексы завершили торговую сессию разнонаправленно

Фондовый рынок Китая в четверг, 21 октября, завершил торговую сессию разнонаправленно. Сегодня цены на сталь на китайском рынке снижаются, также второй день подряд падают цены на уголь. Это дает надежду, что ралли в сырьевых активах станет краткосрочным и не приведет к энергетическому кризису. Китайский регулятор активно выступает с заявлениями, чтоситуация с девелопером Evergrande не будет иметь существенного влияния на банковский и страховой сектор КНР. Но пока рынок не очень верит в эти словесные интервенции.

По итогам торговой сессии индекс CSI 300 вырос на 0,4% до 4928,02 пункта, а индекс Chinext Priceскорректировался на 0,2% до 3279,49 пункта. В свою очередь, гонконгский индекс Hang Sengзавершил торги снижением на 0,5% до 26 012,62 пункта.

Сегодня возобновились торги акциями Evergrandeпосле того, как 4 октября они были приостановлены перед объявлением существенных фактов в отношении компании. В то же время стало известно, что Evergrande прекратила переговоры о продаже 51% доли в ее подразделении по управлению недвижимостьюEvergrande Property Services компании HopsonDevelopment. Таким образом, акции ChinaEvergrande и Evergrande Property Services потеряли сегодня в ходе торговой сессии 12,9% и 8,0% соответственно. Зато акции Hopson Developmentвзлетели на 11,8%.

Технологические компании сегодня выглядят хуже рынка: Alibaba Group (-1,1%), Baidu (-1,5%),JD.com (-1,6%), Meituan (-1,6%), Tencent Holdings(-1,0%).

В лидерах роста на гонконгской бирже в четверг оказались Sunac Services (+11,9%), PowerlongCommercial (+10,1%) и CIFI Group (+9,1%).

Инвесторам, ориентированным на перспективный китайский рынок, рекомендуем обратить внимание на стратегию «CN. Проснувшийся дракон» (доступна только для квалифицированных инвесторов).

К 11:00 мск на валютном рынке пара USD/CNY торгуется на уровне 6,6980, а курс USD/CNH – на уровне 6,3959. Валютный курс USD/HKD составляет 7,7752.

Доходность 10-летних китайских государственных облигаций в четверг уменьшилась на 3 б. п. до 2,989%.

Индекс CSI 300

С точки зрения технического анализа, индекс CSI 300 формирует фигуру вымпел и в ближайшее время, вероятно, продолжит торговаться в рамках сужающегося канала.

Цены на нефть корректируются к концу недели, после обновления 3-летних максимумов

В четверг, 21 октября, цены на нефть снижаются на 0,96% и торгуются вблизи отметки в $85,13 за баррель.

К 12:00 мск декабрьские фьючерсы на нефть марки Brent находятся у отметки $84,94, ноябрьские фьючерсы на нефть марки WTI снижаются на 0,73% до уровня $82,81.

После роста выше $85 за баррель и обновления максимальных значений с 2018 г. нефть умеренно корректируется в цене, отступая от ранее достигнутых максимумов, поскольку некоторые инвесторы фиксируют прибыль от недавнего ралли. Однако устойчивый спрос в США и переход на мазут с угля и газа на фоне глобального энергетического кризиса помогли сдержать потери черного золота.

Между тем аналитики начинают говорить о том, что нефть марки Brent может достичь $90 за баррель в конце этого года, поскольку напряженность на мировых нефтяных рынках, может сохраниться, так как усилия США по декарбонизации ограничат рост добычи нефти, в то время как спрос будет расти по мере того, как все больше энергетических компаний будут переходить с угля на газ, который все еще остается на исторических максимумах.

Тем временем нефтедобывающие предприятия увеличивают объемы производства, чтобы удовлетворить растущий спрос в Азии, Европе и США, но техническое обслуживание заводов и высокие цены на природный газ, вероятно, будут сдерживать предложение в IV квартале 2021 года. Так, исполнение сделки ОПЕК+ в сентябре составило 115%, во многом как раз из-за того, что в африканских странах наблюдается недостаток финансирования нефтяной отрасли, а многие инфраструктурные объекты требует техобслуживания и ремонта.

Опубликованные в среду данные по запасам сырой нефти в США от Управления энергетической информации США (EIA) показали снижение запасов на 431 тыс. баррелей за неделю до 15 октября. В то время как аналитики ожидали рост запасов на 1,857 млн баррелей, а на предыдущей неделе было зафиксировано увеличение запасов на 6,088 млн баррелей. Однако запасы бензина сократились на 5,368 млн баррелей, что значительно превзошло как сокращение запасов неделей ранее на 1,958 млн баррелей, так и прогнозы снижения от аналитиков на 1,267 млн баррелей. Дистилляты сократились на 3,913 млн баррелей, что также оказалось более масштабным снижением запасов, чем на прошлой неделе в 24 тыс. баррелей, а также прогноза сокращения от аналитиков в 700 тыс. баррелей.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent находится на линии поддержки в $85 за баррель и торгуется у отметки $85,13. Стохастические линии находятся в зоне перекупленности, что указывает на ограниченность роста по инструменту в краткосрочной перспективе

Цены цветных металлов подрастают на торгах в четверг. По состоянию на 12:00 мск котировки золота растут на 0,03% находясь у отметки $1783,69 за тройскую унцию.

Золото (GC)

Котировки цен на золото находятся выше линии поддержки в $1750 и торгуются у отметки в $1783. Стохастические линии разворачиваются и направлены вверх, что указывает на благоприятную ситуацию для покупок по инструменту в краткосрочной перспективе.

Доллар замедлил темпы снижения на сокращении аппетита к риску

В четверг 21 октября, пара EUR/USD снижается на 0,10% и торгуется у отметки в 1,1636. Индекс доллара DXY подрастает на 0,14% и торгуется у отметки в 93,68.

Доллар подрастает после снижения на этой неделе, а фунт почти дотянул до пиковых значений на фоне растущих ожиданий того, что Банк Англии (BOE) повысит процентные ставки уже в ноябре текущего года.

На фоне глобального risk on и энергокризиса американская валюта явно проигрывает валютам ЕМ и стран-экспортеров энергоресурсов. Так, сырьевые валюты находятся вблизи многомесячных максимумов, в то время как инвесторы отвернулись от безопасной американской валюты, которая, впрочем, недавно получила поддержку благодаря ожиданиям того, что Федрезерв все же может начать сокращение программы покупки гособлигаций уже в этом году.

В то же время оказалось, что ФРС будет далеко не первым из центральных банков развитых стран, кто перейдет к нормализации ДКП. Консенсус аналитиков на данный момент предполагает, что Банк Англии почти наверняка повысит процентные ставки в ноябре и даже, возможно, еще раз в декабре, поскольку в противном случае инфляция может выйти из-под контроля, учитывая нехватку рабочей силы в стране. Возможно, уже скоро другие центральные банки начнут повышение ставок для сдерживания инфляции, что окажет давление на доллар США, так как инвестиции в другие валюты будут выгоднее.

Также чиновник ФРС Рэндал Куорлз заявил, что поддержит сокращения программы покупки казначейских облигаций на заседании регулятора в ноябре. Однако в то же время чиновник отметил, что текущая инфляция остается «преходящей» и что американский центральный банк «не отстает от кривой» в своей денежно-кредитной политике. В то же время глава ФРБ Кливленда Лоретта Мессер отметила, что критерии для повышения процентной ставки в США вряд ли будут выполнены быстро, так как сомневается в достижении целей по безработице и инфляции в «скором времени».

Что касается макроэкономической статистики, то вчера в еврозоне стали известны окончательные данные по инфляции за сентябрь, которые составили 3,4% (г/г), что оказалось значительно выше 3% (г/г) в августе и совпало с предварительными прогнозами аналитиков также в 3,4% (г/г). В то же время уровень базовой инфляции (исключающий особо волатильные товары, вроде энергоресурсов) составил 1,9% (г/г) против 1,6% (г/г) в предыдущем месяце и предварительного прогноза от аналитиков также в 1,9% (г/г).

В США значимых публикаций не было.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в еврозоне предварительных данных по индексу доверия потребителей за октябрь. В США, тем временем, станут известны октябрьские данные по индексу деловой активности в производственном секторе от ФРБ Филадельфии, первичным заявкам на пособие по безработице, а также по продажам жилья на вторичном рынке.

Курс EUR/USD находится под уровнем сопротивления в 1,1650, торгуясь у отметки в 1,1636. Стохастические линии входят в зону перекупленности, что указывает на ограниченность дальнейшего роста по инструменту в краткосрочной перспективе.

Другая аналитика